E-journal Article



Yüklə 0,55 Mb.
Pdf görüntüsü
səhifə14/14
tarix15.05.2022
ölçüsü0,55 Mb.
#87076
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   14
journalarticles 2020-15

_________________________ 

6 Although different indicators of government consumption spending could be produced in relation to the different 

measures of immigration policy, the empirical results in this research suggest that while the impact of government 

consumption spending acts to support foreign investment in the short run, it gradually decreases economic 

performance and thereby decreases potential investment from foreign firms over the long run. These findings 

basically align with those elsewhere on the negative link between government consumption spending and growth. 




Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

18



 

 

term. These results indicate that more liberal immigration policies can be expected to 



significantly reduce unit labor costs.  

Table 5:

 The Impact of Immigration Policy on Labor Costs in the U.S. 

Variables 

Refugee ceiling per capita 

Restrictive immigration 

law 


Lawful permanent 

resident 

Labor cost

 t–1

 

–0.127*** 



–0.536*** 

–0.079** 

–0.105** 

–0.101** 

–0.125* 

 

(0.052) 



(0.140) 

(0.037) 


(0.059) 

(0.042) 


(0.067) 

Immigration 



policy

 t

 

134.797 



81.100 

–0.470 


–0.709 

4.588 


–6.280* 

 

(79.708) 



(60.722) 

(1.391) 


(0.873) 

(5.408) 


(3.237) 

Immigration policy



 t–1

 



122.425** 

–139.450** 

2.209** 

1.411** 


–4.330* 

–3.361* 


 

(42.627) 

(77.176) 

(1.779) 


(0.809) 

(6.020) 


(4.330) 

Corporate tax



 t

 

 



38.964* 

 

23.407** 



 

22.278** 

 

 

(24.047) 



 

(12.325) 

 

(10.759) 



Corporate tax

 t–1

 

 



–47.676*** 

 

1.383 



 

–14.099 


 

 

(16.911) 



 

(8.976) 


 

(8.599) 


Regulation



 t

 

 



0.0002** 

 

0.0002* 



 

0.0002* 


 

 

(0.0001) 



 

(0.0001) 

 

(0.0001) 



Regulation

 t–1

 

 



7.67e–06 

 

0.0002*** 



 

0.0002** 

 

 

(0.0001) 



 

(0.0001) 

 

(0.0001) 



Government 

expenditures

 t

 

 



–4.017* 

 

2.214* 



 

2.588* 


 

 

(2.620) 



 

(1.364) 


 

(1.314) 


Government 

expenditures



 t–1

 

 



–4.414*** 

 

–1.161** 



 

–1.205* 


 

 

(1.132) 



 

(0.648) 


 

(0.669) 


Economic growth



 t

 

 



–2.095*** 

 

–0.161 



 

–0.037 


 

 

(0.761) 



 

(0.265) 


 

(0.261) 


Economic growth

 t–1

 

 



–1.815** 

 

0.345 



 

0.478 


 

 

(0.917) 



 

(0.309) 


 

(0.306) 


Market size



 t

 

 



1146.537*** 

 

205.278 



 

–136.126 

 

 

(326.771) 



 

(285.112) 

 

(314.958) 



Market size

 t–1

 

 



–38.269* 

 

–95.973*** 



 

–111.625*** 

 

 

(27.327) 



 

(26.975) 

 

(26.645) 



Interest rate



 t

 

 



–1.592*** 

 

–0.454 



 

–0.481 


 

 

(0.335) 



 

(0.374) 


 

(0.359) 


Interest rate

 t–1

 

 



–1.161*** 

 

–0.342 



 

–0.216 


 

 

(0.353) 



 

(0.330) 


 

(0.301) 


Inflation



 t

 

 



–0.883* 

 

–0.054 



 

–0.002 


 

 

(0.515) 



 

(0.382) 


 

(0.342) 


Inflation

 t–1

 

 



–1.233** 

 

0.202 



 

0.050 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

19



 

 

 



 

(0.503) 


 

(0.338) 


 

(0.307) 


Trade openness



 t

 

 



0.938** 

 

0.296 



 

0.284 


 

 

(0.396) 



 

(0.473) 


