Formelsamling – Finansiell styrning
Rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder
Resultat ifrån arbetande kapital = RT x E
Kassalikviditet = (OT - lager)/K.S
Balanslikviditet = OT/K.S
Eget kapital = Totala tillgångar – Totala skulder
Totalt kapital = Eget kapital + Skulder
Soliditet = Eget kapital/Totalt kapital
Synlig soliditet = (Eget kapital + Skatt x Obeskattade reserver)/Totalt kapital
(Synlig soliditet bör användas när obeskattade reserver finns med)
Skuldsättningsgrad = Totala skulder/Eget kapital
Låneränta = Finansiella kostnader/Räntebärande skulder
Kapitalersättning = EBIT + finansiella intäkter
Kapitalersättning = EBT + finansiella kostnader
Kapitalersättning = Omsättning x Vinstmarginal
Räntetäckningsgrad = Kapitalersättning/Finansiella kostnader
Räntetäckningsgrad = (RT x T)/(RS x S)
Gearing = (Finansiella skulder – Likvida medel)/Eget kapital
Effektivitet:
-
Kapitalomsättningshastighet = Omsättning/totala tillgångar
-
Genomsnittlig kundkredit = Andel kreditfsg x antal kreditdagar
-
Lageromsättningshastghet = OMS/Genomsnittslager
Vinstmarginal:
Vinstmarginal = Kapitalersättning/Omsättning
Bruttomarginal = Bruttovinst/omsättning
Rörelsemarginal = EBIT/omsättning
Nettovinstmarginal = EBT/Omsättning = (RE x E)/(KOH x Tot.kap)
Du-Pont modellen
RT = Kapitalersättning/Totalt kapital
RT = VM x KOH
WACC (Weighted average cost of capital): RT = RE x (E/T) + RS x (S/T)
RS = Finansiella kostnader/Totala skulder
Sysselsatt kapital = Totala tillgångar – icke räntebärande skulder
Riskbuffert =(Rt - Rs)
RSyss = Kapitalersättning/Sysselsatt kapital
Kapitalstrukturformeln:
RE = Rt + (Rt – RS) x S/E
RE = EBT/E.K
RE = (Årets resultat + Bokslutsdisposition + skatt)/Eget kapital
Kapitalbindning:
Verksamhetscykel = KuFo + Lager (i dagar)
Kassaflödescykel = Verksamhetscykel – lev.skulder (i dagar)
KSV = Försäljning – Bruttovinst
KuFo = 365/(Försäljning/KuFo)
Lager = 365/(KSV/Lager)
Lev.Skulder = 365/(KSV/Levskuld)
Kassaflöden:
ITM = EBIT + Avskrivningar + Finansiella intäkter + Finansiella kostnader + Skatt + erhållen utdelning
Förändring i RöK = Varulager + KuFo + Övriga Fordringar + Leverantörsskulder + Övriga kortfristiga skulder
Nettoinvesteringar = UB – IB + Avskrivningar
Investeringssamheten = Finansiella flöden som eget kapital, utdelning, amortering, nyemission, nya banklån osv.
Självfinansierinsgrad = ITM/Nettoinvesteringar
Kalkylränta = ((RE*E)+(Rs*S))/T
Paybacktiden = grundinvestering/inbetalningsöverskott
NPV = Σ (CFt/((1 + r)t) – grundinvestering
Nuvärdessumma(kapitalvärde) = - G + a * r (tab c) + R * r (tab b)
Nuvärde av a = a x r(tab C)
Nuvärde av R = R x r(tab B)
Nettonuvärdeskvoten = Nuvärdet/G
Årskostnad = Avskrivning + ränta
Årskostnad = Amortering + ränta
Över-/underskott (Annuitet) = - G + Σ av nuvärdet av a - nuvärdet av R
Annuitet = Kapitalvärde x r(Tab D)
Annuitet = Annuitetsfaktor x Lånebelopp
Räntekostnad = Bankränta x Lånebelopp
Amortering = Annuitet – räntekostnad
Internräntemetod = - G + a x r (Tab C) + R x r(Tab B) = 0
(Används när det inte finns något restvärde)
CAPM = Kostnad för eget kapital = Riskfri ränta + Beta * (Riskpremien)
CAPM: rE = rf + βi*(rm – rf)
DCF = P = Σ ((CFt/(1+r)t)
WACC = (1-Tc) x rE x (E/(S + E))+ rs x (S/(S + E))
Företagsvärde = Restvärde = uthålligt kassaföde/( WACC – g) = FCFF/(WACC – g)
EV = T = E + Finansiella skulder
EV = Enterprise value = AT + RöKT + RökS à Allt som har med försäljning och inköp att göra
Finansiella skulder = Fin. Skuld – LM – Fin. AT
P/E = (b x (1 + g))/(re – g)
Dostları ilə paylaş: |