Microsoft Word Press Release February 4 2016. Fila s p. A daler-Rowney Lukas acquisition docx



Yüklə 26,35 Kb.

tarix18.04.2018
ölçüsü26,35 Kb.


 

 

 

 



PRESS

 

RELEASE 

 

 

F.I.L.A. ADVANCES ITS INTERNATIONAL GLOBAL GROWTH 

STRATEGY WITH THE FULL ACQUISITION OF THE HISTORIC 

BRITISH GROUP DALER-ROWNEY LUKAS, A WORLDWIDE LEADER IN 

THE ART & CRAFT 

 

 



•  THE ACQUISITION FURTHER STRENGTHENS THE COMPANY’S PRESENCE IN THE 

ART & CRAFT INDUSTRY 

•  EQUITY VALUE OF THE TRANSACTION EQUAL TO EURO 81 MILLION 

•  MAJOR REVENUE AND COST SYNERGIES ENVISAGED  

 

 



Milan,  February  4,  2016  –  F.I.L.A.  –  Fabbrica  Italiana  Lapis  ed  Affini  S.p.A.  (“FILA”)  announces  the 

acquisition, completed on  February 3, 2016, of the entire share capital - comprising “ordinary shares” and 

“preference shares” - of Renoir TopCo Ltd, the holding company of the Daler-Rowney Lukas Group, from 

funds under the management of Electra Partners LLP and from the management team of Daler. 

The Daler-Rowney Group has been producing and distributing since 1783 materials and accessories for the 

Art & Craft industry. With a direct presence in the UK, the Dominican Republic (production), Germany and 

the USA (distribution), Daler appeals to a wide consumer base and presents a perfectly complementary range 

of products to those of FILA. In the USA, Daler has been the principal supplier of art materials to Walmart 

since 2009.  

The acquisition of the entire share capital of Renoir TopCo Ltd involves a total payment of Euro 80.8 million, 

of  which  Euro  2.6  million  as  payment  for  the  “ordinary  shares”,  Euro  12.7  million  as  payment  for  the 

“preference shares” and Euro 65.5 million for the redemption of the Loan Notes held by the sellers.  

The acquisition of the Daler-Rowney Lukas Group represents a further significant step in the strengthening 

of FILA’s presence in the Art & Craft industry, which features major distribution and commercial synergies 

with the colour  market, and confirms FILA’s growth strategy through acquisitions.  

The integration with the Daler-Rowney Lukas Group aims at achieving significant cost synergies - through 

the optimization of the production structure, sales force and overhead costs – as well as revenue synergies – 

through the increase of Daler-Rowney products sales. 

The  transaction  has  been  financed  through  a  medium-term  bank  loan  issued  by  Unicredit  S.p.A.,  Intesa 

Sanpaolo S.p.A. and Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A.for a total amount of Euro 130 million, 

which includes also a revolving facility to manage FILA’s working capital needs. 

The terms and conditions of the transaction have been agreed between the parties today through the signing 

of (i) the Share Purchase Agreement and (ii) the Warranty Deed, a document containing the usual guarantees 

for similar transactions closed by the top management of Daler-Rowney. 



 

 


 

 

 

*** 



 

 

Massimo  Candela,  Chief  Executive  Officer of  FILA,  stated:  “We are  very  satisfied  with  the  acquisition  of 



the Daler-Rowney Group, which confirms our growth strategy through the acquisitions of historical brands 

deeply  rooted  in  their  reference  markets.  The  transaction  closed  today  will  allow  FILA  to  be  one  of  the 

leaders also in the Art & Craft industry - a market which we look at with great interest - and to achieve our 

goal of becoming a global leader in the colour market, in order to satisfy every class of consumers’ needs. 

This acquisition represents an important milestone for us, but certainly not an end point”.  

 

*** 



 

Daler-Rowney  Group  generates  over  £  60  million  of  revenues,  employing  over  700  people  all  around  the 

world. 

 

*** 



 

The Executive Responsible for the preparation of the corporate accounting documents, Mr. Stefano De Rosa, 

declares in accordance with Article 154-bis, paragraph 2 of Legislative Decree 58/1998, that the accounting 

information  contained  in  the  present  press  release  corresponds  to  the  underlying  accounting  documents, 

records and accounting entries. 

 

*** 



 

FILA  was  supported  by  Leonardo  &  Co  as  sole  financial  advisor,  Salonia  Associati  and  Skadden,  Arps, 

Slate, Meagher & Flom, as legal advisors. 

 

*** 

 

F.I.L.A.  (Fabbrica  Italiana  Lapis  ed  Affini)  has  achieved  outstanding  success  in  Italy  through  its  colouring, 

drawing,  modelling,  writing  and  painting  tools  and  is  now  seen  as  the  pinnacle  for  creative  solutions  across 

many  countries  thanks  to  brands  such  as  GIOTTO,  Tratto,  DAS,  Didò,  Pongo  and  LYRA.  Founded  in  Florence  in 

1920,  F.I.L.A.  is  a  highly  consolidated,  dynamic  and  innovative  industrial  enterprise  and  continues  to  grow 

market  share.  Managed  since  1956  by  the  Candela  family,  FILA  has  achieved  global  reach  and  is  listed  on  the 

STAR segment of the Milan Stock Exchange. 

Under the stewardship of Massimo Candela, majority shareholder and CEO of F.I.L.A., the company has featured 

strong  growth over the last twenty years, with revenues of over Euro 230  million in 2014  while undertaking a 

series of strategic acquisitions: the Italian Adica Pongo in 1994, the US Dixon Ticonderoga in 2005, the German 

LYRA  in  2008,  the  Mexican  Lapiceria  Mexicana  in  2010  and  the  Brazilian  Lycin  in  2012.    In  addition  to  these 

acquisitions, in 2011 a stake was acquired in the Indian Writefine Products Private Limited. In October 2015, a 

further stake of 32.5% was acquired, bringing F.I.L.A.’s holding in the company to 51%. 

In  2014,  F.I.L.A.  and  Maimeri  -  a  highly-renowned  Italian  enterprise  involved  in  the  production  and  sale  of 

colours,  paints  and    art  &  craft  products  and  accessories  -  set  up  Industria  Maimeri.    The  joint  venture  was  a 

major step in the Group’s expansion on the art & craft  market.  

F.I.L.A. operates through 11 production facilities and 19 subsidiaries across the globe and employs approx. 5,000. 

 

 



 

 

 

 

 

 


 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

F.I.L.A. Investor Relations 

Stefano De Rosa  Investor Relations Officer 

Francesca Cocco  Investor Relations 

ir@fila.it

 

(+39) 02 38105206 



 

For financial communication: 

Community Strategic Communications Advisers 

Tel. (+39) 02 89404231 

fila@communitygroup.it

  

 

F.I.L.A Press Office 

Cantiere di Comunicazione 

 

 

 



 

Eleonora Galli: (+39) 02 87383180 -186 – mob: (+39) 331 9511099 

e.galli@cantieredicomunicazione.com

 

Antonella Laudadio: (+39) 02 87383180 -189  



a.laudadio@cantieredicomunicazione.com

 



Dostları ilə paylaş:


Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©genderi.org 2019
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə