Nasdaq, inc

Table Of Contents
  Item 9B. Other Information.
 
Disclosure of Iranian Activities Under Section 13(r) of the Securities Exchange Act of 1934
Section 219 of the Iran Threat Reduction and Syria Human Rights Act of 2012, or the ITRSHRA, requires disclosure by public companies
of certain transactions involving the Government of Iran, as well as entities and individuals designated under Executive Order 13382 and
Executive Order 13224. In some instances, ITRSHRA requires companies to disclose these types of transactions, even if they were permissible
under U.S. law or were conducted by a non-U.S. affiliate in accordance with the local law under which such entity operates.
As a leading provider of trading, clearing, exchange technology, regulatory, securities listing, information and public company services
across six continents, we own and operate stock exchanges and other businesses in many jurisdictions throughout the world. To our knowledge,
none of our activities during 2015 is required to be disclosed pursuant to ITRSHRA, with the following possible exception. As set forth in our
prior filings, a former non-U.S. subsidiary of Nasdaq, NASDAQ OMX Armenia OJSC, operated the Armenian Stock Exchange and the Central
Depository of Armenia, which are regulated by the Central Bank of Armenia under Armenian law. In accordance with the requirements of
Armenian law, Mellat Bank SB CJSC, an Armenian entity that is designated under Executive Order 13382, is a market participant on the
Armenian Stock Exchange and, as a result, pays participation and transaction fees to the Armenian Stock Exchange. In the first quarter of 2015,
the Armenian Stock Exchange received participation and transaction fees from Mellat Bank SB CJSC totaling 1,586,231 Armenian Dram (the
equivalent of approximately $3,339), which represents only 2.4% of all participation and transaction fees collected by the Armenian Stock
Exchange during that period. We voluntarily self-disclosed this matter to the U.S. government and applied for authorization from the U.S.
government to continue, if necessary, certain activities pertaining to Mellat Bank SB CJSC in Armenia in a limited manner.
 
 
Part III
Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance.
Information about Nasdaq’s directors, as required by Item 401 of Regulation S-K, is incorporated by reference from the discussion under
the caption “Proposal I: Election of Directors” in Nasdaq’s proxy statement for the 2016 Annual Meeting of Stockholders, or the Proxy.
Information about Nasdaq’s executive officers, as required by Item 401 of Regulation S-K, is incorporated by reference from the discussion under
the caption “Executive Officers” in the Proxy. Information about Section 16 reports, as required by Item 405 of Regulation S-K, is incorporated
by reference from the discussion under the caption “Section 16(a) Beneficial Ownership Reporting Compliance” in the Proxy. Information about
Nasdaq’s code of ethics, as required by Item 406 of Regulation S-K, is incorporated by reference from the discussion under the caption
“Corporate Governance” in the Proxy. Information about Nasdaq’s nomination procedures, audit committee and audit committee financial
experts, as required by Items 407(c)(3), 407(d)(4) and 407(d)(5) of Regulation S-K, is incorporated by reference from the discussion under the
caption “Corporate Governance” in the Proxy.
Item 11. Executive Compensation.
Information about Nasdaq’s director and executive compensation, as required by Items 402, 407(e)(4) and 407(e)(5) of Regulation S-K, is
incorporated by reference from the discussion under the captions “Director Compensation,” “Named Executive Officer Compensation,”
“Compensation Discussion and Analysis,” “Management Compensation Committee Report,” “Management Compensation Committee Interlocks
and Insider Participation” and “Executive Compensation Tables ” in the Proxy.
Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters.
Information about security ownership of certain beneficial owners and management, as required by Item 403 of Regulation S-K, is
incorporated by reference from the discussion under the caption “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management” in the
Proxy.
Equity Compensation Plan Information
Nasdaq’s Equity Plan provides for the issuance of our equity securities to our officers and other employees, directors and consultants. In
addition, most employees of Nasdaq and its subsidiaries are eligible to participate in the Nasdaq Employee Stock Purchase Plan, or ESPP, at
85.0% of the fair market value of our common stock on the price calculation date. The Equity Plan and the ESPP have been approved previously
by our stockholders. The following table sets forth information regarding outstanding options and shares reserved for future issuance under all of
Nasdaq’s compensation plans as of December 31, 2015.
 
 
 
 
64
 

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Table Of Contents
Plan Category
 
Number of shares 
to be issued upon 
exercise of 
outstanding options, 
warrants and rights(a) 
 
 
Weighted-average 
exercise price of 
outstanding options, 
warrants and rights(b) 
 
 
Number of shares 
remaining available 
for future issuance 
under equity 
compensation plans 
(excluding shares 
reflected in column(a)(c) 
 
 
Equity compensation plans approved by stockholders ........................... 
2,626,487 
$27.74  9,482,677
Equity compensation plans not approved by stockholders .....................  —
$ 
—  
 
Total ...............................................................................................
2,626,487 
$27.74  9,482,677
 
 
   
The amounts in this column include only the number of shares to be issued upon exercise of outstanding options, warrants and rights. At
December 31, 2015, we also had 5,207,423 shares to be issued upon vesting of outstanding restricted stock and performance share units, or
PSUs.
   
This amount includes 6,924,468 shares of common stock that may be awarded pursuant to the Equity Plan and 2,558,209 shares of common
stock that may be issued pursuant to the ESPP.
Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.
Information about certain relationships and related transactions, as required by Item 404 of Regulation S-K, is incorporated herein by
reference from the discussion under the caption “Certain Relationships and Related Transactions” in the Proxy. Information about director
independence, as required by Item 407(a) of Regulation S-K, is incorporated herein by reference from the discussion under the caption “Proposal
I: Election of Directors” in the Proxy.
Item 14. Principal Accountant Fees and Services.
Information about principal accountant fees and services, as required by Item 9(e) of Schedule 14A, is incorporated herein by reference
from the discussion under the caption “Proposal II: Ratification of the Appointment of Independent Registered Public Accounting Firm” in the
Proxy.
Part IV
Item 15. Exhibits, Financial Statement Schedules.
(a)(1) Financial Statements
See “Index to Consolidated Financial Statements and Schedule.”
(a)(2) Financial Statement Schedules
See “Index to Consolidated Financial Statements and Schedule.”
All other schedules for which provision is made in the applicable accounting regulations of the SEC are not required under the related
instructions or are inapplicable and therefore have been omitted.
(a)(3) Exhibits
Exhibit Index
 
 
 
Exhibit 
    Number    
 
 
2.1
Purchase Agreement, dated as of April 1, 2013, among Nasdaq, Inc. (f/k/a The NASDAQ OMX Group, Inc. ) , BGC
Partners, Inc., BGC Holdings, L.P., BGC Partners, L.P., and, solely for purposes of certain sections thereof, Cantor
Fitzgerald, L.P. (incorporated herein by reference to Exhibit 2.1 to the Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter
ended June 30, 2013 filed on August 8, 2013).
3.1
Amended and Restated Certificate of Incorporation of Nasdaq (incorporated herein by reference to Exhibit 3.1 to the
Current Report on Form 8-K filed on January 28, 2014).
3.1.1
Certificate of Elimination of Nasdaq’s Series A Convertible Preferred Stock (incorporated herein by reference to Exhibit
3.1.1 to the Current Report on Form 8-K filed on January 28, 2014).
65
 
(1) 
(2)
(2)
(1) 
(2) 

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