Analiza e rentabilitetit të kompanive klasifikohet në pjesët më të rëndësishme të analizës financiare. Analiza e rentabilitetit të kompanive klasifikohet në pjesët më të rëndësishme të analizës financiare. Treguesit janë të lidhura me fitimet që lidhen me shitjet dhe të ardhurat nga investimet, dhe tregojnë performancen e përgjithshme te biznesit. Treguesit më i zakonshëm që përdoret të profitabilitetit janë: 1. marzha e fitimit 2. Norma e kthimit mbi aktivet (pasurinë) 3. Norma e kthimit mbi kapitalin
Marzha e Fitimit është llogaritur në bazë të të dhënave nga llogaria e fitimit dhe humbjes. Neto Marzha e fitimit është llogaritur si raport i të ardhurave neto ndaj totalit të të ardhurave. Marzha e Fitimit është llogaritur në bazë të të dhënave nga llogaria e fitimit dhe humbjes. Neto Marzha e fitimit është llogaritur si raport i të ardhurave neto ndaj totalit të të ardhurave. Fitimi neto Neto marzha e fitimit = ------------------------------- Te hyrat e përgjithshme Marzha neto fitimi gjithashtu demonstron aftësinë e menaxhimit në udhëheqjen e kompanisë. Raporti i fitimit neto të shitjes në thelb shpreh nivelin e marrëdhënieve kosto / çmim ne biznes. Nëse marzha e fitimi shumëzohet me koeficientin e totalit të aktiveve, si rezultat do te fitohet treguesi i rentabilitetit ne ndërmarrje. Kjo do të thotë se rentabiliteti mund te rritet duke rritur koeficientin e qarkullimit apo rritjen e marzhës se fitimit.
Treguesit e investimeve shërbejnë për matjen e performancës se investimeve ne aksione te zakonshëm te kompanisë. Treguesit e investimeve shërbejnë për matjen e performancës se investimeve ne aksione te zakonshëm te kompanisë. Për të llogaritur këto parametra, përveç të dhënave nga pasqyrat financiare të kërkuara nga të dhënat mbi aksionet, veçanërisht për numrin dhe vlerën e tregut te aksioneve. Treguesit më i zakonshëm që përdoret te investimeve në vijim: 1. Fitimet për aksion (EPS) 2. Dividendi për aksion (DPS) 3 Raporti i pagimit te disidentit (DPR) 4 Totali i rentabilitetit te aksione (P / E Raporti) 5 Rentabilitetin i disidentes se aksionit
Fitimet për aksion (Eng. earnings per share) tregon marrëdhëniet në mes të fitimit neto dhe numrin e aksionet, gjegjësisht shpreh shumën e fitimit te krijuar nga një aksion. Fitimet për aksion (Eng. earnings per share) tregon marrëdhëniet në mes të fitimit neto dhe numrin e aksionet, gjegjësisht shpreh shumën e fitimit te krijuar nga një aksion. Llogaritur në bazë të formulës: Fitimi neto Fitimi për aksion = --------------------- Fitimet për aksion, si tregues i investimit, paraqet ne te vërtet atraktivitetin e investimeve ne ndërmarrje dhe shpreh aftësinë e tij për te krijuar fitim.
