Sunset Clauses in International Law and their Consequences for eu law

3.2.
 
Sunset clauses in investment treaties
Sunset clauses are a core feature in Interstate Investment Agreements (IIAs) and have played an 
underappreciated role. To begin, Model Bilateral Investment Treaties (BIT), which are the state's 
blueprint for their investment strategy, recommend their use and draft multilateral conventions for the 
protection of investments include sunset clauses. In particular, all Model BIT drafted by States and 
published at United Nations Conference on Trade and Development Investment Policy Hub include 
49
See Trans-Pacific Partnership Agreement, 4 February 2016, Article 30.6 paragraph 2. 
50
Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) between Canada, of the one part, and the European Union and 
its Member States, of the other part OJ L 11, 14.1.2017, p. 23–1079, Article 30.8 paragraph 2 ‘Notwithstanding paragraph 
1, a claim may be submitted under an agreement listed in Annex 30-A in accordance with the rules and procedures 
established in the agreement if: […] (b) no more than three years have elapsed since the date of termination of the 
agreement.’ 
51
Convention on the Physical Protection of Nuclear Material and Nuclear Facilities OJ L 034 , 08/02/2008 P. 0005 – 0018, 
Article 21 paragraph 2.’Denunciation shall take effect 180 days following the date on which notification is received by 
the depositary’. In like manner see Agreement for cooperation between the European Atomic Energy Community 
represented by the Commission of the European Communities and the Department of Energy of the United States of 
America in the field of fusion energy research and development, OJL 148 , 01/06/2001 P. 0080 – 0085, Article 11 
paragraph 4. ‘This Agreement and any Project Agreement hereunder may be terminated at any time at the discretion of 
either Party upon six months' advance notification in writing by the Party seeking to terminate the Agreement or Project 
Agreement.’ 
52
see Agreement for cooperation between the European Atomic Energy Community represented by the Commission of 
the European Communities and the Department of Energy of the United States of America in the field of fusion energy 
research and development, OJL 148 , 01/06/2001 P. 0080 – 0085, Article 11 paragraph 4. ‘This Agreement and any Project 
Agreement hereunder may be terminated at any time at the discretion of either Party upon six months' advance 
notification in writing by the Party seeking to terminate the Agreement or Project Agreement.’ See also Comprehensive 
and enhanced Partnership Agreement between the European Union and the European Atomic Energy Community and 
their Member States, of the one part, and the Republic of Armenia, of the other part, OJ L 23, 26.1.2018, p. 4–466, Article 
385 paragraph 9; Enhanced Partnership and Cooperation Agreement between the European Union and its Member 
States, of the one part, and the Republic of Kazakhstan, of the other part, OJ L 29, 4.2.2016, p. 3–150, Article 281 
paragraph 9; Association Agreement between the European Union and the European Atomic Energy Community and 
their Member States, of the one part, and Georgia, of the other part, OJ L 261, 30.8.2014, p. 4–743, Article 431 paragraph 
7; Partnership and Cooperation Agreement between the European Union and its Member States, of the one part, and 
the Republic of Iraq, of the other part, OJ L 204, 31.7.2012, p. 20–130, Article 116 paragraph 2. However, the Agreement 
Establishing the European Economic Area (EC-EFTA) has a 12 month sunset clause. See European Economic Area - Final 
Act - Joint Declarations - Declarations by the Governments of the Member States of the Community and the EFTA States 
- Arrangements - Agreed Minutes - Declarations by one or several of the Contracting Parties of the Agreement on the 
European Economic Area, OJ L 1, 3.1.1994, p. 3–522, Article 127. 

---

IPOL | Policy Department for Citizens’ Rights and Constitutional Affairs
22 
PE 703.592 
sunset clauses.
53
Eo ipso
, concluded Bilateral Investment Treaties include such clauses.
54
Sunset clauses 
are recorded in most cases to regulate two occasions. First, the duration of the treaty between the 
Signatory Parties, and second, the duration of some or all effects of the treaty beyond the termination.
To exemplify this, the recent BIT between the EU and Singapore, which was reached in 2019, includes 
two sectional sunset clauses. The first is a six-month sunset clause, which is activated once one of the 
Parties notify in writing the other party of its intention to terminate this Agreement.
55
Then a second 
sectional sunset clause, with a 20-year duration, extends the force of the agreement for investments 
already made.
56
In particular Article 4.17 prescribes that ‘ In the event that this Agreement is terminated 
pursuant to Article 4.16 (Duration), this Agreement shall continue to be effective for a further period of 
twenty years from that date in respect of covered investments made before the date of termination of 
the present Agreement. This article shall not apply in the case of the termination of provisional 
application of this Agreement and this Agreement does not enter into force.’
57
 
While initiatives to form multilateral investment treaties have not received widespread support from 
national governments,
58
sunset clauses are included in several drafts. Remarkably, the Draft 
Convention on the Protection of Private Property, an early OECD initiative includes a 15-year sunset 
clause.
59
 Likewise, the most recent initiative from the OECD, the Multilateral Agreement on Investment 
(MAI) includes a 15- year sunset clause in its final provisions.
60
But