 

(0.425) 


Trade openness

 t–1

 

 



0.831*** 

 

0.816*** 



 

1.105*** 

 

 

(0.232) 



 

(0.327) 


 

(0.362) 


Union membership



 t

 

 



–0.562 

 

–0.805* 



 

–0.838 


 

 

(1.428) 



 

(0.610) 


 

(0.570) 


Union membership

 t–1

 

 



3.884*** 

 

–0.416 



 

–0.256 


 

 

(1.312) 



 

(0.321) 


 

(0.442) 


Constant 

8.267** 


809.675* 

8.442*** 

1850.829*** 

8.582** 


2155.373*** 

 

(4.359) 



(522.687) 

(3.434) 


(520.054) 

(3.421) 


(514.702) 

R-Squared 

0.535 

0.975 


0.555 

0.952 


0.528 

0.961 


Durbin–Watson 

2.212 


2.858 

2.000 


3.030 

2.047 


3.117 

 

Note

: Prais–Winsten (PW) estimation is used here. 

*p

  < .10, 



**p

  < .05, 



***p

  < .01; one-tailed test. Semirobust 

standard errors are in parenthesis. 

Five control variables, namely, the differenced corporate tax, regulation, lagged government 

expenditure, market size, and trade openness,  are statistically significant in two models. The 

differenced corporate tax variable is positively correlated with labor costs, suggesting that 

higher corporate tax rates and regulations decrease businesses and industrial activities, which in 

turn increase labor costs. As expected, the estimated long-term coefficient for government 

expenditures is negatively and significantly correlated to  labor costs. This suggests that 

increased government expenditures are transferred to increase economic resources, which lower 

labor costs.

7

 Additionally, market size measured as logged population is negatively associated 



with labor costs. It is important to note that market size is operationalized as market volume and 

potential, which can be measured as population growth (e.g., Campbell and Hopenhayn, 2005). 

Indeed,  labor market responses to population  growth, and thus a larger population would 

increase labor supply,  thereby decreasing labor costs (e.g., Bloom and  Freeman, 1986; 

Jorgenson et al., 2008). Last, the long-term positive effects  of trade openness on labor costs 

suggest  that trade openness increases labor costs by raising employee incomes, resulting in 

increasing consumption.

8

 



_________________________ 

7 Both neoclassical and New Keynesian models indicate that an increase in government consumption spending 

accompanies the increase of tax financing, which in turn induces a negative wealth effect by not only reducing net 

household wealth but also increasing labor supply. It leads to a fall in labor costs as well as real wages (e.g., 

Angeletos and Panousi, 2009; Barro, 1981; Baxter and King, 1993). 

8 Structural changes in the labor market after trade liberalization not only decreases fixed costs of production but also 

increases the productivity of goods, which leads to increased wage premiums for skilled labor relative to unskilled 

labor due to the increase in profits (Arbache et al., 2004; Comite et al., 2018). Many studies have also shown that a 

reduction in trade barriers increases the relative demand for skilled labor by reallocating factors toward more skill-

intensive firms (Burstein and Vogel, 2017; Feenstra and Hanson, 1997). 




Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

20



 

 

5



 

Conclusions and Discussion 

Many  studies  on  FDI  explore  the  association between economic and political incentives and 

foreign firms’ location decisions. Major potential determinants are noted, including some cost-

related factors,  such as labor costs, financial incentives, including exchange rates, macro-

economic factors, including the size of the current  and potential markets,  wealth  levels, and 

trade liberalization (e.g., Kandogan, 2012). However, little evidence is available as to which 

political and/or economic rewards can effectively attract more FDI. Firms can be expected to be 

rational actors that seek to maximize profits when benefits from all deliberated determinants do 

not exceed costs. As a result, there is no single acknowledged most important determinant that 

would influence location decisions by foreign firms. I suggest that another factor is overlooked, 

namely, immigration  policy. The results of this  study show an indirect effect of immigration 

policies, such that more expansive national immigration policies will attract more FDI by 

lowering labor costs. The findings have significant implications for the study of immigration 

policy and economic growth. First, the results strongly support the  assertion expansive 

immigration policy forms a window of opportunity for foreign firms to invest or to expand their 

existing plants. This is particularly true for foreign manufacturing firms, as a liberal 

immigration policy can lower  unit labor costs. Second, it is found  that national policymakers 

can directly increase FDI in manufacturing by manipulating immigration policy  and thereby 

improving the national  economic condition. These findings suggest  that national-level 

immigration reforms that have increased legal immigrants have stabilized the labor market and 

attracted more foreign firms. Thus, a liberal immigration policy is an important determinant for 

foreign firms that may wish to increase their capital in the U.S.   

