96
İqt
isadi artımın empirik modelləri
Vüqar Əhmədov, Gülzar Tahirova
97
Xülasə
Məqalənin əsas məqsədi iqtisadi artım modellərinin empirik təhlili metodları arasında
geniş miqyasda tətbiq olunan üç metodun (artım uçotu, artım reqressiyası və artım diaqnostikası)
müqayisəli təhlilini aparmaqdır. Müqayisəli təhlil nəticəsində hər bir empirik artım metodunun
müsbət və mənfi tərəfləri müəyyən edilmişdir. Məqalədə Azərbaycanın yeni empirik iqtisadi
artım modelinin konseptual çərçivəsi də müzakirə edilmişdir.
Abstract
The paper aims to conduct comparative analysis of the three widely used empirical
methods (growth accounting, growth regression and growth diagnostics) for economic growth
estimations. Pros and cons of each empirical method were determined. The conceptual
framework of Azerbaijan s empirical growth model was discussed too.
Açar sözlər: iqtisadi artım, inkluziv artım, artım uçotu, artım reqressiyası, artım diaqnostikası
Key words: economic growth, inclusive growth, growth accounting, growth regression, growth
diagnostics.
Müəlliflərin elektron ünvanları:
Vugar_Ahmadov@cbar.az
Gülzar_Tahirova@cbar.az
98
Mündəricat
Giriş ......................................................................................................................................... 99
1. İqtisadi artımın empirik təhlili modelləri................................................................... 100
1.1.
Artım uçotu .............................................................................................................. 100
1.2.
Artım reqressiyası ................................................................................................... 101
1.3.
Artım diaqnostikası ................................................................................................. 102
2. Azərbaycanda iqtisadi artımın empirik modellərinin spesifikliyi ........................... 103
Ə
dəbiyyat ............................................................................................................................. 104
99
Giriş
Dünya ölkələrinin iqtisadi artım sürətləri bir-birindən tarixən fərqlənmiş, bu fərq XX
əsrdə daha da artmağa başlamışdır. Bu səbəbdən bir çox iqtisadçılar dünya ölkələri üçün sabit
artım sürətinə nəzərən müşahidə olunan artım kənarlaşmasının (divergence) fundamental
səbəblərini iqtisadi artım nəzəriyyələri çərçivəsində izah etməyə cəhd etmişlər.
Fundamental səviyyədə ilk nəzəri iqtisadi artım modeli 1928-ci ildə Frank Ramsey
tərəfindən iqtisad elminə təqdim edilmişdir. Bir qədər sonra 1939-cu ildə Harrod və 1946-cı ildə
Domar sabit faktor proporsiyaları (kapital və işçi qüvvəsi) əsasında müəyyən olan Keynsin artım
modelini təklif etmişlər. Modelin zəif cəhətlərindən biri tarazlıq səviyyəsi daim dəyişən kapitalıst
ölkələrində iqtisadi artımın qiymətləndirilməsi zamanı bu prosesin qeyri-stabilliklə üzləşməsidir.
Bu səbəbdən Harrod-Domar modeli qısa müddətli iqtisadi artımın təhlillərində geniş istifadə
edilməyə başlandı.
Qısa müddətli artım templərinə əsaslanan uzun müddətli iqtisadi artımı müəyyən edən
Harrod-Domar modeli əsasında 1956-ci ildə Solou faktorların sabit proporsiyası fərziyyəsini
dəyişdirməklə yeni iqtisadi artım modelinin nəzəri çərçivəsini təklif etmişdir. Model neo-klassik
fərziyyələri və ekzogen dəyişənləri nəzərə alsa belə, iqtisadi artım modelləri arasında sadə, lakin
kifayət qədər dəqiq təhlillər etməyə imkan vermişdir. Nəzəri çərçivəsi bu gündə geniş tətbiq
olunan Solou modelinin bir sıra məhdudiyyətləri mövcuddur: i) məcmu buraxılışın işçi
qüvvəsinə nisbəti tarazlı artımda (steady state) tam ekzogendir; ii) mikro səviyyəli qərarlar (ev
təsərrüfatı və şirkət) nəzərə alınmır; iii) ölkələrin həyat standardları səviyyələrində mövcud
kəskin fərqləri izah edə bilmir.
Daha sonra Ramseyin nəzəri model çərçivəsi əsasında 1965-ci Kupmans iqtisadi artım
modelini bir qədər də genişləndirmişdir. Belə ki, onun modelinə Solou modelinin
məhdudiyyətlərindən olan ev təsərrüfatlarının və şirkətlərin qərarları daxil edilmişdir. Bu
yanaşma makroiqtisadi fundamentallarda mikroiqtisadi subyektlərin iştirakını nəzərə alır.
Modelin əsas məhdudiyyətlərindən biri iqtisadi artımın digər modellər kimi istehlak, işçi qüvvəsi
və texnologiya faktorundan asılı olmasıdır.
1950-80-ci illərdə geniş miqyasda istifadə olunan iqtisadi artım modelləri tarazlı artımı
(steady state growth) ekzogen izah etməyə cəhd etmişlərsə, 1986-ci ildə Romer və daha sonra
1988-ci ildə Lukasın qurduğu modellər iqtisadi artımı endogen olaraq texnologiya əsasında
müəyyən etmişlər. Onların endogen iqtisadi artım modeli texnologiyanı tədqiqat və innovasiya
əsasında izah etmişdir. Bu modellərin nəzəri çərçivəsi qısa müddətli proqnoz və təhlillərin
hazırlanması ilə yanaşı uzunmüddətli iqtisadi fluktasiyaların tədqiqinə də imkan verir.
Mövcud nəzəri modellərdən istifadə edilərək müxtəlif ölkələrin iqtisadi artımı hesablanmış
və digərləri ilə müqayisə edilmişdir (Barro və Sala-i-Martin, 2003). Modellərin
qiymətləndirilməsindən alınan nəticələr modellərin nə dərəcədə nəzəri və empirik çərçivəsinin
real iqtisadi duruma (verilənlərin əks etdirdiyi vəziyyətə) uyğun olduğunu göstərir (Paqan,
2003).
100
Qeyd etmək lazımdır ki, modellərin empirik qiymətləndirilməsi zamanı bir çox modellər
ölkələr arasında fərqli iqtisadi artımı izah edə bilməmiş və bu səbəbdə, empirik modellərin
tətbiqi hələ ki, kafi hesab oluna bilməz.
Empirik modellərin müxtəlif çatışmazlıqlara malik olmasına baxmayaraq, onların hər biri
ayrı-ayrılıqda iqtisadi artımın nəzəriyyədə göstərilən əsas fundamentalları real faktlar əsasında
qiymətləndirməyə və nəticədə iqtisadi artımın həqiqi determinantlarını tapmağa yönəlmişdir.
İqtisadi artım modellərinin empirik təhlili metodlarını müqayisəli araşdıran cari
məqalənin əsas məqsədi ən tanınmış empirik metodların hər birini detallı təhlil etmək, onların
müsbət və mənfi tərəflərini müzakirə etməklə Azərbaycanda iqtisadi artım modelini
qiymətləndirmək üçün adekvat empirik təhlili metodunu təklif etməkdən ibarətdir. Məqalə
girişdən, iki əsas hissədən, nəticədən, ədəbiyyat siyahısı və əlavədən ibarətdir. Məqalənin birinci
hissəsində iqtisadi artım modellərinin təhlili ilə bağlı ən geniş yayılmış üç empirik
qiymətləndirmə metodunun müqayisəli təhlili aparılır. İkinci hissədə isə Azərbaycan
iqtisadiyyatının spesifikliyi nəzərə alınaraq, hər üç metodunun tətbiqi ilə bağlı adekvat çərçivə
təklif edilir.
1.
İ
qtisadi artımın empirik təhlili modelləri
Qeyd etdiyimiz kimi, iqtisadi artım modellərinin empirik tədqiqi təcrübəsi çox yaxın
keçmişə (1990-cı illər) təsadüf edir. Lakin, buna baxmayaraq, artıq iqtisadi artımın empirik
təhlinin geniş yayılmış üç metodu mövcuddur. Bunlara:
Artım uçotu (growth accounting),
Artım reqressiyası ( growth regression) və
Artım diaqnostikası (growth diagnostics) aiddir.
İqtisadi artım modellərinin təhlili məqsədilə təcrübədə digər empirik metodlar da istifadə
olunur. Real Biznes Tsiklləri modeli (Real Business Cycles), Tətbiqi Ümumi Tarazlıq
(computable general equilibrium), Dinamik Stoxastik Ümumi Tarazlıq Modeli (dynamic
stochastic general equilibrium) kimi makroiqtisadi modellər, beynəlxalq bençkmarklama
(international benchmarking) və firma səviyyəsində mikroiqtisadi təhlillər bu metodların
tərkibinə daxil ola bilər. Lakin, adı çəkilən metodlarda təhlil obyekti iqtisadi artım problemi ilə
yanaşı digər makroiqtisadi fundamentallar (faiz dərəcəsi, inflyasiya, məzənnə və s.) olduğu üçün
üçün modellər empirik (tam) iqtisadi artım modelləri hesab edilmir və bü səbəbdən də cari
tədqiqat işi çərçivəsində araşdırılması məqsədəuyğun hesab edilməmişdir.
1.1. Artım uçotu
Artım uçotu dedikdə, ÜDM-in artımının istehsal faktorları (kapital və işçi qüvvəsi) və
texnologiyalar kimi komponentlərə ayrılması nəzərdə tutulur. Artım uçotunun nəzəri əsası
Solounun 1957-ci ildə çap edilmiş məqaləsində əks etdirilmişdir. Bu üsul iqtisadi artımın
fundamental determinantlarını müəyyən etmək məqsədi ilə empirik alət kimi geniş istifadə
olunur. Bu metod məcmu buraxılışda işçi qüvvəsi və kapitalın payını hesablamaq məqsədilə
aşağıdakı standart istehsal funksiyası (Kobb-Duqlas) ilə başlayır və daha sonra ümumi faktor
məhsuldarlığını (ÜFM) qalıq kimi tapmağa imkan verir:
101
Y
A ( K )
(L )
1
(1)
t
t
t
t
A
Y
K
1
(2)
L
A
t
Y
t
K
t
L
t
Burada,
Y
Y
t
K
,
1
K
t
L
uyğun olaraq ÜDM-in, kapital ehtiyatlarının və işçi
L
t
qüvvəsinin artımı,
A
isə ÜFM-nin dəyişməsidir.
A
t
Hesab edirik ki, empirik tədqiqatlarda geniş istifadə edilən bu metodun texniki tərəfləri bir
çox iqtisadi ədəbiyyatlarda ətraflı şərh edildiyi üçün bu məsələləri təkrar olaraq cari məqalədə
əks etdirməyə ehtiyac yoxdur. Lakin, qeyd etmək lazımdır ki, artım uçotunun bir sıra
çatışmazlıqları da mövcuddur. Bunlardan ən əsaslarına aşağıdakılar aiddir.
I. Modelin əsas fərziyyəsi olan miqyasdan sabit qayıdış, bütün endogen artım
modellərinin qəbul etmədiyi bir fərziyyədir. Yəni, hər bir istehsal faktorunun (kapital və
ya işçi qüvvəsi) məcmu buraxılışda xüsusi çəkisi gəstəriciləri sabit götürülür.
II. ÜFM, yəni A dəyişəni qalıq kimi iqtisadi artımda digər faktorların izah etmədiyi bütün
iqtisadi əhəmiyyətli faktorları özündə əks etdirir. Belə ki, ÜFM hesabına yüksələn
iqtisadi artım texnologiyanın modernləşməsi, institusional islahatların səmərəliliyi, ticarət
şərtlərinin yaxşılaşması ilə yanaşı digər faktorlardan da təsirlənir. Bu səbəbdən, bəzi
iqtisadçılar A-ni ÜFM deyil, çox amilli məhsuldarlıq (multiple factor productivity)
adlandırırlar (Hulten, 2009).
III.ÜFM qalıq kimi hesablandığı üçün bir sıra xətalara malikdir. Belə ki, istehsal
funksiyasının digər iki faktoru (kapital və işçi qüvvəsi) praktikada bir sıra xətalarla
hesablanır və bütün bu xətalar yekun olaraq (1) funksiyasının qalıq dəyişəni olan ÜFM-
nin tərkibində oturur. İstehsal faktorlarının statistik xətaları inkişaf etməkdə olan
ölkələrdə tez-tez müşahidə edildiyi üçün artım uçotunun həmin ölkələr üçün aparılması
nəticələri şübhə altına qoyur.
