Komercijalne banke

Ciklični aspekt je izraženiji kod banaka koje su u većoj meri povezane sa privrednim granama koje imaju veći stepen cikličnih oscilacija (poljoprivreda, turizam,....)

• Ciklični aspekt je izraženiji kod banaka koje su u većoj meri povezane sa privrednim granama koje imaju veći stepen cikličnih oscilacija (poljoprivreda, turizam,....)

• Faza privrednog rasta: rastu zahtevi za kreditima (manje HoV, više kredita), opada rast depozita, kamatne stope rastu, pada likvidnost banaka.

• Faza recesije: opadaju zahteviza kreditima (više se ulaže u HoV), raste depozitna baza po osnovu nedostatka alternative za investiranje, padaju kamatne stope, raste likvidnost banaka.

Pregled grafikona 2 tromesečje 2014- nbs.rs

• Pregled grafikona 2 tromesečje 2014- nbs.rs

• Strana 27

Ciljna funkcija banaka u tržišnoj ekonomiji:

• Ciljna funkcija banaka u tržišnoj ekonomiji:

• Formiranje adekvatne stope prinosa na akcijski kapital,
• Maksimizacija tržišne vrednosti banke.
• R=[ (Vf-Vi)+Df ]/Vi

• Ostvarivanje zadovoljavajuće stope prinosa na jedinicu kapitala je osnova za dalju ekspanziju banke u tržišnoj privredi. Deo ostvarenog profita banke koriste za povećanje kapitala, čiji rast je regulativom povezan sa povećanjem aktive.

Kamatni prihodi

• Kamatni prihodi

• Kamatni rashodi

• Neto kamatni prihod (1-2)

• Neto nekamatni prihod (na bazi provizija i naknada)

• Operativni prihodi (3+4)

• Operativni rashodi (plate, bonusi, materijalni rahodi, amortizacija)

• Bruto profit banke (5-6)

• Izdvojene rezerve (za pokrivanje gubitaka)

• Porez na dobit

• Neto dobit- profit (7-8-9)

• Dividende

• Zadržana dobit

Kamatne troškove banke teško mogu da kontrolišu, jer se kamatna stopa formira na tržištu. Kod nekamatnih troškova se može primeniti neka od strategija:

• Kamatne troškove banke teško mogu da kontrolišu, jer se kamatna stopa formira na tržištu. Kod nekamatnih troškova se može primeniti neka od strategija:

• Smanjenje troškova- outsoursing

• Operativna efikasnost- downsizing

• Poslovna organizacija- org struktura, kultura i klima.

• Poslovna strategija

ROI= NETO DOBIT/OPERATIVNI PRIHOD

• ROI= NETO DOBIT/OPERATIVNI PRIHOD

• ROA= NETO DOBIT/ UKUPNA AKTIVA

• ROE= NETO DOBIT/ AKCIJSKI KAPITAL

• AU (asset utilization)=operativni prihod/ukupna aktiva

• EM (LEVERIDŽ)= ukupna aktiva/akcijski kapital

• ROA=ROI x AU

• ROE= ROA x EM

Analiza polazi od ROI koji predstavlja odnos između profita i ukupnih prihoda banke. Dali će ROI biti manji ili veći zavisi od rashoda banke. Veći ROI indicira da je banka profitabilnija.

• Analiza polazi od ROI koji predstavlja odnos između profita i ukupnih prihoda banke. Dali će ROI biti manji ili veći zavisi od rashoda banke. Veći ROI indicira da je banka profitabilnija.

• Da bise dobio prinos na aktivu (ROA), ROI se množi sa AU koji predstavlja odnos između ukupnih prihoda i ukupne aktive. Ukoliko je AU na zadovoljavajućem nivou a ROI nizak (u poređenju sa kontrolnom grupom banaka), znači da banka ima velike rahode ili masivna izdvajanja po osnovu visokorizičnih kredita.

• Najzad, prinos na akcijski kapital (ROE) se dobija množenjem ROA i leveridža(EM), koji predstavlja odnos ukupne aktive i akcijskog kapitala banke. Što je veći EM veći je i ROE. Akcionari vrše pritisak da EM bude što veći, ali regulativa to ne dozvoljava u cilju zaštite solventnosti banaka.

Stopa obaveznog kapitala je 8% (po Bazelu)

• Stopa obaveznog kapitala je 8% (po Bazelu)

• U tom slučaju je EM= 12.5. (npr. kapital 160.000, aktiva 2.000.000).

• Obavezni kapital (ukupni) sadrži dve komponente: primarni kapital (akcijski) i sekundarni kapital (subordinirane obveznice).

• Prinos se računa samo na akcijski kapital, koji treba da iznosi 4% u odnosu na rizikom ponderisanu aktivu, tako da je EM 25 (a ne 12) što povećava profitabilnost.

• Banke koje posluju na tržištima u razvoju nemaju mogućnost formiranja sekundarnog kapitala (nemaju mogućnost prodaje subordiniranih obveznica) uslede čega akcijski kapital ima visok udeo u regulatornom kapitalu. To smanjuje ROE.

• TEORIJSKI POSMATRANO: Granični ROA je 1% (za banke sa razvijenih tržišta) ili 2% (za banke sa tržišta u razvoju), dok je granični ROE 15%.

• ANALIZA GRAFIKONA 2.27, strana 21.

MIKROEKONOMSKI

• MIKROEKONOMSKI

• Kvalitet menadžmenta- vodi poslovnu politiku
• Kvalitet aktive
• Ekonomija obima- jaka konkurencija obara kamatne marže, banke povećavaju obim poslovanja kako bi smanjile troškove po jedinici proizvoda. Akcenat je na inovacijama.
• Ekonomija okvira (opsega)- pored tradicionalnog bankarstva vrši se diverzifikacija programa aktivnosti: vrednosni papiri, polise osiguranja,...
• Neto kamatna marža
• Troškovi poslovanja- smanjenje operativnih troškova (plate, materijalni troškovi, amortizacija, održavanje IT)
• Profitni centri- kontrola
• Promena u strukturi prihoda- akcenat na nekamatnim prihodima