Ibm global Financing a flexible Playing Field

---

IBM Global Financing

A Flexible Playing Field

The biggest change sweeping IT today

isn’t the internet, or operating systems,

or wireless. It’s about how business pay

for them. Whether you decide to lease

or finance your technology acquisition,

IBM Global Financing can provide a

solution that is tailored to your individual

requirements. Our flexible range of

options include:

Risk Residual Lease

This is also known as a 'lease to return'

and suits organisations that anticipate

rapid growth or frequent changes in

their technology demands. This type of

facility avoids the need for you to own

the assets so that you need not hold

obsolete equipment after the lease

period.

Payments are based upon our

estimated residual position at the end of

lease. You only pay for the use of the

equipment. In effect this provides a

built-in guaranteed buy-back, protecting

you against the risk of future book loss

from over-valued IT assets. IBM Global

Financing owns the equipment and

therefore the risk.

At the end of the lease you can decide

whether the equipment is still meeting

the needs of the business and choose

from the following options:

• Return the equipment without further

payments

• Upgrade by returning and replacing the

equipment

• Extend the lease for 12 or 24 months

• Rent the equipment on a month to month

basis

• Offer to purchase the equipment at fair

market value

A risk residual lease through IBM Global

Financing may qualify as an operating

lease under approved accounting

standards, giving you added flexibility in

your balance sheet management. For

leases that qualify, future rentals are not

included in the balance sheet as a

liability and the leased equipment is not

included as an asset. This may increase

your borrowing capacity and improve

key financial ratios such as debt/equity

and return on assets. Lease payments

are tax deductible and can be tailored

to suit your specific budgetary or cash

flow requirements.

Fixed Residual Lease 

Our fixed residual lease is designed for

organisations that want a known

residual position at the end of the lease.

In general, this type of lease benefits

organisations that want to retain the

equipment at end of lease, with a

known residual position. For commercial

companies, fixed residual leases

incorporate an end-of-lease residual

position consistent with Tax Office

guidelines.

Lease payments are tax deductible and

rentals can be tailored to suit your

specific budgetary or cash flow

requirements.

Finance

IBM Global Financing's competitive

rates make it attractive to finance other

components of a technology acqui-

sition, such as maintenance, education,

software and services, over the full life

of your facility. Finance is available for

between two and five years and gener-

ally no deposit or down payment is

required.

Sale and Leaseback

Under this arrangement equipment you

have already purchased may be

converted to cash. This means IBM

Global Financing purchases your

installed equipment at written down or

fair market value and leases it back to

you, allowing you to release working

capital for your business.

Leasing and Finance Options through

IBM Global Financing

GL_3925_Leasing and Finance_04.qxd  9/18/01  10:47 AM  Page 1

---

Fleetlease

If you have or plan to acquire a large

network of PCs or other IT equipment

and you want a smarter way of

managing your 'fleet', then Fleetlease is

the ideal solution. Fleetlease is a

market-leading offering, which

combines flexible financing with asset

and technology management to help

you reduce the total cost of ownership.

The core component of Fleetlease is a

three or four year risk residual lease

with the option to include Flexpoints at

pre-agreed points in the lease.

Flexpoints enable you to assess at

regular intervals whether the equipment

still meets business demands and to

replace or update it without penalty.

As with other IBM Global Financing

products, insurance is included for

damage repair or lease payout for

leased equipment while it is on site and

secured. Off-site insurance is available

for portable assets. In an environment

where prohibitive insurance excesses

make claims for PCs uneconomic, this

benefit has considerable value.

Depending on your specific financial

arrangements, this type of lease may

qualify as an operating lease under

approved accounting standards. Lease

payments under Fleetlease may also be

tax deductible.

Fleetlease Plus

Fleetlease Plus is designed primarily for

large corporations and government

departments that want to maintain

direct control over their IT assets while

realising the significant total cost of

ownership savings through leasing.

The advantage of Fleetlease Plus is that

you can include selected services from

specialist organisations, such as IBM

Product Support and Services or your

chosen supplier, to replace less efficient

in-house services. This is termed out-

tasking and is a simple way of rolling

much of your IT expenditure into a

single monthly payment.

The result is consistent cash flow

management and asset management to

cope with a complex networked client-

server environment.

Remarketing Equipment

IBM Global Financing is one of the

largest traders of second hand equip-

ment in Australia and New Zealand. We

offer used equipment for sale and

lease, and ensure that the equipment is

fully refurbished prior to sale.

Think IBM Global Financing

With the discipline of a bank and the

knowledge of an IT Vendor, IBM Global

Financing understands the needs of

technology-related business better than

any other financial resource. To find out

how leasing can help your business stay

in front, please contact us.

For more information

Phone

Ask for IBM Global Financing info:

Australia 132 426

New Zealand 0800 801 800

Visit our web site

ibm.com/financing/au

ibm.com/financing/nz

© Copyright IBM Global Financing Australia

Limited 2001

ABN 27 002 955 571

and IBM Global Financing New Zealand Limited.

All rights reserved.

IBM and IBM product names are trademarks of

International Business Machines Corporation.

Designed and Produced by the IBM Grafxlab.

Printed in Australia.

09-01

GL_3925

GL_3925_Leasing and Finance_04.qxd  9/18/01  10:47 AM  Page 2