Despite these potentially significant implications, this article has some limitations. First, the 

single measures adopted for immigration policy may produce misleading results, as immigration 

seems  to be influenced by  actions on  multiple policy levels (e.g., Nicholson-Crotty  and 

Nicholson-Crotty, 2011). In the future,  research  must  develop more concrete measures of 

immigration policy climate insofar as it affects migrant flows. Second, data from the current era 

of devolution  may  lead to different findings.  Because  the increased discretionary authority 

devolved to state governments may increase the opposition to federal immigration policy and 

allow them to develop  and implement  their  own immigration policies in response to the 

preferences of their citizens, foreign firms may no longer make their investment decision based 

solely on the consequence of federal immigration policy. As a result, the positive impact of 

immigration policy on FDI inflows would be conditional on the interactions of federal and state 

governments. For FDI in the U.S., it is important to examine how the policy levers available to 

state governments can make a particular state more attractive to foreign firms. 

Despite  the  limitations of this study, the findings have potentially significant implications 

for  immigration policy. Countries have sought to attract  FDI not only because it adds to their 

economic resources and capital formation, but also because it can  transfer  high-production 

technology and skills, innovative performance, and novel  organizational and managerial 

practices from home countries to host countries. If the U.S. were to adopt a more  liberal 

immigration policy, it would benefit from the potential increase of FDI in a way that could 

lower potential labor costs and secure a stable supply of labor.  

 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

21



 

 

Acknowledgements  

 This work was supported by the Ministry of Education of the Republic of 

Korea and the National Research Foundation of Korea (NRF-2018S1A3A2075531).  



References 

Ahlquist, J. S. (2006). Economic policy, institutions, and capital flows:  Portfolio  and direct investment 

flows in developing countries. 

International Studies Quarterly, 50

, 681–704. 

https://www.google.com/search?client=firefox-b-

d&q=Ahlquist%2C+J.+S.+%282006%29.+Economic+policy%2C+institutions%2C+and+capital+f

lows%3A+Portfolio+and+direct+investment+flows+in+developing+countries.+International+Stud

ies+Quarterly%2C+50%2C+681%E2%80%93704. 

Ali, S., and Guo, W. (2005). Determinants of FDI in China. 

Journal of Global Business and Technology

1

, 21–33. 

https://www.researchgate.net/publication/252703493_Determinants_of_FDI_in_China/link/5562d

29008ae9963a11b4f48/download 

Ancharaz, V. D. (2003). The determinants of foreign direct investment in a comparative perspective: Is 

there a bias against sub-saharan  Africa? Working paper in  the University of Mauritius Research 

Journal. Retrieved from http://www.uvm.edu/~wgibson/PDF%20Library/FDIinSSA.pdf. 

Andersson, L. F., Eriksson, R., and Scocco, S. (2019). Refugee immigration and the growth of low-wage 

work in the EU 15. 

Comparative Migration Studies

, 7(39), 1–19. 

http://umu.diva-portal.org/smash/record.jsf?language=sv&pid=diva2%3A1350444&dswid=3637 

Angeletos, G. M. and Panousi, V. (2009). Revisiting the supply side effects of government spending. 



Journal of Monetary Economics

, 56(2): 137–153. 

https://ideas.repec.org/a/eee/moneco/v56y2009i2p137-153.html 

Arbache, J. S., Dickerson, A., and Green, F. (2004). Trade liberalization and wages in developing 

countries. 

The Economic Journal

, 114(493): F73–F96. 

https://academic.oup.com/ej/article/114/493/F73/5089315 

Arpan, J. (1981). Motives of non-American firms investing in the United States. 