Fitimi për dividendë (Eng. dividends per share- DPS), të ngjashme si fitimi nga aksioni, shpreh shumën e dividendëve që aksionarët do të marrë për çdo aksion në pronësi. Fitimi për dividendë (Eng. dividends per share- DPS), të ngjashme si fitimi nga aksioni, shpreh shumën e dividendëve që aksionarët do të marrë për çdo aksion në pronësi. Pjesa e fitimit neto nga dividendi Dividendi për aksion = -------------------- Numri i aksioneve
Raporti i pagimit te dividentave (eng. divident payout ratio) mbulon marrëdhëniet e dividenteve për aksion dhe fitimet për aksion. Raporti i pagimit te dividentave (eng. divident payout ratio) mbulon marrëdhëniet e dividenteve për aksion dhe fitimet për aksion. Si rregull, ky tregues është më pak se 1. Dividendi për aksion Raporti i pagesave te disidentes = -----------------------
Treguesit më të rëndësishëm i investimit janë treguesit e rentabilitetit te aksioneve (eng. price earnings ratio) dhe rentabilitetit i dividentave te aksioneve. Rentabilitetit i përgjithshëm i aksioneve vene ne raport fitimin nga aksioni dhe çmimin e aksionit, duke pasur për baze se kapitali vetanak nuk është treguar me vlerë te kontabilitetit te vete por me atë te vlerës se tregut. Fitimi nga aksionet Rentabiliteti i përgjithshëm i aksioneve= ------------------ Çmimi i tregut te aksioneve
Rentabiliteti i dividentave te aksioneve apo te hyrat nga dividenta është tregues i ngjashëm i rentabilitetit te aksioneve. Raporti ne mes këtyre dy treguesve varet nga ajo se a janë dividentet te paguara nga fitimet e mbajtura te akumuluara nga periudhe e me hershme kohore llogaritëse. Të dy treguesit janë shprehur zakonisht si një përqindje. Dividendi për aksion Rentabiliteti i deividentave te aksioneve= ------------------------
Kerkesat ndaj totalit të aseteve të biznesit janë të ndarë në dy grupe - Kerkesat ndaj totalit të aseteve të biznesit janë të ndarë në dy grupe
- Kerkesat e kreditoreve – detyrimet
- Kerkesat e pronareve
- Relacioni ne mes totalit te kerkesave te kreditoreve dhe pronareve
- solventiteti eshte masë që tregon kufirin e sigurisë për kreditorët
- tregon aftësinë e biznesit për t'i bërë ballë kushteve të pafavorshme të biznesit kur pretendimet e kreditorëve janë të mëdha në lidhje me kapitalin e aksionerëve, nuk janë zakonisht të rëndësishme pagesat e interesit.
- Nëse të ardhurat pesojne rënie deri në pikën se kompania nuk është në gjendje për të përmbushur pagesat e interesit, kreditorët mund të marrin përsipër biznesin.
- Raporti me i ulet me mire
Aftësia e një biznesi për të fituar fitime që varen nga efektiviteti dhe efikasiteti i operacioneve të saj, si dhe burimet në dispozicion për të. - Aftësia e një biznesi për të fituar fitime që varen nga efektiviteti dhe efikasiteti i operacioneve të saj, si dhe burimet në dispozicion për të.
- Përqëndrohet kryesisht në marrëdhëniet në mes të rezultateve operative të raportuara në pasqyrën e të ardhurave dhe burimeve në dispozicion të biznesit, siç raportohet në bilanc
Vlereson shkallen e të ardhurave të fituara në shumën e investuar nga ana e aksionerëve. - Vlereson shkallen e të ardhurave të fituara në shumën e investuar nga ana e aksionerëve.
- Raporti me i larte me mire
- Llogaritet duke pjestuar neto te ardhurat me mesataren e kapitalit akcionar
- Shkalla e fituara nga një biznes në kapitalin e aksionerëve të saj është zakonisht më i lartë se norma të fituara në totalin e aseteve.
- Ndodh kur shuma e fituar nga investimi i aseteve të blera me fondet e kreditorëve është më shumë se interesi i paguar kreditorëve
- Dallimi në normën e kapitalit të aksionerëve dhe normës mbi totalin e aseteve është quajtur :
- LEVERAGE – Sistem i Levave
Aksionet e përbashkëta kanë një kërkesë të mbetur në fitimet - Aksionet e përbashkëta kanë një kërkesë të mbetur në fitimet
- Kjo masë fokusohet vetëm në normën e fitimit të fituar në shumën e investuar nga ana e aksionerëve të përbashkët
- Llogaritet duke zbritur e dividenteve te preferuara kërkesat nga të ardhurat neto dhe pjestuar me kapital të përbashkët mesatar te aksionerëve. .
- Raporti me i larte me mire
Normal reportohet ne pasqyren e te ardhurave tek korporatat ne raportin vjetor - Normal reportohet ne pasqyren e te ardhurave tek korporatat ne raportin vjetor
- Llogaritet duke pjestuar neto te ardhurat me numrin e akcioneve te emetuara por te papaguara
- Nëse aksionet e preferuar dhe të përbashkët janë të papaguara, të ardhurat neto janë zvogëluar për shumën e dividendëve të aksioneve të preferuara.
Llogaritet duke pjesëtuar çmimin e tregut për aksion të përbashkët të aksioneve në një datë të caktuar nga ana e të ardhurave vjetore për aksion.
Eshte iIndikator i nje firme per perspektivat e fitimit ne te ardhmen Llogaritet duke pjestuar dividenten per akcion me cmimin e tregut.
Dostları ilə paylaş: |