Viktoriya lantushenko



Yüklə 104,67 Kb.
Pdf görüntüsü
tarix06.10.2018
ölçüsü104,67 Kb.
#72733


VIKTORIYA LANTUSHENKO

Drexel University

3320 Market Street, Office 1124

Philadelphia, PA 19104

viktoriya.o.lantushenko@drexel.edu

(609)-375-6356

Updated: August 27, 2015

EDUCATION

Ph.D. in Finance, Drexel University

2011-2016 (expected)

Dissertation Committee: Edward Nelling (Chair), Eliezer Fich, Daniel Dorn, Greg Nini,

and Clemens Sialm (University of Texas at Austin)

B.S. in Business Administration, Drexel University

2011


(concentrations in Finance and Management Information Systems)

AREAS OF


INTEREST

Mutual fund performance, behavioral finance, empirical asset pricing, mergers and acqui-

sitions, real estate finance

RESEARCH


“Innovation in mutual fund portfolios: Implications for fund alpha”

Job market paper

This study introduces a new measure of portfolio holdings that has power to explain future

fund abnormal returns. This measure is defined as “return on portfolio innovation.” It

is constructed as the return on new portfolio positions that a fund has not held before.

I evaluate the return on these positions, and find that the performance of new holdings

is strongly and positively associated with future fund alpha. On average, a one-standard

deviation increase in the return on innovation increases the Carhart (1997) four-factor

fund alpha by approximately 0.34 to 0.52 percent per year.

Presentations

Southern Finance Association Annual Meeting 2015, Captiva (scheduled)

Eastern Finance Association Annual Meeting 2015, New Orleans

Drexel University, Internal Seminar Series, 2014

“Institutional property type herding in the REIT market” (with Edward Nelling)

Revise and Resubmit, Journal of Real Estate Finance and Economics

This study examines whether institutional investors exhibit herding behavior by property

type in real estate investment trusts (REITs). Our analysis of changes in institutional

portfolio holdings indicates strong evidence of herding behavior. Most of the autocorrela-

tion in aggregate institutional demand is attributed to institutional investors following the

trades of others. Although momentum trading explains a small amount of this herding,

institutional property type demand is more strongly associated with lagged demand than

lagged returns. The results suggest that correlated information signals drive herding in

REITs. This herding occurs at the property type level, and not at the individual firm

level.


Presentations

AREUEA-ASSA American Real Estate and Urban Economics Association 2016,

San Francisco (scheduled)

Financial Management Association Annual Meeting 2014, Nashville

Hofstra University, 2014

Southern Finance Association Annual Meeting 2013, Puerto Rico




“Investing in innovation: Evidence from institutional trading around patent

publications” (with Edward Nelling)

This study examines institutional trading activity around patent publication dates. Unlike

previous studies that use the count of future citations to proxy for patent value, we mea-

sure the value of innovation by the three-day cumulative abnormal returns (CARs) around

announcements. We find a strong positive association between CARs around patent pub-

lication dates and the change in abnormal institutional demand. In addition, the change

in abnormal demand is greater when the institutional shareholder base of a company con-

sists of a higher percent of long-term institutions. We find no correlation between CARs

around the patent publication date and the future number of citations. Overall, our results

suggest that institutional investors respond positively to patent announcements.

Work in progress

“Mutual fund trading around M&A announcements” (with Eliezer Fich and Clemens

Sialm)


“How do active funds generate value?”

“Price pressure takeover targets”

SERVICE TO

THE


PROFESSION

Discussant:

Southern Finance Association Annual Meeting 2015, Captiva (scheduled)

“Playing favorites: Conflicts of interest in mutual fund management” by Diane Del

Guercio, Egemen Genc, and Hai Tran

Eastern Finance Association Annual Meeting 2015, New Orleans

“The benefits of option use by mutual funds” by Markus Natter, Martin Rohleder,

Dominik Schulte, and Marco Wilkens

Financial Management Association Annual Meeting 2014, Nashville

“Tracking performance of leveraged energy exchange-traded funds” by Hongfei Tang

and Xiaoqing Xu

Southern Finance Association Annual Meeting 2013, Puerto Rico

“Luck versus skill in fund performance: Does style matter?” by Andrew Mason, Sam

Agyei-Ampomah, Andrew Clare, and Steve Thomas

Session chair:

Eastern Finance Association Annual Meeting 2015, New Orleans

Southern Finance Association Annual Meeting 2013, Puerto Rico

Program committee:

Financial Management Association Annual Meeting 2015

Southern Finance Association Annual Meeting 2015

TEACHING

EXPERIENCE

Instructor , Introduction to Finance (undergraduate), Drexel University

Spring 2014:

◦ Section 001: 3.75/4.00

◦ Section 002: 3.69/4.00

Winter 2014

◦ Section 001: 3.42/4.00

Viktoriya O. Lantushenko

2 of 3



Teaching interests:

Financial Management, Investments, Corporate Finance, Real Estate Finance

SCHOLARSHIPS

AND AWARDS

AFA Travel Grant

2014


Travel Award, Drexel University Office of Graduate Studies

2013-2014

Dean’s Scholarship, Drexel University

2008-2011

Albert B. Kahn Scholarship

2008


Fred Anker Memorial Scholarship

2008


OTHER

EXPERIENCE

Research Assistant , Finance Department, Drexel University

2011-present

Teaching Assistant , Finance Department, Drexel University

2011-present

Financial Performance of Firm (MBA)

Applied Portfolio Management (undergraduate)

Corporate Governance (MBA)

Investment Securities and Markets (undergraduate)

Financial Institutions and Markets (undergraduate, graduate)

Data Analyst , Magee Rehabilitation, Philadelphia, PA

2009-2011

SKILLS


Computer:

SAS, STATA, MATLAB, L

A

TEX, Microsoft Office



Databases:

CRSP, Compustat, Thomson Financial, IBES, SDC

Languages:

Ukrainian (native), Russian (fluent), English (fluent)

Musical instruments:

Piano, School of Music

1992-1999

REFERENCES

Dr. Edward Nelling

Professor of Finance

LeBow College of Business

Drexel University

3320 Market Street, Office 1144

Philadelphia, PA 19104

office: (215)-895-2117

email: en26@drexel.edu

Dr. Daniel Dorn

Associate Professor of Finance

LeBow College of Business

Drexel University

3320 Market Street, Office 1143

Philadelphia, PA 19104

office: (215)-895-1744

email: dd79@drexel.edu

Dr. Clemens Sialm

Professor of Finance

McCombs School of Business

University of Texas at Austin

2110 Speedway, B6600

Austin, TX 78712

office: (512) 232-6835

email: Clemens.Sialm@mccombs.utexas.edu

Dr. Eliezer Fich

Associate Professor of Finance

LeBow College of Business

Drexel University

3320 Market Street, Office 1120

Philadelphia, PA 19104

office: (215)-895-2304

email: emf35@drexel.edu

Dr. Gregory Nini

Assistant Professor of Finance

LeBow College of Business

Drexel University

3320 Market Street, Office 1129

Philadelphia, PA 19104

office: (215)-571-4596

email: gpn26@drexel.edu



Viktoriya O. Lantushenko

3 of 3

Yüklə 104,67 Kb.

Dostları ilə paylaş:




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©genderi.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə