Quarterly report

RusHydro Group 
Notes to the Consolidated Financial Statements as at and for the year ended  
31 December 2015 
(in millions of Russian Rubles unless noted otherwise)
 
 
22
 
management  approved  and  initiated  an  active  programme  to  locate  a  buyer;  (iii)  the  assets  are  actively 
marketed for a sale at a reasonable price; (iv) the sale is expected within one year; and (v) it is unlikely that 
significant changes to the plan to sell will be made or that the plan will be withdrawn.  
Non-current  assets  or  disposal  groups  classified  as  held  for  sale  in  the  current  period’s  consolidated 
statement of financial position are not reclassified or re-presented in the comparative consolidated statement 
of financial position to reflect the classification at the end of the current period. 
A disposal group is a group of assets (current and / or non-current) to be disposed of, by sale or otherwise, 
together  as  a  group  in  a  single  transaction,  and  liabilities  directly  associated  with  those  assets  that  will  be 
transferred in the transaction. Goodwill is included if the disposal group includes an operation within a cash-
generating  unit  to  which  goodwill  has  been  allocated  on  acquisition. If  reclassification  is  required,  both  the 
current and non-current portions of an asset are reclassified. 
Held for sale disposal groups as a whole are measured at the lower of their carrying amount and fair value 
less costs of disposal. Held for sale property, plant and equipment, investment property and intangible assets 
are not depreciated or amortised. Reclassified non-current financial instruments and deferred taxes are not 
subject to the write down to the lower of their carrying amount and fair value less costs of disposal.  
Liabilities directly associated  with the disposal group that will be transferred in the disposal transaction are 
reclassified and presented separately in the consolidated statement of financial position. 
A discontinued operation is a component of the Group that either has been disposed of, or that is classified 
as held for sale, and: (i) represents a separate major line of business or geographical area of operations; (ii) 
is part of a single co-ordinated plan to dispose of a separate major line of business or geographical area of 
operations;  or  (iii)  is  a  subsidiary  acquired  exclusively  with  a  view  to  resale.  Earnings  and  cash  flows  of 
discontinued operations, if any, are disclosed separately from continuing operations with comparatives being 
re-presented. 
Disposal groups or non-current assets that ceases to be classified as held for sale are measured at the lower 
of (i) its carrying amount before the asset or disposal group was classified as held for sale, adjusted for any 
depreciation, amortisation or revaluations that would have been recognised had the asset or disposal group 
not been classified as held for sale, and (ii) its recoverable amount at the date of the subsequent decision 
not to sell. 
Income  taxes.
 
Income  taxes  have  been  provided  for  in  the  financial  statements  in  accordance  with 
legislation  enacted  or  substantively  enacted  by  the  end  of  the  reporting  period.  The  income  tax  charge
 
comprises  current  tax  and  deferred  tax  and  is  recognised  in  profit  or  loss  for  the  year  except  if  it  is 
recognised  in  other  comprehensive  income  or  directly  in  equity  because  it  relates  to  transactions  that  are 
also recognised, in the same or a different period, in other comprehensive income or directly in equity.  
Current  tax is  the  amount  expected  to  be  paid  to,  or  recovered from,  the  taxation  authorities  in  respect  of 
taxable  profits  or losses  for the  current  and  prior  periods.  Taxes  other  than  on income  are  recorded  within 
operating expenses. Taxable profits or losses are based on estimates if financial statements are authorised 
prior to filing relevant tax returns. 
Deferred  income  tax  is  provided  using  the  balance  sheet  liability  method  for  tax  loss  carry  forwards  and 
temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for 
financial  reporting  purposes.  In  accordance  with  the  initial  recognition  exemption,  deferred  taxes  are  not 
recorded for temporary differences on initial recognition of an asset or a liability in a transaction other than a 
business combination if the transaction, when initially recorded, affects neither accounting nor taxable profit. 
Deferred  tax  liabilities  are  not  recorded  for  temporary  differences  on  initial  recognition  of  goodwill  and 
subsequently for goodwill which is not deductible for tax purposes. Deferred tax balances are measured at 
tax rates enacted or substantially enacted at the end of the reporting period which are expected to apply to 
the period when the temporary differences will reverse or the tax loss carry forwards will be utilised.  
Deferred tax assets for deductible temporary differences and tax loss carry forwards are recorded only to the 
extent that it is probable that the temporary difference will reverse in the future and there is sufficient future 
taxable profit available against which the deductions can be utilised. 
Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current 
tax  assets  against  current  tax  liabilities  and  when  the  deferred income  taxes  assets  and  liabilities  relate  to 
income  taxes  levied  by  the  same  taxation  authority  on  either  the  same  taxable  entity  or  different  taxable 
entities where there is an intention to settle the balances on a net basis. Deferred tax assets and liabilities 
are netted only within the individual companies of the Group.
 
The  Group  controls  the  reversal  of  temporary  differences  relating  to  taxes  chargeable  on  dividends  from 

---