1.2.
Artım reqressiyası
Artım reqressiyası ölkələrarası və ya zaman sıralı müxtəlif ekonometrik modellər qurmaqla
uzunmüddətli iqtisadi artımın fundamental detarminantlarını tapmağa yönəlib. Artım reqressiyası
sahəsində Sala-i-Martin (1997), Barro (2003) və başqa bu kimi iqtisadçılar empirik tədqiqatlar
aparmışlar. Artım reqresiyasının baza metodologiyası aşağıdakı formada reqressiya tənliyinə
əsaslanır:
(3)
Burada y iqtisadi artım vektoru, x
1
,...,x
k
izahedici dəyişənlər (artımın determinantları)
vektoru, isə xətadır.
102
Qeyd edək ki, (3) modelinin funksional forması, həmçinin müstəqil dəyişənləri müxtəlif
tədqiqatçılar tərəfindən fərqli şəkildə verilmişdir. Lakin, bu tədqiqatların əksəriyyətində
reqressiya modelinə aşağıdakı dörd əsas qrup altında izahedici dəyişənlər daxil edilmişdir.
Fundamentallar: milli gəlirin ilkin məbləği, əhalinin təbii artım səviyyəsi və investisiya
səviyyəsi determinantları;
Struktur siyasətləri və institutlar: təhsil, maliyyə dərinliyi, ticarətin açıqlığı, hökümətin
effektivliyi, infrastruktur, dövlət idarəetməsi determinantları;
Stabilləşmə siyasətləri: fiskal və monetar siyasətlər (inflyasiya, tsiklik volatillik),
məzənnə siyasətləri (məzənnənin dəyişməsi), faiz dərəcələri (yenidən maliyyələşdirmə)
və maliyyə transaksiyalarının tənzimləmə çərçivəs determinantları;
Xarici şərtlər: ticarət şokları, qlobal şəraitdaki dəyişikliklər (resessiya, bum, texnoloji
innovasiya) determinantları.
Bunlarla yanaşı artım reqressiyası bir empirik təhlil metodu kimi bir sıra ciddi
çatışmazlıqlara da malikdir. Menkyu (1992), Aghion və Durlauf (2007), Rodrik (2006) və digər
tədqiqatçılar aşağıdakı çatışmazlıqları qeyd edirlər:
I. Reqressiya modelindəki betalar (β) bir-birinin tam əvəzləyicisi kimi qəbul edilir. Bu da
iqtisadi artımın fundamental determinantlarını prioritetləşdirməyə və bir-birinin
tamamlayıcısı kimi istifadə etməyə imkan vermir. Digər tərəfdən, qiymətləndirilmiş
parametrlər ölkələrarası reqressiya modelindən alındığı üçün, spesifik ölkələrin
timsalında əhəmiyyətsiz ola bilər. Qeyd edilən problemləri ekonometrikada endogenlik
və heteroskedastiklik problemi adlandırırlar.
II. Reqressiya modelindəki müstəqil dəyişənlərin bir çoxu bir-birilə yüksək korrelyasiyaya
malikdir. Bu da modelin qiymətləndirilməsi zamanı ciddi xətalar yaradır və
determinantlardan hansının uzunmüddətli iqtisadi artımın həqiqi determinantı olması
haqqında yanlış nəticə çıxarılmasına səbəb olur. Yaranmış problemi multikolliniarlıq
kimi qəbul etmək olar.
III. Verilənlər bazasının kiçik olması da reqresiyya modellərinin effektivliyini azaldır. Bu
problemi ekonometrik dildə müstəqillik dərəcəsi problemi kimi adlandırmaq olar.
