Microsoft Word Design Glo Kongre doc

Caucasus and Central Asia in the Globalization Process
 
 
290 
Table 4.  Energy Related Taxes in Russia and Azerbaijan 
 
AZERBAIJAN 
RUSSIA 
CONTRIBUTIONS 
FOR THE 
REPLACEMENT OF 
THE MINERAL 
BASE 
Not applicable. Azerbaijan has no such 
contributions 
 
Mineral Replacement Tax was abolished from January 1, 
2002 due to the introduction of the Mineral Extraction Tax 
(Chapter 26 of part II of the Russian Tax Code) 
ROYALTY 
Types of Licence 
 
 
 
Only the state entities and joint stock 
companies where a controlling interest is 
owned by the state can extract oil and gas 
in Azerbaijan. No licence is required to 
be obtained by such entities. In respect of 
the extraction of other mineral resources, 
no licence is required. 
1-  Right to explare and appraise deposits. 
2-  Right to prospect deposits. 
3-  Right to produce commercial minerals. 
 
 
 
Tax Payers 
All companies and individuals engaged 
in the extraction of mineral resources in 
Azerbaijan. 
Royalty was abolished due to the introduction of the 
Mineral Extraction Tax 
Object of Taxation 
Mineral resources extracted in 
Azerbaijan. 
Royalty was abolished due to the introduction of the 
Mineral Extraction Tax 
Tax Base 
Product’s wholesale price. 
Royalty was abolished due to the introduction of the 
Mineral Extraction Tax 
Tax Rate 
 Oil -26%; gas-20%; other minerals-3% 
to 10% 
Royalty was abolished due to the introduction of the 
Mineral Extraction Tax 
MINERAL 
EXTRACTION TAX 
 
None. 
Tax Payers: Enterprises and private entrepreneurs which 
are users of subsurface resources. 
Object of Taxation: Commercial minerals extracted  from 
the sub-surface and recovered from mining waste (losses). 
Tax  Base:  The  value  of  extracted  commercial  minerals, 
determined  separately  for  each  type  of  extracted 
commercial minerals. 
Tax  Rate:  Effective2009:  0%  normative  losses  of 
commercial  minerals,  natural  fuel  gas  from  oil  deposits, 
associated petroleum gas from oil deposits; 16,5%– oil and 
17.5%  of  value  of  extracted  gas  condensate.  Transitional 
rules  from  2004  up  to  December  31, 2006:  419  RUR  per 
tonne  with  the  application  of  a  correction  index  which  is 
I=(P-9)*R/261,where  P  is  the  average  market  price  of 
Urals  blend  crude  oil;  R  is  the  average  quarterly  RUR/ 
USD exchange rate established by the Central Bank. From 
2004:  147  roubles  per  1000  cubic  meters  of  extracted 
natural gas, 0 RUR for associated gas. 
EXCISE DUTY ON 
OIL 
 
Not applicable. Azerbaijan has no excise 
levy on crude oil. 
 
Not applicable. Russia has no excise levy on crude oil. 
Excise duty on oil and gas condensate was abolised from 
January 1, 2002 due to the introduction of chapter 26 of 
part II of the Russian Tax Code. 
EXCISE DUTY ON 
NATURAL GAS 
 
Not applicable. Azerbaijan has no excise 
levy on naturel gas or gas condensate. 
Abolished effective 2004. 
 
 
EXCISE LEVY ON AUTOMOBILE FUEL 
Tax Payer 
Persons producing and importing fuels 
Enterprises which sell and/or transfer excisable fuel. 
Object Of Taxation 
 
Supply, transfer to customers, import and 
export of products. Oil distillates (light, 
medium, heavy), oil and other products 
produced from hydrocarbon distillation. 
Other products produced from crude oil 
and bituminous minerals. 
Petrol or diesel fuel sold (transferred). 
Tax Base 
Weight of oil products. 
Volume of fuel sold (transferred). 

---

II International Congress
 
 
291 
Tax Rate 
 
 
150 - 400 Azeri manats per tonne. 
 
