Nasdaq, inc

---

NASDAQ, INC.
FORM 10-K
(Annual Report)
Filed 02/26/16 for the Period Ending 12/31/15
  
  
Address
ONE LIBERTY PLAZA
NEW YORK, NY 10006
Telephone
2124018700
CIK
0001120193
Symbol
NDAQ
SIC Code
6200 - Security & Commodity Brokers, Dealers, Exchanges & Services
Industry
Investment Services
Sector
Financial
Fiscal Year
12/31
http://www.edgar-online.com
© Copyright 2016, EDGAR Online, Inc. All Rights Reserved.
Distribution and use of this document restricted under EDGAR Online, Inc. Terms of Use.

---

Table Of Contents
  
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
 
FORM 10-K
☒
 ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE 
ACT OF 1934
For the fiscal year ended December 31, 201 5  
OR
☐
 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES   
EXCHANGE ACT OF 1934
For the transition period from              to
Commission file number: 000-32651
 
Nasdaq, Inc.
(Exact name of registrant as specified in its charter)
 
Delaware
52-1165937
(State or Other Jurisdiction of
Incorporation or Organization)
(I.R.S. Employer
Identification No.)
 
 
One Liberty Plaza, New York, New York
10006
(Address of Principal Executive Offices)
(Zip Code)
Registrant’s telephone number, including area code:
[phone]
 
Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act:
 
Title of each class
 
Name of each exchange on which registered
 
Common Stock, $.01 par value per share
The NASDAQ Stock Market
Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act:
None
 
Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act.    Yes   ☒     No   ☐
Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Exchange Act.    Yes   ☐     No   ☒
Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the
preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for the past 90
days.    Yes   ☒     No   ☐
Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically and posted on its corporate Web site, if any, every Interactive Data File required to be
submitted and posted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was
required to submit and post such files).    Yes   ☒     No   ☐
Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S-K (§229.405 of this chapter) is not contained herein, and will not be
contained, to the best of registrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10-K or any amendment to
this Form 10-K.  ☒
Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, or a smaller reporting company. See the
definitions of “large accelerated filer,” “accelerated filer” and “smaller reporting company” in Rule 12b-2 of the Exchange Act.
 
 
 
 
Large accelerated filer
☒
Accelerated filer
☐
Non-accelerated filer
☐
   (Do not check if a smaller reporting company)
Smaller reporting company
☐
Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the Exchange Act).    Yes   ☐     No   ☒  
As of June  30 , 201 5 , the aggregate market value of the registrant’s common stock held by non-affiliates of the registrant was approximately $5.8 billion (this
amount represents approximately 1 18.0  million shares of N asdaq , Inc.’s common stock based on the last reported sales price of $ 48 . 81 of the common stock on The
NASDAQ S tock Market on such date).  
Indicate the number of shares outstanding of each of the issuer’s classes of common stock, as of the latest practicable date. 
 
 
Class
 
Outstanding at February  17 , 201 6
 
Common Stock, $.01 par value per share
163 , 887 , 649 shares
 
DOCUMENTS INCORPORATED BY REFERENCE
 
Document
 
Parts Into Which Incorporated
 
Certain portions of the Definitive Proxy Statement for the 201 6 Annual Meeting
of Stockholders
Part III
 
  
 

---

Table Of Contents
 
TABLE OF CONTENTS
 
 
 
 
 
Page 
 
 
Part I.
 
 
Item 1.
Business
2 
Item 1A.
Risk Factors
15 
Item 1B.
Unresolved Staff Comments
27 
Item 2.
Properties
27 
Item 3.
Legal Proceedings
27 
Item 4.
Mine Safety Disclosures
28 
Part II.
 
 
Item 5.
Market for Registrant’s Common Equity, Related Stockholder Matters and Issuer Purchases of Equity Securities
28 
Item 6.
Selected Financial Data
31 
Item 7.
Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations
31 
Item 7A.
Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
61 
Item 8.
Financial Statements and Supplementary Data
61 
Item 9.
Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure
62 
Item 9A.
Controls and Procedures
62 
Item 9B.
Other Information
64 
Part III.
 
 
Item 10.
Directors, Executive Officers and Corporate Governance
64 
Item 11.
Executive Compensation
64 
Item 12.
Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters
64 
Item 13.
Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence
65 
Item 14.
Principal Account ant Fees and Services
65 
Part IV.
 
 
Item 15.
Exhibits, Financial Statement Schedules 
 
65 
 
 
 
 

---