Journal of International 

Business Studies, 

12: 25–34. 

https://www.jstor.org/stable/154509?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Baker, M., and  Benjamin, D. (1997). The role of the family in immigrants’ labor-market activity: An 

evaluation of alternative explanations. 

American Economic Review, 87

, 705–727. 

https://www.jstor.org/stable/2951370?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Baldwin, R., and  Venables. A. J. (1994). International migration, capital mobility and  transitional 

dynamics. 

Economica, 

61: 285–300. 

Barro, R. J. (1981). Output effects of government purchases. 

Journal of Political Economy

, 89(6):  

1086–1121. 

https://econpapers.repec.org/article/ucpjpolec/v_3a89_3ay_3a1981_3ai_3a6_3ap_3a1086-

1121.htm 

 

 




Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

22



 

 

Barro, R. J. (1990) Government spending in a simple model of endogenous growth. 



Journal of Political 

Economy, 98

, 103–126. 

https://dash.harvard.edu/handle/1/3451296 

Baxter, M., and  King, R. G. (1993). Fiscal policy in general equilibrium. American Economic Review, 

83(3): 315–334. 

https://econpapers.repec.org/article/aeaaecrev/v_3a83_3ay_3a1993_3ai_3a3_3ap_3a315-34.htm 

Beck, N., and  Katz, J. N. (1996). Nuisance vs. substance: Specifying and estimating  time-series-cross-

section models. 



Political Analys

is, 6(1): 1–36. 

https://www.cambridge.org/core/journals/political-analysis/article/nuisance-vs-substance-

specifying-and-estimating-timeseriescrosssection-

models/AA4839FA8B3FB14F048E10E6E6C858F2 

Bernard, A. B., and Moxnes, A. (2018). Networks and trade. 



Annual Review of Economics

, 10, 65–85. 

https://www.annualreviews.org/doi/full/10.1146/annurev-economics-080217-053506 

Blonigen, B. A., and Piger, J. (2014). Determinants of foreign direct investment. 



Canadian Journal of 

Economics

, 47(3), 775–812. 

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/caje.12091 

Bloom, D. E., and Freeman, R. B. (1986). The effects of rapid population growth on labor supply and 

employment in developing countries. 

Population and Development Review

, 12(3): 381–414. 

https://www.jstor.org/stable/1973216?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Borjas, G. J. (1999). 



Heaven’s door: Immigration policy and the American economy

. Princeton, NJ: 

Princeton University Press. 

https://press.princeton.edu/books/paperback/9780691088969/heavens-door 

Burstein, A., and Vogel, J. (2017). International trade, technology, and the skill premium. 

Journal of 

Political Economy

, 125(5): 1356–1412. 

https://econpapers.repec.org/article/ucpjpolec/doi_3a10.1086_2f693373.htm 

Campbell, J. R., and Hopenhayn, H. A. (2005). Market size maters. 



Journal of Industrial Economics

53(1): 1–25. 



https://econpapers.repec.org/article/blajindec/v_3a53_3ay_3a2005_3ai_3a1_3ap_3a1-25.htm 

Carr, D., Markusen, J. R., and Maskus, K. E. (2001). Estimating the knowledge-capital model of the 

multinational enterprise. 

American Economic Review

, 91, 603–708. 

https://www.aeaweb.org/articles?id=10.1257/aer.91.3.693 

Chan, S. (1995). 



Foreign direct investment in a changing global political economy

. New York: St. 

Martin’s Press. 

Chung, W., and Alcacer, J. (2002). Knowledge seeking and location choice of foreign direct investment 

in the United States. 

Management Science

, 48, 1534–1554. 

https://econpapers.repec.org/article/inmormnsc/v_3a48_3ay_3a2002_3ai_3a12_3ap_3a1534-

1554.htm 

Combes, P. P., Lafourcade, M., and Mayer, T. (2005). The trade-creating effects of business and social 

networks: evidence from France. 



Journal of International Economics

, 66(1), 1–29. 

https://econpapers.repec.org/article/eeeinecon/v_3a66_3ay_3a2005_3ai_3a1_3ap_3a1-29.htm 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

23



 

 

Comite, F. D., Nocco, A., and Orefice, G. (2018). Trade liberalization and the wage gap: the role of 



vertical linkages and fixed costs. 