For petrol of up to 80 octane-RUR 2,657 per tonne; for 
petrol of more than 80 octane-RUR 3,629 per tonne; for 
diesel fuel-RUR 1,080 per tonne, oil for diesel and 
carburretor engines -2 951 RUR per 1 tonne; straight-run 
perol - 2 657 RUR per tonne. 
VAT 
18%  
(on goods sold and services rendered 
within Azerbaijan, including imported 
goods). 
18%-basic rate; 0%- export of goods; 10% -sale of certain 
food products, children’s goods, certain periodic 
publications and related services, specific medical goods 
both of domestic and foreign origin; 9,09% and 
15,25%(tax-inclusive rates)-rates for VAT withholding 
from income of foreign taxpayers. 
SALES TAX 
None 
Abolised effective 2004 
PROPERTY TAX 
1%  
(average annual residual value) 
2.2%  
maximum rate which may be set by the regional 
government. 
TURNOVER TAXES   
(Road Users Tax, 
Housing Tax, 
Emergency Fund 
Contribution) 
None 
None 
EXPORT DUTY 
 
None 
Various, for crude oil and crude oil products – currently 
USD 160.8 per tonne (March 2006), For Gas 30 % of 
customs value, 0 for LNG 
IMPORT DUTY 
 
0 – 15 % of the customs value of 
imported goods. 
Various. 
TAX ON THE SALE 
OF FUEL AND 
LUBRICANTS 
None 
None 
Source:   ITIC , The Taxation Systems, Investment Regulation and Economic Development in Select Countries of Eurasia,  ITIC 
Special Report, March 2005, p.20-23. and   ITIC, Some Fiscal Parameters of the Investment Climate in Select Countries 
of Eurasia,  ITIC Special Report, May 2006, p.14-19. 
The  importance  of  the  oil  sector  in  the 
economies  of  Russia  and  Azerbaijan  has  been 
growing in recent years. Actual tax revenues from 
the  oil  sector  in  these  countries,  however,  have 
been  low  compared  with  major  export  importers. 
Low  tax  revenues  mainly  resulted  from 
infrastructure constraints on oil exports, upheaval 
in  the  countries  corporate  sectors,  weak  tax 
administration,  and  inappropriate  tax  structures 
which  emphasized  production-based  levies  and 
export duties.
1
 
In Russia the current regime applied to oil has 
three  major  components:  Mineral  extraction  tax, 
Export Duty and Profit Tax. In addition, there are 
tax costs associated with delays to value-added tax 
(VAT) refunds for exporters, and additional taxes, 
for  example  the  assets  tax  and  import  duty. 
However,  the  three  listed  levies  are  the  key 
elements  of  government  take  in  the  upstream 
petroleum sector.
2
 
                                                 
1
   Vahram  Stephanyam,  “Reforming  Tax  Systems:  Expe-
rience  of  The  Baltics,  Russia  and  Other  Countries  of 
Former  Soviet  Union”,  IMF  Working  Paper,  WP/03/173, 
September 2003, p.13. 
2
   Daniel & Fernando (2004), p. 11-12. 
In  Azerbaijan  energy-oil  related  tax  system 
have  three  major  taxes:  Excise  Levy  on 
Automobile  Fuel,  VAT  and  Import  Duty.  There 
are no Mineral Extraction Tax, Excise Duty on Oil 
and  Natural  Gas,  Turnover  Taxes  and  Export 
Duty.  Table  4  clarifies  the  rules  and  practices  of 
energy-oil related taxes in detailed. 
An  excessive  tax  burden  on  oil  and  gas 
production  has  curtailed  new  investment  in  the 
energy  sector.  In  particular,  the  oil  and  gas  tax 
regime has relied primarily on revenue-based and 
production  taxes,  such  as  excises,  royalties,  and 
export duties. Two reform efforts to rationalise oil 
and  gas  taxation  are  under  way.  One  effort  is  to 
provide  for  a  more  profit-based  tax  regime 
through production-sharing agreements. The other 
effort  is  to  amend  the  existing  tax  legislation  to 
replace  the  production-based  excise  tax  with  a 
surtax on profits.
3
 In Russian case, there are some 
distortions introduced by the system:
4
  
    
 
 
                                                 
3
   OECD (2001), p.23. 
4
   Daniel & Fernando (2004), p.12. 

---