Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
205 
(B)
  ISSUE PROCEDURE  
 
Basis of the Offer 
 
The  Equity  Shares  are  being  offered  for  subscription  for  cash  to  those  existing  Equity  Shareholders  whose 
names appear as beneficial owners as per  the list to be furnished by the Depositories  in respect of the Equity 
Shares held in the electronic form and on the Register of Members of the Company in respect of Equity Shares 
held in the physical form at the close of business hours on the Record Date. The Company has in consultation 
with the Designated Stock Exchange fixed the Record Date for determining the Shareholders who are entitled to 
receive this offer for Equity Shares on a rights basis. The Equity Shares are being offered for subscription in the 
ratio of 2 (two) Equity Shares for every 3 (three) Equity Shares held by the Equity Shareholders.  
 
Option to Subscribe 
 
Other than this Issue, our Company has not given any person any option to subscribe to the Equity Shares. 
 
Rights Entitlement
 
 
The  Equity shareholders of  the Company whose name  appears as beneficial owner as per  the  list  furnished by 
depositories in respect of the Equity Shares held in electronic form or appears in the Register of Members of our 
Company  in respect of  the  Equity  Shares  held  in physical form on  the  Record Date  i.e. [*], are  entitled  to  the 
number of Equity Shares set out in Block I of Part A of the enclosed CAFs. The Eligible Equity Shareholders are 
entitled to two [2] Rights Shares for every three [3] Equity Shares held by them on the Record Date. 
 
The eligible equity shareholders shall be entitled to the following: 
 
1.   2 (two) Equity Shares for every 3 (three) Equity Shares held as on the Record Date. Fractional entitlements, 
if  any,  of  0.5  or  in  excess  thereof  shall  be  rounded  off  to  next  higher  integer,    subject  to  the  minimum 
entitlement of 1 Equity Share, and less than 0.5 will be ignored. 
 
2.    Rights Entitlement on Equity Shares held in the pool account of the clearing members on the Record Date 
shall be considered, and such claimants are requested to: 
 
a.   Approach the concerned depository through the clearing member of the Stock Exchange with requisite 
details; and 
b.   Depository in turn should furnish details of the transaction to the Registrar to the Issue. 
 
Fractional Entitlement 
 
Fractional entitlement, if any, will be rounded off to the next higher integer and the Share required for the same 
may be adjusted from one of the Promoter’s entitlements.  
 
Offer to Non-Resident Equity Shareholders/ Applicants 
  
Applications received from NRIs and non-residents for allotment of Equity Shares shall be inter alia, subject to 
the  conditions  imposed  from  time  to  time  by  the  RBI  under  the  Foreign  Exchange  Management  Act,  1999 
(FEMA) in the matter of refund of application moneys, allotment of Equity Shares, issue of letter of allotment / 
notification No. FEMA 20/200-RB dated May 3, 2000. The Board of Directors may at its absolute discretion, 
agree to such terms and conditions as may be stipulated by RBI while approving the allotment of Equity Shares, 
payment of dividend etc. to the non-resident shareholders. The rights shares purchased by non-residents shall be 
subject  to  the  same  conditions  including  restrictions  in  regard  to  the  repatriability  as  are  applicable  to  the 
original shares against which rights shares are issued.  
 
By virtue of Circular No. 14 dated September 16, 2003 issued by the RBI, overseas corporate bodies (“OCBs”) 
have  been  derecognized  as  an  eligible  class  of  investors  and  the  RBI  has  subsequently  issued  the  Foreign 
Exchange  Management  (Withdrawal  of  General  Permission  to  Overseas  Corporate  Bodies  (OCBs)) 
Regulations,  2003.  Accordingly,  OCBs  shall  not  be  eligible  to  subscribe  to  the  Equity  Shares.  The  RBI  has 

---

 
206 
however clarified in its circular, A.P. (DIR Series) Circular No. 44, dated December 8, 2003 that OCBs which 
are incorporated and are not under the adverse notice of the RBI are permitted to undertake fresh investments as 
incorporated non-resident entities.  Thus, OCBs desiring to participate in this Issue must obtain prior  approval 
from the RBI. On providing such approval to the Company at its registered office, the OCB  shall  receive the 
Letter  of  Offer  and  the  CAF.  Letter  of  offer  and  CAF  shall  only  be  dispatched  to  non-resident  Equity 
Shareholders with registered address in India. 
 
Overseas Shareholders 
 
The Company is issuing Equity Shares on a rights basis to the Equity Shareholders of  the Company and will 
dispatch  the  Letter  of  Offer/Abridged  Letter  of  Offer  and  Composite  Application  Form  (“CAF”)  to  all  the 
Shareholders who have an Indian address and to those existing overseas shareholders having foreign addresses. 
Persons  receiving  a  copy  of  this  Letter  of Offer/  Abridged  Letter  of Offer  should not,  in connection with  the 
issue of the Equity Shares or the Rights Entitlements, distribute or send this Letter of Offer/ Abridged Letter of 
Offer  in  or  into  the  United  States  or  any  other  jurisdiction  where  to  do  so  would  or  might  contravene  local 
securities laws or regulations. If this Letter of Offer is received by any person in any such territory, or by their 
agent or nominee, they must not seek to subscribe to the Equity Shares or the Rights Entitlements referred to in 
this Letter of Offer. 
 
Applications by ASBA Investors 
 
For Equity Shareholders wishing to apply through the ASBA process for Rights Issues, kindly refer section titled 
“Procedure  for  Application  through  the  Applications  Supported  By  Blocked  Amount  (“ASBA”)  Process”  on 
page no. 214 of this Draft Letter of Offer. 
 
Notices 
 
All notices to the Equity Shareholder(s) required to be given by the Company shall be published in one English 
national daily  with  wide circulation, one  Hindi  national  daily  with  wide circulation, one  in  regional  language 
newspaper  and/or,  will  be sent  by  ordinary  post  to  the  registered holders of  the  Equity  Share(s)  from  time  to 
time. 
 
Authority for the Issue 
 
The present Issue of Equity Shares has been authorized by the Board of Directors of the Company under section 
81 (1) of the Companies Act, 1956 vide a resolution passed at their meeting held on October 22, 2010 
 
Issue Schedule 
Issue Opening Date 
[*] 
Last Date for receiving requests for split forms 
[*] 
Issue Closing Date 
[*] 
 
Issue of Duplicate Equity Share Certificates 
 
If  any  Equity  Share  Certificate(s)  is/are  mutilated  or  defaced  or  the  pages  for  recording  transfers  of  Equity 
Shares  are  fully  utilized,  the  Company  against  the  surrender  of  such  certificate(s)  may  replace  the  same, 
provided that the same will be replaced as aforesaid only if the certificate numbers and the distinctive numbers 
are legible. 
 
If  any  Equity  Share  Certificate(s)  is/are  destroyed,  stolen,  lost  or  misplaced,  then  upon  production  of  proof 
thereof  to  the  satisfaction  of  the  Company  and  upon  furnishing  such  indemnity/surety  and/or  such  other 
documents as the Company may deem adequate, duplicate Equity Share Certificate(s) shall be issued. 
 
Options Available to the Equity Shareholders 
 
The Equity Shareholders will be having the following five options: 

---