Review of World Economics

, 154(1): 75–115. 

https://ideas.repec.org/a/spr/weltar/v154y2018i1d10.1007_s10290-017-0293-1.html 

Connolly, M., and Li, C. (2016). Government spending and economic growth in the OECD countries. 

Journal of Economic Policy Reform, 19(4): 386–395. 

https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/17487870.2016.1213168?journalCode=gpre20 

Council of Economic Advisers. (2016). 

The long-term decline in prime-age male labor force 

participation

. Report. 

De Boef, S., and Keele, L. (2008). Taking time seriously. 

American Journal of Political Science

, 52(1): 

184–200. 

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-5907.2007.00307.x 

Feenstra, R. C., and Hanson, G. H. (1997). Foreign direct investments and relative wages: Evidence from 

Mexico’s maquiladoras. 



Journal of International Economics

, 42(3–4): 371–394. 

https://econpapers.repec.org/article/eeeinecon/v_3a42_3ay_3a1997_3ai_3a3-4_3ap_3a371-

393.htm 


Foad, H. (2012). FDI and immigration: a regional analysis. 

The Annals of Regional Science, 49

(1),  


237–259. 

https://econpapers.repec.org/article/spranresc/v_3a49_3ay_3a2012_3ai_3a1_3ap_3a237-259.htm 

Fry, E. L. (1983). 

The politics of international investment

. New York, NY: McGraw-Hill Book Company. 

Gao, T. (2000). Ethnic Chinese networks and international investment evidence from inward FDI in 

China. University of Missouri, 



Working Paper

Gaston, N., and  Nelson, D. (2002). Integration, foreign direct investment and labor markets: 



Microeconomic perspectives. 

The Manchester School,

 

70

, 420–459. 

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/1467-9957.00310 

Gheasi, M.,  and Nijkamp, P. (2017). A brief overview of international migration motives and impact, 

with specific reference to FDI. 



Economies

, 5(31), 1–11. 

https://ideas.repec.org/a/gam/jecomi/v5y2017i3p31-d109008.html 

Gould, D. (1994). Immigration links to the home country: Empirical implications for U.S. bilateral trade 

flows. 

Review of Economics and Statistics,

 76: 302–316. 

https://econpapers.repec.org/article/tprrestat/v_3a76_3ay_3a1994_3ai_3a2_3ap_3a302-16.htm 

Hansson, P., and Henrekson, M. (1994). A new framework for testing the effect of government spending 

on growth and productivity. 

Public Choice

, 81(3–4): 381–401. 

https://link.springer.com/article/10.1007/BF01053239 

Hatton, T. J. (2004). Seeking asylum in Europe. 



Economic Policy

, 19, 5–62. 

https://www.jstor.org/stable/1344715?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Ivlevs, A. (2006). Migration and foreign direct investment in the globalization context: the case of a small 

open economy. Development Working Paper from Centro Studi Luca d’Agliano, University  of 

Milano, available at http://www.dagliano.unimi.it/media/WP2006_209.pdf . 

Jackson, J. K. (2017). Foreign direct investment in the United States: An economic analysis. 

Congressional Research Service Report. 




Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

24



 

 

Javorcik, B. S., Ozden C., Spatareanu M, and  Neagu C. (2011). Migrant networks and foreign direct 



investment. 

Journal of Development Economics, 94

, 231–241. 

https://econpapers.repec.org/article/eeedeveco/v_3a94_3ay_3a2011_3ai_3a2_3ap_3a231-241.htm 

Jensen, N. M. (2003). Democratic governance and multinational corporations: Political regimes and 

inflows of foreign direct investment. 

International Organization, 57

(3), 587–616. 

https://www.jstor.org/stable/3594838?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Jorgenson, D. W, Goettle, R. j., Ho, M. S., Slesnick, D. T., and Wilcoxen, P. J. (2008). U.S. labor supply 

and demand in the long run. 

Journal of Policy Modeling

, 30(4): 603–618. 

Kandogan, Y. (2012). Regional foreign direct investment potential of the states within the US. 

