April 22nd-28th 2023 Ukraine’s game plan

A European success story faces a bout of turbulence, but with luck
it will be only political and not economic
?
Virtue unrewarded
Greece
Sources: Refinitiv Datastream; national polls
20
15
10
5
0
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
2013
Ten-year gov’t-bond spread over German bunds
Percentage points
50
40
30
20
10
0
2019
20
21
22
23
Voting intention in legislative election
Selected parties, %
MeRA25
Greek Solution
KKE
Pasok
Syriza
New Democracy
012

---

31
The Economist 
April 22nd 2023
Europe
Germany’s turbocharged minister
I
T WAS AN
idyllic scene in Karuizawa, a mountain resort not far
from Tokyo. Surrounded by snow­capped mountains and cherry
trees still in blossom, a group of children struck up jolly tunes on
their violins for the foreign ministers of the 
G
7 group of industri­
alised countries who had just got off the 
shinkansen
, Japan’s fam­
ous high­speed train. Holding a bouquet of yellow flowers, Anna­
lena Baerbock was beaming. Germany’s foreign minister seemed
relieved to be surrounded by Antony Blinken and her other coun­
terparts from friendly countries. Behind her was the most difficult
trip of her 16 months in the job: a visit to China.
Considered in Germany to be a hawk on China, Ms Baerbock
has had to strike a balance. She wants to stay true to her principles,
yet also to defend the interests of German business and rebut crit­
icism of her supposedly anti­China strategy from the conservative
wing of the Social Democratic Party (
SPD
), her Green party’s co­
alition partner. She has managed best to stick to her first instinct.
Even as a candidate for chancellor last year she had advocated “di­
alogue and toughness” in relations with China. At her joint press
conference on April 14th with Qin Gang, her Chinese counterpart,
her tone certainly made her sound more of a hawk. She warned
that a unilateral or violent change in the status of Taiwan would be
“unacceptable”, she insisted on respect for the rights of the Uygh­
urs, a repressed Muslim minority, and called on the Chinese to use
their influence on Russia to end the war in Ukraine. 
Her penchant for calling a spade a spade is admired by those
who are exasperated by the tendency of Olaf Scholz, the chancel­
lor, to talk like a robot (“the Scholzomat”) and to tread hesitantly in
foreign affairs. She scores well in popularity rankings, though not
quite as well as a few months ago, thanks to various if minor gaffes
and to a general waning of enthusiasm among the more pacifist of
Green voters, because of her party’s strong support for Ukraine
and its relative neglect of its core environmental agenda. Her most
ardent admirers see her as Germany’s next chancellor. That would
require her party to rebuild its strength and to nominate her rather
than Robert Habeck, the economy minister, as its candidate for
chancellor at the next election in 2025. Both are big ifs.
There is little doubt that Ms Baerbock would like the top job, in
spite of her dismal experience in 2021. Her campaign then was
plagued by accusations of plagiarism in her book, that she had em­
bellished her 
CV
and that she had only belatedly reported some ex­
tra income. And she knows she is still prone to gaffes. For in­
stance, she said on French television in January that she saw no
problem with Poland sending German­made Leopard tanks to Uk­
raine: this was before Mr Scholz had given the green light, thus
greatly annoying the chancellor and his entourage. 
Yet Ms Baerbock’s slips are also part of what makes a lot of or­
dinary people feel they can relate to her. In stark contrast with Mr
Scholz, who clams up as soon as a reporter is in sight, she delights
in speaking at high speed (occasionally mangling her words) in
off­the­record chats with gaggles of journalists. She connects easi­
ly with people from all walks of life. She tries to retain a semblance
of normality with her family, going on bike rides with her two
young daughters (plus bodyguards) around Potsdam, the historic
townlet where she lives just south­west of Berlin. Though she was
born in Hanover, she sometimes slips into 
Berlinerisch
, the city’s
idiosyncratic slang. 
In her time in office, and even as a candidate to be chancellor,
she has become closer to German business than many expected
for an idealistic Green. This should serve her well in her ambition
for the top prize. On her China trip she visited Flender, a maker of
wind turbines, Vitesco, a car­parts supplier, and Volkswagen (
vw
).
This, she says, should give her a better understanding of what it is
like to operate in a country that offers foreign investors a skewed
playing field. Despite the legal risks, international tension and the
constant surveillance of their staff by the Chinese state, German
companies such as the big carmakers 
VW
, Daimler and 
BMW
, as
well as 
BASF
, a chemicals giant, are still investing in China with
undiminished enthusiasm. Last year German direct investment
there totted up to a record €11.5bn ($12.6bn). 
BASF
is ploughing
€10bn into a new production site in southern China. 
vw
wants to
invest €2.4bn in a joint venture for self­driving cars.