Quarterly report

74 
 
8. Russian hydropower development program up to 2030 and up to 2050 for further extension. 
 
 
In 1st quarter of 2016 the Issuer received the final results on scientific research work "Development of 
repair procedures and new constructions of keys of interblock joints of HPP. 
 
Costs  associated  with  scientific  and  technological  activities  at  the  Issuer's  own  expense  in  2015 
amounted to 11.40 million Russian rubles with VAT, for 3 months of 2016 amounted to 18.904 million Russian 
rubles with VAT. 
 
Information  on  creation  of  major  intellectual  property  and  its  legal  protection  obtained  by  the 
Issuer (including information on the date of issue and the validity periods of patents for invention, a utility 
model and an industrial design, state registration of trade and service marks, name of the place of origin 
of commodities), guidelines for and results of the use of the Issuer’s major intellectual property. 
In 2015 and the 1st quarter of 2016 the Issuer did not create and did not receive the documents on the 
protection of basic objects of intellectual property. 
Principal directions and results of the use of the Issuer’s major intellectual property: 
Intellectual property items are used to increase the effectiveness of principal processes at all life cycle 
stages of PJSC RusHydro engineering system. 
Due  to  the  uniqueness  of  items  and  sector-specific  research,  development,  and  engineering  works, 
intellectual property items are not commercially applied currently. 
 
Risk factors connected with the possible expiration of the validity period of patents and licenses to 
use trademarks essential for the Issuer: 
There  are  no  risk  factors  connected  with  the  possible  expiration  of  the  validity  period  of  patents  and 
licenses to use trademarks essential for the Issuer. 
4.6.  Analysis  of  Development  Trends  in  the  Area  of  the  Issuer's  Core 
Business 
Basic  development  trends  of  the  branch  of  the  economy  where  the  Issuer  carries  out  its  core 
activities: 
 
1. Strategic developments of the sector 
 
Regulation of the Government of the Russian Federation No. 1715-р dated November 13, 2009 approved 
the  Energy  Strategy  of  the  Russian  Federation  until  2030.  The  main  objective  of  the  document  is  creation  of 
priority growth area of the power industry for the long term until 2030 
Currently,  the  Ministry  of  Energy  of  the  Russian  Federation  prepared  Energy  Strategy  project  of  the 
Russian  Federation,  which  is  being  at  approval  stage  for  the  period  until  2035.  The  strategy  project  was 
developed in accordance with the Federal Law No 172-FZ “On the strategic planning in the Russian Federation” 
of June 28, 2014 and is being an inter-industry document for the power-generating sector (oil, gas, coal, electric 
power and heat power industry) and for energy as a sphere of government control. 
Decree  of  the  Government  of  the  Russian  Federation  No.  215-P  dated  February  22,  2008  approved  the 
Master  Plan  of  Power  Industry  Facilities  Allocation  until  2020.  The  key  purpose  of  the  Master  Plan  is  the 
formation, based on current potential and the established sector development priority, of reliable, cost effective 
and  rational  generating  mix  and  power  supply  network  facilities,  effectively  using  the  country's  fuel  resources 
and  creating  conditions  for  the  prevention  of  the  forecasted  deficit  of  electrical  power  and  capacity  most 
effectively. 
Decree of the Government of the Russian Federation No. 2084−р dated November 11, 2013 approves the 
Area Planning Scheme of the Russian Federation applicable to the power industry. 
The document includes  new  power engineering  facilities, planned to be constructed by  2030, as well as 
expanding  power  engineering  facilities,  in  respect  of  which  the  need  for  additional  land  allotment  was  not 
determined as along with maps of the scheduled allocation of objects of federal significance for the period until 
2030. 
 
It was approved the Development Program of the Unified Energy System of Russia for 2015–2011 (Order 
of the Ministry of Energy of the Russian Federation No. 627 dated August 09, 2015 “On layout and development 
program  of  Unified  Energy  System  for  2015-2016  approval)  within  implementation  of  medium  term  planning 
tools. 

---

75 
 
The main objective of the plan and program is assistance in development of networked infrastructure and 
generating  capacities  as  well  as  ensuring  the  satisfaction  of  long-term  and  medium-term  demand  for  electric 
energy and capacity. 
 