Journal of 

Economics and Business, 64

, 306–322. 

https://econpapers.repec.org/article/eeejebusi/v_3a64_3ay_3a2012_3ai_3a4_3ap_3a306-322.htm 

Karemera, D., Lwuagwu, V. L., and Davis, B. (2000). A gravity model analysis of international migration 

to North America. 

Applied Economics

, 32(13): 1745–1755. 

https://ideas.repec.org/a/taf/applec/v32y2000i13p1745-1755.html 

Keele, L. (2015). Causal mediation analysis: warning! Assumptions ahead. 



American Journal of 

Evaluation

, 36(4), 500–513. 

https://journals.sagepub.com/doi/10.1177/1098214015594689 

Kim, C. U. (2006). Immigration, FDI, and international trade”. University of Oregon Economics 

Department Working Papers, available at http://economics.uoregon.edu/papers/UO-2006-

3_Kim_Immigration.pdf. 

Klein, P., and Ventura, G. J. (2007). TFP differences and the aggregate effects of labor mobility in the 

long run. 



The B.E. Journal of Macroeconomics

, 7(1), 1–38. 

https://ideas.repec.org/a/bpj/bejmac/v7y2007i1n10.html 

Li, Q. (2009). Democracy, autocracy, and expropriation of foreign direct investment. 



Comparative 

Political Studies, 42

(8), 1098–1127. 

https://journals.sagepub.com/doi/10.1177/0010414009331723 

Li, Q. and Resnick, A. (2003). Reversal of fortunes: Democratic institutions and foreign direct investment 

inflows to developing countries. 

International Organization,

 

57

, 175–211. 

https://econpapers.repec.org/article/cupintorg/v_3a57_3ay_3a2003_3ai_3a01_3ap_3a175-

211_5f57.htm 

Liu, S. X. (1997). 



Foreign direct investment and the multinational enterprise: A re-examination using 

signaling theory

. Westport, CT: Praeger Publishers. 

https://www.bookdepository.com/Foreign-Direct-Investment-Multinational-Enterprise-Scott-X-

Liu/9780275954833?ref=grid-view 

Lucas, R. E. Jr. (1990). Why doesn’t capital flow from rich to poor countries? 

American Economic 

Review,

 

80

, 92–96. 

https://www.jstor.org/stable/2006549?origin=JSTOR-pdf&seq=1#metadata_info_tab_contents 

Mayda, A. M. (2010). International migration: a panel data analysis of the determinants of bilateral flows. 

Journal of Population Economics, 23

, 1249–1274. 

https://link.springer.com/article/10.1007/s00148-009-0251-x 

 

 




Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

25



 

 

Moosa, I. A. (2002). 



Foreign direct investment: Theory, evidence and practice

. NY, New York: Palgrave. 

https://www.palgrave.com/gp/book/9780333945902 

Murat, M., and  Pistoresi. B. (2006). Emigrants  and immigrants networks in FDI. Working paper in  the 

University of Modena, Italy. 

Available at http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=958283. 

Naylor, R., and  Santoni, M. (2003). Foreign direct investment and wage bargaining. 

Journal of 

International Trade and Economic Development, 12

 (1), 1–18. 

https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/0963819032000049178 

Nicholson-Crotty, J., and  Nicholson-Crotty, S. (2011). Industry strength and immigrant  policy in the 

American states. 

Political Research Quarterly,

 

64

, 612–624. 

https://journals.sagepub.com/doi/10.1177/1065912910373551 

Ortega, F., and Peri, G. (2009). The causes and effects of international migrations: Evidence from OECD 

countries 1980–2005, NBER Working Paper No. 14833, Cambridge, MA. 

https://www.nber.org/papers/w14833 

Ottaviano, G., and Peri, G. (2012). Rethinking the effect of immigration on wages. 



Journal of the 

European Economic Association

, 10(1), 152–197. 

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1542-4774.2011.01052.x 

Owen, E. (2013). Unionization and restrictions on foreign direct investment. 



International Interactions, 

39

, 723–747. 

https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/03050629.2013.834258 

Plaut, T., and Pluta. J. (1983). Business climate, taxes and expenditures, and state industrial growth in the 

United States. 