1.3. Artım diaqnostikası
Artım diaqnostikası dedikdə, hər hansı bir ölkənin iqtisadi artımını ləngidən həlledici
məhdudiyyətlərinin (binding constraint) tapılması başa düşülür. Hausman, Rodrik və Velasco
(2005) tərəfindən təklif edilmiş bu metod iqtisadi artımın determinantlarının bir-birinin
əvəzləyicisi deyil, tamamlayıcısı olduğu ideyasına söykənir. İqtisadi artımın həlledici
məhdudiyyətlərini müəyyən etmək məqsədilə artımın qərarvermə ağacı qurulur və təhlil
yuxarıdan aşağı prinsipi ilə aparılır. Artım diaqnostikası düsturla ifadə olunur:
(4)
Burada,
rifah səviyyəsi, τ
i
i-ci fəaliyyətdə distorsiya, µ
i
s
və µ
i
p
i-ci
fəaliyyətin müvafiq
olaraq s-ci cəmiyyət və p-ci özəl subyekt tərəfindən xalis marjinal təsirlənməsi, λ
i
isə i-ci
103
fəaliyyətdəki distorsiya səbəbindən yaranan məhdudiyyəti əks etdirən Laqranj vuruğudur. Ən
yüksək vuruğa malik olan distorsiya həlledici məhdudiyyətdir. Birbaşa effekt rifaha müsbət töhfə
verir. Lakin, dolayı təsirlə birbaşa təsir arasındakı fərqə əsasən distorsiyanın xalis effekti dəyişə
bilər (dolayı təsir birbaşa təsirdən böyük və mənfi olsa xalis təsir neqativdir və ya əksinə).
Qərarvermə ağacı aşağıdakı suallar ardıcıllığında iqtisadi artım problemini araşdırır.
İqtisadi artımın səviyyəsi və keyfiyyəti qənaətbəxş və adekvatdırmı?
Əgər deyilsə, onda:
Bunun əsas səbəbi qeyri-qənaətbəxş investisiyalar ilə bağlıdır?
İnvestisiyaların səviyyəsi aşağıdırmı (xüsusən də özəl və xarici)?
Əgər belədirsə, onda:
Bu iqtisadi fəaliyyət növlərinin aşağı rentabellik səviyyəsi ilə əlaqəlidir?
Əgər belədirsə, onda:
İnfrastruktur və coğrafiya kasıb, yoxsa insan kapitalı zəifdir?
Bu mənfəətə sahib olmanın zəif olması ilə bağlıdır?
Əgər belədirsə, onda:
Makro risklər çoxdur?
Mikro risklər böyükdür?
Bazarlar (özəl sektor) zəifdir?
Bu maliyyənin bahalı olması ilə bağlıdır? Nəyə görə maliyyə bahalıdır?
Bütün bunlara baxmayaraq, artım diaqnostikası bir empirik təhlil metodu kimi bir sıra
çatışmazlıqlara da malikdir ki, onlardan ən əsaslarına aşağıdakılar aiddir.
I. İqtisadi artım yalnız özəl investisiyaların artımı ilə əlaqələndirilir.
II. Təcrübədə məhdudiyyətlərin həlledici olub-olmaması barədə birmənalı nəticə çıxarmaq
çətindir və onları prioritetləşdirmək mümkün deyildir.
III. İqtisadi artımın daha çox qısamüddətli determinantlarına diqqət yetirilir.
IV. Məhdudiyyət həlqələrini (binding branch) bir-biri ilə əlaqələndirmək imkanı yoxdur.
2. Azərbaycanda iqtisadi artımın empirik modellərin spesifikliyi
İqtisadi artım modellərinin empirik təhlil metodları ilə tanış olduqdan sonra belə qənaətə
gəlmək olar ki, bu sahədə hələ də yekdilliklə qəbul edilmiş bir metod mövcud deyildir. Hər bir
metodun öz müsbət tərəfləri ilə yanaşı bir sıra çatışmazlıqları da mövcuddur ki, bu da həmin
metdodlardan hər hansı bir ölkənin təcrübəsində istifadə edildiyi zaman çox ehtiyatlı olmağı
tələb edir. Modellərin qiymətləndirilməsi zamanı ölkə spesifikası və fərziyyələrin uyğunsuzluğu
yaranır.
Azərbaycan Mərkəzi Bankında (AMB) iqtisadi artım modellərinin empirik təhlili
metodlarının hər üçü vasitəsilə iqtisadi artım tədqiq edilir. Aparılmış tədqiqatlar nəticəsində hər
bir metod üzrə məqalənin nəzəri bölməsində qeyd edilən ümumi çatışmazlıqlar ilə yanaşı, digər
104
spesifik məsələlərin də mövcud olması müəyyən edilmişdir.
