Fizik Kuramlarının Seramaye Piyasasında Yansımaları Hoşgeldiniz



Yüklə 2,6 Mb.
tarix25.07.2018
ölçüsü2,6 Mb.
#58981


Fizik Kuramlarının Seramaye Piyasasında Yansımaları

  • Hoşgeldiniz...


Geleceği tahmin (öngörü, kehanet/futuring, forecasting, predicting) ana yöntemleri

  • Geleceği tahmin (öngörü, kehanet/futuring, forecasting, predicting) ana yöntemleri

  • * Temel analiz: reel (haber ve) ekonomik verilere dayalı, orta ve uzun vadeli.

  • **Teknik analiz: günlük 3-5 sayıya ve

  • bunlardan türetilmiş çeşitli matematik

  • fonksiyonlarına dayalı, kısa ve orta vadeli.



*** Ekonofizik

  • *** Ekonofizik

  • (finans fiziği; phy-nance): fizik kuramlarına dayalı, orta ve uzun vadeli

  • Bilimin ve aynı nedenle fiziğin temel işlevi (geçmişi açıklamak), geleceği öngörmek.

  • Örn: tıp; tahlil, teşhis ve tedavi

  • Açıklamak, geçmişi ‘predict’ etmek;

  • ‘predict’ etmek ise, geleceği açıklamaktır.

  • Rudolph Carnap



‘Rasgele’ hareket (‘random motion’)

  • ‘Rasgele’ hareket (‘random motion’)

  • Albert Einstein, sıvı içindeki büyük molekül ve parçacıkların devinim denklemlerini elde ederken kullandı, atom ve moleküller ilk kez tanıtlanmış oldu.







Devinim (hareket) nedeniyle mekanik ve çoklu veri nedeniyle istatistiksel : İSTATİSTİKSEL MEKANİK

  • Devinim (hareket) nedeniyle mekanik ve çoklu veri nedeniyle istatistiksel : İSTATİSTİKSEL MEKANİK

  • Kapalı bir kap içindeki hangi molekülün ne zaman hangi hıza sahip olacağı değilse de hız dağılım fonksiyonunu bilmek mümkün.

  • → exp(-βv2/T)

  • Ayrıca; p0V0/T0=R=p1V1/T1= ...



Örnekler artırılabilir.

  • Örnekler artırılabilir.

  • Özetle, çok parçacıklı, yoğun etkileşimli sistemlerde hem rasgeleliği hem de genel ilke ve yasaları yan yana görmek mümkün.

  • Ekonofizik, fiziğin bu yönünü, (teknik ve temel analiz gibi diğer yöntemlere ek olarak) finans piyasalarına uygulama amacında.



Tarihçe: Finans alanında fiziğin yüz yılı

  • Tarihçe: Finans alanında fiziğin yüz yılı

  • Kaynak:One Hundred Years of Physics in Finance, Yazar: Yi-Cheng Zhang

  • Dergi: EUROPHYSICS NOTES, Europhysics News January/February 1998

  • * 1897’de Fransız asıllı mühendis Pareto, ekonominin fiziksel bilim benzeri bir yapıya dönüştürülebileceğini ileri sürdü.

  • * Gaz basıncının moleküller arası etkileşimden kaynaklanması gibi, fiyatlar da yatırımcılar arasındaki etkileşim sonucu belirlenir.



* 1900’de Fransız Prof. Paul Levy, kendi adıyla anılan, borsalarda fiyat dağılım fonksiyonunu buldu.

  • * 1900’de Fransız Prof. Paul Levy, kendi adıyla anılan, borsalarda fiyat dağılım fonksiyonunu buldu.

  • * 1920-30’da Prof. Zipf (Princeton) kent nüfusları ile sayısı arasındaki üssel (a-b ,power law) dağılım bağıntısını buldu.

  • İstediğiniz nüfusa sahip istediğiniz sayıda kent kurabilirsiniz; zamanla Zipf yasasına uygun değişikliğe uğrayacaktır.









* 1960’da üssel yasalar, “fractal”lara (üssel dağılımların geometrik ifadelerine) dönüşmeye başladı. Alan, K. Wilson’un -1982 Nobel Ödülü- çalışmalarıyla fizikçilere açıldı.

  • * 1960’da üssel yasalar, “fractal”lara (üssel dağılımların geometrik ifadelerine) dönüşmeye başladı. Alan, K. Wilson’un -1982 Nobel Ödülü- çalışmalarıyla fizikçilere açıldı.

  • İstatiksel mekanik ve alan kuramı; bazı koşullarda makroskopik özellikler mikroskopik etkileşimlerden bağımsızdır.



* 1970’lerde F. Black, M. S. Scholes ve R. C. Merton fiyatların geometrik rasgele (Brown) hareket içinde olduğunu varsayarak model geliştirdi. 1997’de Black ve Scholes Nobel Ödülü aldı.

  • * 1970’lerde F. Black, M. S. Scholes ve R. C. Merton fiyatların geometrik rasgele (Brown) hareket içinde olduğunu varsayarak model geliştirdi. 1997’de Black ve Scholes Nobel Ödülü aldı.

  • F. Black and M. S. Scholes, The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Journal of Political Economics 81 (1973) 637-659.

  • Robert C. Merton, Optimum Consumption and Portfolio Rules in a Continuos-Time Model, Journal of Economic Theory 3 (1971) 373-413.



Pek çok bilgisayar temelli simülasyon modeli gelişti. Prof. D. Sornette (Nice Üniv.) birbirinden öğrenen yatırımcı_

  • Pek çok bilgisayar temelli simülasyon modeli gelişti. Prof. D. Sornette (Nice Üniv.) birbirinden öğrenen yatırımcı_

  • lardan oluşan başarılı bir model geliştirdi ve kendi araştırmaları sonucunda çok para kazanan bir fizikçi oldu.

  • 2000’li yıllarda, başka yöntemlerin yanı sıra Sornette’in üssel yasa uygulama-ları başarılı sonuçlar verdi...









Aynı denklemler, deprem zamanı tahminlerinde de kullanılmakta.

  • Aynı denklemler, deprem zamanı tahminlerinde de kullanılmakta.

  • Dietrich Stauffer’in (Köln Üniv.) de belirttiği üzere, (“İstatistik mekaniğin gelenekdışı bilgisayar uygulamaları”) yakın gelecekte çeşitli alanlarda çok başarılı sonuçlar beklenmekte...





1000’den fazla bilimsel yayın,

  • 1000’den fazla bilimsel yayın,

  • 100’den fazla kitap,

  • 100’den fazla -bilinen- özel ve akademik araştırma merkezi.

  • Geç kalınmadan Türkiye’de de kurulur.



Konuşmacının katkıtalarından:

  • Konuşmacının katkıtalarından:

  • * Üssel yasaya uygun ‘korunum yasası’ ve hareket denklemleri (‘stock mechanics’) sanal borsa1

  • U = h( - 0)

  • =1  düşey hareket

  • =2  salınım, osilasyon

  • Tüm ülke borsalarında mevcut...

  • * Yapay fiyat grafiği  sanal borsa2

  • Excel uygulaması

















  • Teşekkür ederim...

  • caglart@metu.edu.tr

  • tlf: 210 50 62



Yüklə 2,6 Mb.

Dostları ilə paylaş:




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©genderi.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə