Rich Dad Poor Dad

1. You work for the company.
Employees make their business owner or the shareholders 
rich, not themselves. Your efforts and success will help provide for the owner’s success and 
retirement.
2. You work for the government.
The government takes its share from your paycheck 
before you even see it. By working harder, you simply increase the amount of taxes taken by 
the government. Most people work from January to May just for the government.
3. You work for the bank.
After taxes, your next largest expense is usually your mortgage 
and credit-card debt.
The problem with simply working harder is that each of these three levels takes a greater 
share of your increased efforts. You need to learn how to have your increased efforts benefit 
you and your family directly.
Once you have decided to concentrate on minding your own business—focusing your efforts 
on acquiring assets instead of a bigger paycheck—how do you set your goals? Most people 
must keep their job and rely on their wages to fund their acquisition of assets.
As their assets grow, how do they measure the extent of their success? When does someone 
know that they are rich, that they have wealth?
As well as having my own definitions for assets and liabilities, I also have my own 

---

definition for wealth. Actually, I borrowed it from a man named R. Buckminster Fuller. 
Some call him a quack, and others call him a genius. Years ago he got architects buzzing 
because he applied for a patent for something called a geodesic dome. But in the 
application, Fuller also said something about wealth. It was pretty confusing at first, but 
after reading it, it began to make some sense: 
Wealth is a person’s ability to survive so 
many number of days forward — or, if I stopped working today, how long could I survive?
Unlike net worth—the difference between your assets and liabilities, which is often filled 
with a person’s expensive junk and opinions of what things are worth—this definition 
creates the possibility for developing a truly accurate measurement. I could now measure 
and know where I was in terms of my goal to become financially independent.
Although net worth often includes non-cash-producing assets, like stuff you bought that now 
sits in your garage, wealth measures how much money your money is making and, therefore, 
your financial survivability.
Wealth is the measure of the cash flow from the asset column compared with the expense 
column.
Let’s use an example. Let’s say I have cash flow from my asset column of $1,000 a month. 
And I have monthly expenses of $2,000. What is my wealth?
Let’s go back to Buckminster Fuller’s definition. Using his definition, how many days 

---

forward can I survive? Assuming a 30-day month, I have enough cash flow for half a month.
When I achieve $2,000 a month cash flow from my assets, then I will be wealthy.
So while I’m not yet rich, I am wealthy. I now have income generated from assets each 
month that fully cover my monthly expenses. If I want to increase my expenses, I first must 
increase my cash flow to maintain this level of wealth. Also note that it is at this point that 
I’m no longer dependent on my wages. I have focused on, and been successful in, building an 
asset column that has made me financially independent. If I quit my job today, I would be 
able to cover my monthly expenses with the cash flow from my assets.
My next goal would be to have the excess cash flow from my assets reinvested into the asset 
column. The more money that goes into my asset column, the more my asset column grows. 
The more my assets grow, the more my cash flow grows. And as long as I keep my expenses 
less than the cash flow from these assets, I grow richer with more and more income from 
sources other than my physical labor.
As this reinvestment process continues, I am well on my way to becoming rich. Just 
remember this simple observation:
•