Southern Economic Journal,

 

50

, 99–119. 

Preston, J., and Bajaj, V. (2011). 



Indian company under scrutiny over U.S. visas

, The New York Times, 

published June 21, 2011, available at 

https://www.nytimes.com/2011/06/22/us/22infosys.html

accessed May 1, 2020. 



Rauch, J. E., and Trindade, V. (2002). Ethnic Chinese networks in international trade. 

Review of 

Economics and Statistics

, 84(1), 116–130. 

https://www.jstor.org/stable/3211742?origin=JSTOR-pdf&seq=1#metadata_info_tab_contents 

Rodriguez, C. M. (2010). Constraint through delegation: the case of executive control over immigration 

policy. 

Duke Law Journal, 59

(8), 1787–1846. 

https://scholarship.law.duke.edu/dlj/vol59/iss8/5/ 

Shaver, J. M., and Flyer, F. (2000). Agglomeration economies, firm heterogeneity, and foreign direct 

investment in the United States. 

Strategic Management Journal

, 21, 1175–1193. 

https://www.jstor.org/stable/3094452?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Shin, G. (2018). Corporate tax policy and multinational corporations in the American states: Exploring 

the intervening effect of local fiscal decentralization. 

Journal of Urban Affairs

, 40(5), 679–704. 

https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/07352166.2017.1360728 

Slaughter, M. J. (2003). Host country determinants of U.S. foreign direct investment into Europe.” In 

Herrmann, H., and  Lipsey, R. ed. 

Foreign direct investment in the real and financial sector of 

industrial countries

. New York, NY: Springer, 7–32. 

https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-540-24736-4_2 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

26



 

 

Thielemann, E. (2004).  Does policy matter? On governments’ attempts to control unwanted migration. 



CCIS Working Paper No. 112, University of California, San Diego. 

Vernon, R. (1971). 



Sovereignty at bay: The multinational spread of U.S. enterprises

. New York, NY: 

Basic Books. 

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/tie.5060130401 

Whelan, F. G. (1983). Principles of U.S. immigration policy. University of Pittsburgh Law Review, 44, 

447–484. 

Williams, W. V. (1967). A measure of the impact of state and local taxes on industry location. 

Journal of 

Regional Science, 7

, 49–57. 

https://www.jstor.org/stable/2720085?seq=1#metadata_info_tab_contents 

Wong, C. (2006). 



Lobbying for inclusion: Rights politics and the making of immigration policy

. Stanford, 

CA: Stanford University Press. 

https://www.sup.org/books/title/?id=8383 

 

 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

27



 

 

Appendix 1. Summary of Major U.S. Immigration Laws 

Year 

Major highlights 



1976 

The Immigration and Nationality Act Amendments of 1976 (90 Stat. 2703) adopts the 1965 

Immigration and Nationality Act’s system of immigration “preference categories” for 

immigrants from Western Hemisphere countries. 

1980 

The Refugee Act of 1980 (94 Stat. 102) establishes a new statutory system for processing and 



admitting refugees from overseas as well as asylum seekers physically present at US borders 

or in the country. The law defines a “refugee” as any person outside the person’s country of 

nationality who is unable or unwilling to return to that country because of persecution or a 

well-founded fear of persecution on account of race, religion, nationality, membership in a 

particular social group, or particular opinion. 

1986 


The Immigration Reform and Control Act (IRCA) (100 Stat. 3359) provides for a 50 percent 

increase in border patrol staffing, and imposes sanctions on employers who knowingly hire or 

recruit unauthorized immigrants. The law also creates two legalization programs. One allows 

unauthorized aliens who have lived in the United States since 1982 to regularize their status; 

the other permits people who have worked for at least 90 days in certain agricultural jobs to 

apply for permanent resident status. Under these programs, roughly 2.7 million people who 

were then illegally residing in the United States eventually become lawful permanent 

residents. 

1994 

The Violent Crime Control and Law Enforcement Act (VCCLEA) (108 Stat. 1791) gives the 



US Attorney General the option to bypass deportation proceedings for certain alien aggravated 

felons, enhances penalties for alien smuggling and reentry after deportation, and increases 

appropriations for the Border Patrol. 