A number of regulatory legal documents for supporting the Russian economy was accepted, including the 
energy  industry.  The  Issuer  was  included  in  the  list  of  the  country's  strategic  enterprises,  which  means  it  can 
count on implementation of measures of state support. 
 
Federal  Law  dated  November  24,  2014  No. 366-FZ  On  Amending  Part  Two  of  the  Tax  Code  of  the 
Russian Federation and Certain Legislative Acts of the Russian Federation has indexed since January 1, 2015 the 
rates of water tax and charge for the use of bodies of water. Indexing is provided annually. 
 
2. Electricity and capacity consumption and production. 
According to the report of SO UPS, JSC on operation of Russian UES, consumption of electrical energy 
in  the  Russian  UES  in  2015  amounted  to  1008.25  bln  kWh  (0.55%  less  than  the  volume  of  consumption  in 
2014), the electricity production of Russian UES in 2015 - is 1 026.8 bln kW • h (0.2% more than in 2014). 
According to operation data of SO UPS, JSC for 1
st
 quarter of 2016: 
Consumption of electrical energy in the Russian UES amounted to 279.4 bln kWh that is on 1.3% more 
than  in  January-March  of  2015.  Exclusively  of  the  extra  day  impact  of  leap  year,  electricity  consumption 
augmentation was 0.2%. 
Electricity production in the Russian UES amounted to 284.6 bln kWh, that is on 1.2% more than in the 
same  period  of  the  previous  year.  Exclusively  of  the  extra  day  impact  of  leap  year,  electricity  consumption 
augmentation was 0.1%. 
 
8. Innovation development of the power industry and energy efficiency 
 
In accordance with the instructions of the President of the Russian Federation (list of instructions based 
on  the  results  of  work  of  the  Committee  under  the  President  of  the  Russian  Federation  with  respect  to 
modernization  and  technological  development  of  the  economy  in  June  ―  December  2009  No.  ПР-2  dated 
January 4, 2010) and Government Commission for Advanced Technology and Innovation (Minutes No. 4 dated 
August  3,  2010),  RusHydro  PJSC  developed  and  approved  (Minutes  of  the  Board  of  Directors  No. 130  dated 
August 2, 2012) the Innovation Development Program of RusHydro PJSC for 2011–2015 with an outlook until 
2021. 
 
According to the appointment of the Prime Minister of the Russian Federation D.A. Medvedev (a list of 
appointments No DM-P36-6057 from July 25, 2014), actualized innovation development program on 2016-2020 
with an outlook for 2025 is developed by the Company. 
The  program  will  be  formed  in  accordance  with  the  procedural  guidelines  and  guidance  materials 
accepted  at  2015,  based  on  the  results  of  the  independent  technology  audit  on  RusHydro  Group  companies, 
including PJSC RAO Energy Systems of East. 
Basic factors influencing the sector: 
-  GDP  growth  rates  determining  demand  for  electrical  power  and  setting  requirements  to  the  quality  of 
electrical power and schedules of its consumption, the level of investment in new capacities; 
- Legislative base determining the payback period for projects in the electrical power sector, sources and 
structure of the investment portfolio of energy companies, the level of competition, etc.; 
- Level of state stimulation concerning development of specific types of electrical power generation; 
- Condition of fixed production assets used by enterprises in the sector; 
- The social and economic situation in the country; 
- Accessibility of capital markets, including credit resources; 
- Level of payment discipline of electrical power consumers 
Assessment of results of the Issuer's activities: 
General assessment of the Issuer's results in such sector is positive. 
Results of the Issuer's activities correspond to the trends of the sector's development. 
The  main  reasons  for  the  obtained  results  are  effective  performance  of  the  Issuer  on  the  wholesale 
electricity and capacity market, efficient management of expenses and appropriate job management. 
RusHydro  PJSC  was  the  six  among  all  generating  companies  participating  in  the  wholesale  market  as 
regards  Efficiency  on  the  Market  in  the  Final  Annual  Rating  of  Association  of  Non-Profit  Partnership  Market 
Council for 2015 (Company had same rating in 2014). As regards Economic Efficiency the Company was also 
the six. 

---