Quarterly report

Introduction
 
Grounds for the Issuer's obligation to disclose information in the form of a quarterly report 
The securities prospectus with regard to the Issuer's securities has been registered. 
State  registration  of  at  least  one  issue  (additional  issue)  of  securities  of  the  Issuer  accompanied  by  the 
registration of the prospectus of the securities in the placement of securities through a public offering; 
The  Issuer’s  exchange-traded  bonds  have  been  admitted  to  stock  trading  organized  with  the  presentation  of 
the exchange-traded bonds prospectus to the stock exchange for such admission. 
07.12.2016 Bank of Russia carried out the state registration of the additional issue of 40,429,000,000 ordinary shares 
placement method: public offering. 
Additional securities issue was assigned state registration number: 1-01-55038-E-042D. 
Due  to  the  fact  that  the  additional  issue  of  shares  of  PJSC  RusHydro  is  not  completed,  in  this  quarterly  report  are 
specified interest of the authorized capital of the issuer, specified in Statute of the Issuer. 
 
This  Quarterly  Report  contains  evaluations  and  expectancies  of  the  Issuer's  authorized  management  entities  with 
regard to future events and (or) actions, development prospects of the economic  sector  where the Issuer is carrying 
out its primary activities, and results of the Issuer's activities, including the Issuer's plans, likelihood of certain events 
and  performance  of  certain  actions.  Investors  shall  not  rely  entirely  upon  the  evaluations  and  expectancies  of  the 
Issuer's  management  entities,  since,  in  future  actual  results  of  the  Issuer's  activities  may  differ  from  the  expected 
results for various reasons. Acquisition of the Issuer's securities is connected with the risks described herein. 

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electricity and the inability to compensate for lost income over the period of diminution in the demand for electricity 
due to the limited amount of drawdown of reservoirs. 
The Issuer's action plan for management of these risks: 
This  risk  is  minimized  within  the  framework  of  conducting  production  and  marketing  activities  of  PJSC 
RusHydro, including through the following activities  
• Protection of the HPP’s interests at the Interdepartmental Operating Groups of the Federal Water Resources 
Agency 
• Execution of hedging bilateral agreements for the day-ahead market (including purchase of electric power as 
collateral for obligations). 
 
In accordance with the foregoing, the Issuer believes that the possible decline in the Issuer’s industry, adverse 
changes in the operation and production process, and construction of own power supply facilities by large consumers 
may affect the Issuer, but shall not substantially affect fulfilment of its obligations under its securities. 
 
5. Risks related to possible changes of prices for raw materials and services used by the Issuer (separately on 
domestic  and  foreign  markets)  and  their  influence  on  the  Issuer’s  activities  and  fulfilment  of  the  obligations  under 
securities: 
Foreign market: 
Risks inherent in the volatility of global prices for raw materials and services used by the Issuer in its activity 
have no impact on the Issuer's activity, as the share of import deliveries for the Issuer is insignificant. 
Domestic market: 
Since the key raw material for the Issuer during electricity generation is water resources, and no increase in the 
water tax rate over the price for electricity is forecast, risks inherent in a possible change in the raw material price are 
insignificant.  
 
6. Risks inherent in a rise in prices for equipment and other material and technical resources used by the Issuer 
in its activity: 
Foreign market: 
Risks inherent in volatility of global prices for equipment and other material and technical resources used by 
the  Issuer  in  its  activity  have  no  impact  on  the  Issuer's  activity,  as  the  share  of  imports  in  equipment  cost  is 
insignificant. 
Domestic market: 
These risks are principally due to inflation processes in the national economy and  may be  minimized by the 
following measures: 
•  Improvement  of  operational  efficiency  by  implementation  of  programs  on  reducing  production  costs  and 
making  savings  (creation  of  competition  in  the  works  and  services  procurement  sector,  contracting  with  a  firm 
contract price, optimization of repair and maintenance, capital construction costs, etc.) 
• Implementation of a balanced financial policy as regards compliance with the payment discipline to mitigate 
insolvency  risks  and  procurement  of  financial  stability  of  the  Issuer  and  compliance  with  standards  of  business 
planning 
The risk shall not materially influence performance of the Issuer's obligations under securities. 
 
7.  Risks  related  to  possible  changes  of  prices  for  the  Issuer’s  products  and/or  services  (separately  on  the 
domestic  and  foreign  markets),  their  influence  on  the  Issuer’s  activities  and  fulfilment  of  the  obligations  under 
securities: 
Foreign market: 
The  Issuer  does  not  export  electricity  on  the  foreign  market,  so  in  this  respect,  risks  inherent  in  a  possible 
change in prices for products and/or services on the foreign market are absent. 
Domestic market: 
The most significant risks for the Issuer are those related to possible decrease in sales prices for electric power 
and capacity on the wholesale market. Realization of these risks leads to a decrease in revenue of the Issuer. 
In present the above mentioned risk is assessed as being insignificant. 
 
 
8.  The  influence  of  a  possible  decline  in  situation  in  the  Issuer’s  industry  on  its  activities  and  fulfilment  of 
obligations under securities: 
Foreign market: 
The Issuer does not export electricity to the external market, and therefore the risks associated with a possible 
worsening of the situation in the global power industry, which do not affect the Russian market, are missing for the 
Issuer. 
Domestic market: 

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