Artım uçotu üzrə. Müvafiq statistik xüsusiyyətlər və iqtisadiyyatda struktur dəyişikliklər
nəzərə alınmaqla, aparılmış qiymətləndirmələrə görə ümumi iqtisadi artımın təqribən 70-80%-i
Ümumi Faktor Məhsuldarlığının (ÜFM) payına düşür. Bəzi illər üzrə isə bu göstərici 80%-lik
səviyyədən aşağı enir. Müqayisə üçün qeyd edək ki, bu pay Barro və Sala-i-Martinin inkişaf
etmiş ölkələr üçün 1960-1995-ci illər üzrə apardığı hesablamalarda 50%-dən də aşağıdır (Barro
və Sala-i-Martin, 2003). Bu baxımdan, hazırkı şəraitdə Azərbaycanda iqtisadi artımın təhlilində
artım uçotu metodunun nəticələrini əsas götürmək məqsədəuyğun hesab edilmir.
Artım reqressiyası üzrə. Ölkənin əsas makroiqtisadi göstəriciləri barədə informasiyanın
qısa zaman kəsiyi üçün mövcud olması və ümumilikdə, müstəqillikdən bəri iqtisadiyyatın bir
neçə struktur dəyişikliklərinə, müxtəlif sahələrdə aparılan islahatlar, xarici və daxili iqtisadi
amillərin təsiri altında formalaşan biznes tsikllərinə məruz qalması artım reqressiyasının statistik
əhəmiyyətliyini azaldır. Reqressiya modellərinin müstəqillik dərəcəsi yüksəldikcə,
Azərbaycanda iqtisadi artımın fundamentallarını tapmaq imkanları da artacaqdır. Bu baxımdan,
uzunmüddətli
perspektivdə,
artım
reqressiyasına
tədqiqatlarda
xüsusi
yer
ayırmaq
məqsədəuyğundur.
Artım diaqnostikası üzrə. Artım diaqnostikası metodikasına görə iqtisadi artımın əsas
motivi məhsuldar kapitalı yüksəltmək olduğu halda, Azərbaycan kimi zəngin, sürətli iqtisadi
artım müşahidə olunan ölkələrdə əsas vəzifə kimi dayanıqlı artım, o cümlədən sektoral, sosial və
regional balans daha böyük aktuallıq kəsb edir.
İqtisadi artımın həm sürətlilik, həm də dayanıqlılıq kontekstində diaqnostikası məqsədilə
inkluziv artım yanaşmasında faydanlanmaq daha məqsədəuyğundur. Çünki, artım
diaqnostikası aparılarkən, məqsəd təkcə yeni iqtisadi imkanların yaradılması deyil, həmçinin bu
imkanlara bərabər çıxış şəraitinin təmin edilməsi də diqqətdən qaçmamalıdır. Bu baxımdan,
inkluziv artım diaqnostikası özündə iki böyük həlqənin (iqtisadi artım və sosial inkluzivlik)
diaqnostikasını birləşdirməlidir.
Ə
dəbiyyat
1. Aghion, P. and Durlauf, S., 2007. From growth theory to policy design. Non published, 1-
28
2. Barro, J.R. and Sala-i-Martin, X., 2003. Economic Growth. Second edition, Cambridge,
Mass.: MIT Press.
3. Hausmann, R., Rodrik D., and Velasco A., 2005. "Growth Diagnostics," John F. Kennedy
School of Government, Harvard University (Cambridge, Mass.)
4. Hulten, R.C., 2009. Growth accounting. Working paper #15341, National Bureau of
Economic Research. Cambridge, Mass.
105
5. Lucas, E.R., 1988. The industrial revolution: past and future. In lectures in economic
growth. Cambridge, Mass.: Harvard University Press
6. Mankiw G., Romer, D., Weil, D., 1992. A Contribution to the Empirics of Economic
Growth. Quarterly Journal of Economics, Vol. 107, 407-437.
7. Rodrik, D., 2006. Goodbye Washington consensus, hello Washington confusion? A
review of the World Bank s economic growth in the 1990 s: learning from a decade
of reforms. Journal of Economic Literature, Vol. XLIV, 973-987
8. Romer, M.P., 1986. Increasing returns and long-run growth. Journal of Political Economy,
Vol. 94, 1002-1037
9. Sala-i-Martin, X., 1997. I just want two million regressions. American Economic Review,
Vol. 87, 178-183
Dostları ilə paylaş: |