Rich Dad Poor Dad

People Who Pay Themselves First

---

---

Study the diagrams and see if you can pick up some distinctions. Again, it has to do with 
understanding cash flow, which tells the story. Most people look at the numbers and miss the 
story. Do you see it? The diagram reflects the actions of individuals who choose to pay 
themselves first. Each month, they allocate money to their asset column before they pay their 
monthly expenses. Although millions of people have read Classen’s book and understand the 
words, “Pay yourself first,” in reality they pay themselves last.
Now I can hear the howls from those of you who sincerely believe in paying your bills first. 
And I can hear all the responsible people who pay their bills on time. I am not saying be 
irresponsible and not pay your bills. All I am saying is do what the book says, which is: Pay 
yourself first. And the previous diagram is the correct accounting picture of that action.
People Who Pay Everyone Else

---

---

If you can truly begin to understand the power of cash flow, you will soon realize what is 
wrong with the previous diagram, or why 90 percent of people work hard all their lives and 
need government support like Social Security when they are no longer able to work.
Kim and I have had many bookkeepers, accountants, and bankers who have had a major 
problem with this way of looking at, “Pay yourself first.” The reason is that these financial 
professionals actually do what the masses do: They pay themselves last.
There have been times in my life when, for whatever reason, cash flow was far less than my 
bills. I still paid myself first. My accountant and bookkeeper screamed in panic, “They’re 
going to come after you. The IRS is going to put you in jail.” “You’re going to ruin your 
credit rating.” “They’ll cut off the electricity.” I still paid myself first. 
“Why?” you ask. Because that’s what the story, 
The Richest Man In Babylon,
was all about: 
the power of self-discipline and the power of internal fortitude. As my rich dad taught me 
the first month I worked for him, most people allow the world to push them around. A bill 
collector calls and you “pay or else.” A sales clerk says, “Oh, just put it on your charge 
card.” Your real estate agent tells you, “Go ahead. The government allows you a tax 
deduction on your home.” That is what the book is really about—having the guts to go 
against the tide and get rich. You may not be weak, but when it comes to money, many 
people get wimpy.
I am not saying be irresponsible. The reason I don’t have high credit-card debt, and doodad 

---

debt, is because I pay myself first. The reason I minimize my income is because I don’t want 
to pay it to the government. That is why my income comes from my asset column, through a 
Nevada corporation. If I work for money, the government takes it.
Although I pay my bills last, I am financially astute enough to not get into a tough financial 
situation. I don’t like consumer debt. I actually have liabilities that are higher than 99 
percent of the population, but I don’t pay for them. Other people pay for my liabilities. 
They’re called tenants. So rule number one in paying yourself first is: Don’t get into debt in 
the first place. Although I pay my bills last, I set it up to have only small unimportant bills 
that are due.
When I occasionally come up short, I still pay myself first. I let the creditors and even the 
government scream. I like it when they get tough. Why? Because those guys do me a favor. 
They inspire me to go out and create more money. So I pay myself first, invest the money, 
and let the creditors yell. I generally pay them right away anyway. Kim and I have excellent 
credit. We just don’t cave in to pressure and spend our savings or liquidate stocks to pay for 
consumer debt. That is not too financially intelligent.