1996 


The Antiterrorism and Effective Death Penalty Act (AEDPA) (110 Stat. 1214) adds new 

crimes to the definition of aggravated felony. AEDPA also establishes the “expedited 

removal” procedure for arriving noncitizens who border official’s suspect of lacking proper 

entry documents or being engaged in fraud; the procedure is amended later that year by the 

Illegal Immigration Reform and Immigrant Responsibility Act. 

2001 


The USA Patriot Act (115 Stat. 272) broadens the terrorism grounds for excluding aliens from 

entering the United States and increases monitoring of foreign students. 

2002 

• The Enhanced Border Security and Visa Entry Reform Act (116 Stat. 543) requires the 



development of an interoperable electronic data system to be used to share information 

relevant to alien admissibility and removability. It also requires the implementation of an 

integrated entry-exit data system: the US-VISIT program is established to implement this 

system.  

 

• The Homeland Security Act (116 Stat. 2135) creates the Department of Homeland Security 



(DHS). In 2003, nearly all of the functions of the US Immigration and Naturalization Service 

(INS) — the Department of Justice agency responsible for provision of immigration services, 

border enforcement, and border inspection —  are transferred to DHS and restructured to 



Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

28



 

 

become three new agencies: US Customs and Border Protection (CBP), US Immigration and 



Customs Enforcement (ICE), and US Citizenship and Immigration Services (USCIS). 

2004 


L-1 Visa Reform Act of 2004 added new penalties for abuse of the L-1 intra-company transfer 

visa. 


2005 

The REAL ID Act (119 Stat. 302) establishes statutory guidelines for removal cases, expands 

the terrorism-related grounds for inadmissibility and deportation, includes measures to 

improve border infrastructure, and requires states to verify an applicant’s legal status before 

issuing a driver’s license or personal identification card that may be accepted for any federal 

purpose. (States’ protests persuade Congress to delay implementation of the drivers’ license 

provisions of the law.) It also bars the use of  habeas corpus as a vehicle for challenging 

removal orders, thus virtually completing the concentration of judicial review in the courts of 

appeals. 

2006 


Congress enacts the Secure Fence Act after the Senate fails to adopt immigration reform 

legislation that had passed the House in 2005. The law mandates the construction of more than 

700 miles of double-reinforced fence to be built along the border with Mexico, through the US 

states of California, Arizona, New Mexico, and Texas in areas that experience illegal drug 

trafficking and illegal immigration. It authorizes more lighting, vehicle barriers, and border 

checkpoints and requires the installation of more advanced equipment, such as sensors, 

cameras, satellites, and unmanned aerial vehicles, in an attempt  to increase control of illegal 

immigration into the United States. 



Source

: Migration Policy Institute (

https://www.migrationpolicy.org/research/timeline-1790

)  


 

 

 


Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal 14 (2020–15)

 

www.economics-ejournal.org

 

29



 

 

β

 = -0.03** 

β

 = -133.77* 

Labor costs 

FDI 


Immigration Policy 

(Refugee ceiling) 



β

 = 15.38** 



β

 = 6.17* 

Labor costs 

FDI 


Immigration Policy 

(Restrictive immgration law) 



β

 = -0.02** 



Appendix 2. Path Coefficients Models 

Figure A1.

 Refugee Ceiling per Capita 

 

 

 



 

 

 



 

 

 



 

 

 



Figure A2

. Restrictive Immigration Law 

 

 

 



 

 

 



 

 

+- 



 

 

 



 

 

 



 

β

 = -0.12* 



Document Outline

  • 1 Introduction
  • 2 Literature on the Link between Immigration Policy and FDI
  • 3 Immigration Policy of the Federal Government and FDI Inflows
  • 4 Data and Measurement
    • Dependent Variable
    • Independent Variables
    • Control Variables
    • Statistical Method
    • Empirical Results
  • 5 Conclusions and Discussion
  • References
  • Appendix 1. Summary of Major U.S. Immigration Laws
  • Appendix 2. Path Coefficients Models
  • last page article_2020.pdf
    • The Editor

Yüklə 0,55 Mb.

Dostları ilə paylaş:
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   14




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©genderi.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə