Likvidnost i solventnost
LIKVIDNOST je protočnost sredstava iz početnog LIKVIDNOST je protočnost sredstava iz početnog kako se odvija poslovni proces. N-P-P-N Likvidnost je sposobnost poduzeća da obrće radni kapital. SOLVENTNOST je sposobnost poduzeća da u roku udovolji svojim obvezama, odnosno da novčanim sredstvima podmiri u roku svoje novčane obveze. Solventnost je platežna sposobnost koja se može izraziti koeficijentom solventnosti.
raspoloživa novčana sredstva L= ------------------------------------------- dospjele novčane obveze svojim obvezama. Jedini način da izbjegnemo rizik poslovanja s prekomjerno zaduženim tvrtkama je OCJENA BONITETA - ali prije poslovne suradnje. Ocjena boniteta mora nam pokazati koje tvrtke: nemaju sposobnosti za plaćanje (insolventne) BON-2 prezadužene BON-1
Optimalno je kad je L=1 (možemo izraziti i u postotku) Novčanim sredstvima smatramo: - novac na žiro-računu
- novac u blagajni
- novac na deviznom računu (strana valuta)
- vrijednosni papiri (koji su dospjeli na naplatu ili će biti brzo unovčivi - brzo unovčiva aktiva)
ŽELJA svakog privrednog subjekta je da na VRIJEME udovoljava svojim OBVEZAMA.
Situacija na tržištu je bitno drugačija, te dolazi do znatnih POREMEĆAJA u likvidnosti i solventnosti. Zbog izbjegavanja takvih poremećaja, tvrtke nastoje raspolagati primjernim iznosom REZERVNIH SREDSTAVA. Tvrtke sastavljaju PLAN dospijeća obveza i PLAN priliva novčanih sredstava (dnevni, tjedni, mjesečni, kvartalni …) CILJ takvih planova je da unaprijed mogu poduzimati MJERE (ako im prijeti nelikvidnost ili insolventnost - prijeteća nesolventnost)
Tvrtke (dionička društva, fizičke osobe- trgovac pojedinac, financijske institucije…) moraju kontinuirano ocjenjivati BONITET poslovnih partnera. OCJENA BONITETA mora pokazati koje tvrtke: - Nemaju sposobnosti za plaćanje (INSOLVENTNE)
- prezadužene
S takvim tvrtkama treba izbjegavati poslovanje, jer su u zoni “VELIKOG RIZIKA”. Dva su stečajna razloga od kojih je i samo jedan dovoljan za otvaranje stečaja: - Nesposobnost plaćanja
- Prezaduženost
Nesposobnost plaćanja: ako je dužnik duže od 30 dana neprekidno obustavio svoja plaćanja (nedvojbeno kod blokade računa) Blokade žiro-računa mogu se jednostavno provjeriti na temelju obrasca BON-2.
Prezaduženost: smatra se da je dužnik prezadužen ako njegova imovina ne pokriva postojeće obveze (“gubitak iznad visine kapitala”) Jedini način za izbjegavanje rizika poslovanja s prezaduženim tvrtkama je OCJENA BONITETA- PRIJE poslovne suradnje. Bitno je da se kružni tok kretanja sredstava odvija ŠTO BRŽE bez poremećaja, jer poremećaji u obrtaju sredstava najčešći su razlog NEDOVOLJNOJ SOLVENTNOSTI.
Svaka tvrtka MORA VODITI RAČUNA: O ukupnom iznosu i strukturi sredstava Dinamici njihova kretanja (prema dospijeću i prema ročnosti) Rokovima dospijeća obveza Rokovima naplate svojih potraživanja
14.04.2006. BLOKIRANO 20.710 tvrtke. U 2/2006. u odnosu na 12/2005. neplaćeni računi (visina blokade računa tvrtke) je narasla na 11,2 milijarde kuna, odnosno porast je za 222 milijuna kuna. U ukupnim dugovanjima udjel neplaćenih poreza i doprinosa u veljači je premašio 36%, dok je u 2/2005. taj udio iznosio 31,5% . (u godinu dana povećano je za 600 milijuna kuna)
POKAZATELJI LIKVIDNOSTI KOEFICIJENT TEKUĆE LIKVIDNOSTI (odnos između tekuće aktive i tekućih obveza) kratkotrajna imovine (obrtna sredstva) KTL= ---------------------------------------------------- kratkoročne obveze KOEFICIJENT UBRZANE LIKVIDNOSTI (nam pokazuje da li su i koliko tekuće obveze pokrivene brzo unovčivom aktivom) kratkotrajna imovina - zalihe KUL= ---------------------------------------- kratkoročne obveze
Zadatak: Poduzeće na dan 3o.o9.2oo2. ima: do 3o dana 2.200,00 kn 2.200,00 kn 1-3 mjeseca 5.800,00 kn 7.000,00 kn 3-6 mjeseca 12.000,00 kn 10.000,00 kn 6-12 mjeseci 8.000,00 kn 11.000,00 kn Izračunajte) a) koeficijente solventnosti b) što znače koeficijenti solventnosti za grupe
Rješenje/ 2.200,00 L1 = ---------------- = 1 L=1 2.200,00 Koeficijent 1 pokazuje da tvrtka ima dostatno sredstava za pokriće svojih obveza u roku od 30 dana 5.800,00 L2 = ---------------- = 0,83 L < 1 7.000,00 Koeficijent manji od 1 pokazuje da tvrtka nema dovoljno sredstava za pokriće obveza u roku te joj u periodu od 1-3 mjeseca prijeti insolventnost
12.000,00 L3 = ----------------= 1,2 L>1 10.000,00 Koeficijent veći od 1 pokazuje nam da tvrtka ima dovoljno sredstava za pokriće svojih obveza u periodu od 3-6 mj. Odnosno ima čak i više sredstava nego joj je potrebno. 8.000,00 L4 = -------------= 0,73 L<1 11.000,00 Koeficijent manji od 1 pokazuje nam da tvrtka nema dovoljno sredstava za podmirenje obveza u periodu od 6-12 mjeseci.
Dostları ilə paylaş: |