Likvidnost I solventnost likvidnost je protočnost sredstava iz početnog



Yüklə 445 b.
tarix03.05.2018
ölçüsü445 b.


Likvidnost i solventnost


LIKVIDNOST je protočnost sredstava iz početnog

  • LIKVIDNOST je protočnost sredstava iz početnog

  • (novčanog) obliku u ostale pojavne oblike, redoslijedom

  • kako se odvija poslovni proces. N-P-P-N

  • Likvidnost je sposobnost poduzeća da obrće radni

  • kapital.

  • SOLVENTNOST je sposobnost poduzeća da u roku

  • udovolji svojim obvezama, odnosno da novčanim

  • sredstvima podmiri u roku svoje novčane obveze.

  • Solventnost je platežna sposobnost koja se može

  • izraziti koeficijentom solventnosti.



  • raspoloživa novčana sredstva

  • L= -------------------------------------------

  • dospjele novčane obveze

  • Želja svakog poduzeća je da na vrijeme udovoljava

  • svojim obvezama.

  • Jedini način da izbjegnemo rizik poslovanja s

  • prekomjerno zaduženim tvrtkama je OCJENA

  • BONITETA - ali prije poslovne suradnje.

  • Ocjena boniteta mora nam pokazati koje tvrtke:

  • nemaju sposobnosti za plaćanje (insolventne) BON-2

  • prezadužene BON-1



  • Optimalno je kad je L=1

  • (možemo izraziti i u postotku)

  • Novčanim sredstvima smatramo:

    • novac na žiro-računu
    • novac u blagajni
    • novac na deviznom računu (strana valuta)
    • vrijednosni papiri (koji su dospjeli na naplatu ili će biti brzo unovčivi - brzo unovčiva aktiva)
  • ŽELJA svakog privrednog subjekta je da na VRIJEME udovoljava svojim OBVEZAMA.



  • Situacija na tržištu je bitno drugačija, te dolazi do znatnih POREMEĆAJA u likvidnosti i solventnosti.

  • Zbog izbjegavanja takvih poremećaja, tvrtke nastoje raspolagati primjernim iznosom REZERVNIH SREDSTAVA.

  • Tvrtke sastavljaju PLAN dospijeća obveza i PLAN priliva novčanih sredstava (dnevni, tjedni, mjesečni, kvartalni …)

  • CILJ takvih planova je da unaprijed mogu poduzimati MJERE (ako im prijeti nelikvidnost ili insolventnost - prijeteća nesolventnost)



  • Tvrtke (dionička društva, fizičke osobe- trgovac pojedinac, financijske institucije…) moraju kontinuirano ocjenjivati BONITET poslovnih partnera.

  • OCJENA BONITETA mora pokazati koje tvrtke:

    • Nemaju sposobnosti za plaćanje (INSOLVENTNE)
    • prezadužene


  • S takvim tvrtkama treba izbjegavati poslovanje, jer su u zoni “VELIKOG RIZIKA”.

  • Dva su stečajna razloga od kojih je i samo jedan dovoljan za otvaranje stečaja:

    • Nesposobnost plaćanja
    • Prezaduženost
  • Nesposobnost plaćanja: ako je dužnik duže od 30 dana neprekidno obustavio svoja plaćanja (nedvojbeno kod blokade računa)

  • Blokade žiro-računa mogu se jednostavno provjeriti na temelju obrasca BON-2.



  • Prezaduženost: smatra se da je dužnik prezadužen ako njegova imovina ne pokriva postojeće obveze (“gubitak iznad visine kapitala”)

  • Jedini način za izbjegavanje rizika poslovanja s prezaduženim tvrtkama je OCJENA BONITETA- PRIJE poslovne suradnje.

  • Bitno je da se kružni tok kretanja sredstava odvija ŠTO BRŽE bez poremećaja, jer poremećaji u obrtaju sredstava najčešći su razlog NEDOVOLJNOJ SOLVENTNOSTI.



  • Svaka tvrtka MORA VODITI RAČUNA:

  • O ukupnom iznosu i strukturi sredstava

  • Dinamici njihova kretanja (prema dospijeću i prema ročnosti)

  • Rokovima dospijeća obveza

  • Rokovima naplate svojih potraživanja



  • 14.04.2006. BLOKIRANO 20.710 tvrtke.

  • U 2/2006. u odnosu na 12/2005. neplaćeni računi (visina blokade računa tvrtke) je narasla na 11,2 milijarde kuna, odnosno porast je za 222 milijuna kuna.

  • U ukupnim dugovanjima udjel neplaćenih poreza i doprinosa u veljači je premašio 36%, dok je u 2/2005. taj udio iznosio 31,5% . (u godinu dana povećano je za 600 milijuna kuna)



POKAZATELJI LIKVIDNOSTI

  • KOEFICIJENT TEKUĆE LIKVIDNOSTI (odnos između tekuće aktive i tekućih obveza)

  • kratkotrajna imovine (obrtna sredstva)

  • KTL= ----------------------------------------------------

  • kratkoročne obveze

  • KOEFICIJENT UBRZANE LIKVIDNOSTI (nam pokazuje da li su i koliko tekuće obveze pokrivene brzo unovčivom aktivom)

  • kratkotrajna imovina - zalihe

  • KUL= ----------------------------------------

  • kratkoročne obveze



  • Zadatak:

  • Poduzeće na dan 3o.o9.2oo2. ima:

  • sredstva obveze

  • do 3o dana 2.200,00 kn 2.200,00 kn

  • 1-3 mjeseca 5.800,00 kn 7.000,00 kn

  • 3-6 mjeseca 12.000,00 kn 10.000,00 kn

  • 6-12 mjeseci 8.000,00 kn 11.000,00 kn

  • Izračunajte) a) koeficijente solventnosti

  • b) što znače koeficijenti solventnosti za grupe

  • 1-3 mj., i 3-6 mj. te komentirajte rezultate



  • Rješenje/

  • 2.200,00

  • L1 = ---------------- = 1 L=1

  • 2.200,00

  • Koeficijent 1 pokazuje da tvrtka ima dostatno sredstava za pokriće svojih obveza u roku od 30 dana

  • 5.800,00

  • L2 = ---------------- = 0,83 L < 1

  • 7.000,00

  • Koeficijent manji od 1 pokazuje da tvrtka nema dovoljno sredstava za pokriće obveza u roku te joj u periodu od 1-3 mjeseca prijeti insolventnost



  • 12.000,00

  • L3 = ----------------= 1,2 L>1

  • 10.000,00

  • Koeficijent veći od 1 pokazuje nam da tvrtka ima dovoljno sredstava za pokriće svojih obveza u periodu od 3-6 mj. Odnosno ima čak i više sredstava nego joj je potrebno.

  • 8.000,00

  • L4 = -------------= 0,73 L<1

  • 11.000,00

  • Koeficijent manji od 1 pokazuje nam da tvrtka nema dovoljno sredstava za podmirenje obveza u periodu od 6-12 mjeseci.





Dostları ilə paylaş:


Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©genderi.org 2019
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə