Quarterly report

109 
 
remuneration of the Board members in 2015 includes interest on the results of the 2014 Board 
members employed by the company in 2014. The quantitative composition of the Management Board 
members in 2015 decreased compared to 2014 year (14 members of the Management Board until 
10.28.2014, 5 members of the Board to 16.03 in 2015;. 6 members of the Management Board until 
10.07.2015, 5 at the moment). 
 
Information  on  decisions  taken  by  the  authorized  management  entities  of  the  Issuer  and/or  current 
agreements  in  relation  to  such  remuneration  to  be  paid  and/or  such  expenses  to  be  compensated. 
Remuneration  and  compensation  are  paid  to  the  members  of  the  Management  Board  of  the  Issuer 
subject  to  the  conditions  of  labour  agreements  and  Regulations  "On  Payment  of  Remuneration  and 
Compensation to Members of the Management Board of JSC RusHydro", approved by the resolution 
of the Company's Board of Directors dated November 16, 2010 (Minutes No. 111 dated November 19, 
2010). 
During the current financial year, the Issuer has concluded no additional agreements with the members 
of the Management Board as to payment of remuneration or other financial rewards and incentives. 
 
5.4.  Information on  Structure and  Terms of  Reference  of  the  Issuer's 
Bodies,  Monitoring  Financial  and  Economic  Activities  as  well  as 
Arrangement of Risk Management and Internal Control Systems 
 
Full description of the structure of the Issuer's bodies monitoring financial and economic 
activities and their terms of reference pursuant to the Issuer's Charter (constituent documents) 
and internal documents: 
 
In accordance with Clause 20.1 of Article 20 of the Company's Charter, the General Meeting of 
Shareholders shall elect the Internal Audit Commission of the Company annually in order to control 
financial and economic activities of the Company. 
 
The  Internal  Audit  Commission  of  the  Company  is  elected  at  the  General  Meeting  of 
Shareholders of the Company on an annual basis in the amount of five (5) persons. The Internal Audit 
Commission of the Company takes decisions by a majority vote of its members. 
 
The Internal Audit Commission of the Company acts within its terms of reference established 
by the Federal Law "On Joint-Stock Companies", Charter of the Company, as well as Regulations "On 
the Internal Audit Commission of the Company," approved by the decision of the Management Board 
of JSC RAO UES of Russia, acting as the General Meeting of Shareholders of the Company (Minutes 
No. 13r/3 dated April 26, 2015) 
The Company's Internal Audit Commission shall be empowered to: 
 
 
1) Confirm the reliability of information contained in the annual report, balance sheet, and the 
income statement of the Company; 
2) Analyze the financial condition of the Company, identify existing reserves for improving the 
financial condition of the Company, and develop recommendations for the management entities of the 
Company; 
3)  Organize  and  conduct  audits  of  the  financial  and  economic  activities  of  the  Company,  in 
particular: 
 
- Audits of financial, accounting, payment-and-settlement and other documents of the Company 
related to its financial and economic activities in respect of its compliance with the laws of the Russian 
Federation, Charter and internal documents of the Company; 
- Control over the preservation and use of fixed assets; 

---

110 
 
-  Control  over  compliance  with  the  established  procedure  for  charging  insolvent  debtors' 
liabilities to the losses of the Company; 
-  Control  over  the  Company's  expenditures  in  accordance  with  the  approved  financial 
documents of the Company; 
-  Control  over  formation  and  use  of  the  reserve  fund  and  other  specialized  funds  of  the 
Company; 
-  Checking  if  dividends  on  the  Company's  shares,  interest  on  bonds,  and  return  on  other 
securities are correctly and timely calculated and paid; 
-  Checking  if  earlier  prescriptions  to remedy  violations  or  defects revealed  by  previous  audits 
have been satisfied; 
-  Other  actions  (measures)  related  to  the  audits  of  financial  and  economic  activities  of  the 
Company. 
 
In accordance with Clause 20.9. of Article 20 of the Company's Charter, the auditor shall audit 
the  Company's  financial  and  economic  activities  in  accordance  with  the  legislation  of  the  Russian 
Federation and pursuant to an agreement entered into with it. 
The  General  Meeting  of  Shareholders  shall  approve  the  Company's  auditor  with  no  financial 
interest  in  the  Company  or  its  shareholders  on  an  annual  basis.  The  remuneration  for  the  auditor's 
services shall be determined by the Company's Board of Directors. 
Information on the auditor of JSC RusHydro is given in Clause 1.3 of the Quarterly Report. 
In accordance with Article 16 of the RusHydro Charter, committees of the Board of Directors 
are formed under the decision of the Board of Directors and created in order to examine issues within 
the  terms  of  reference  of  the  Board  of  Directors  or  examined  by  the  Board  of  Directors  in  order  to 
control activity of executive bodies of the Company, and to develop necessary recommendations for 
the Board of Directors and executive bodies of the Company. 
 
Information on arrangement of risk management and internal control systems in relation 
to financial and economic activities of the Issuer, including: 
Information on the Audit Committee of the Board of Directors (Supervisory Board) of the 
Issuer, its functions, personal and numerical composition: 
 
 
The  Audit  Committee  under  the  Board  of  Directors  of  the  Company  was  elected  by  the 
Board of Directors of the Company on July 17, 2015 (Protocol  dated 20.07.2015 No. 220). 
There are 3 members in the Audit Committee under the Company's Board of Directors: 
Ivanov Sergey Nikolaevich (Chairman) 
Bystrov Maksim Sergeeevych 
Pyvovarov Vyacheslav Viktorovych 
 
The  Audit  Committee  acts  on  the  basis  of  the  Regulations  on  the  Audit  Committee  under  the 
Board of Directors (approved by the Board of Directors of RusHydro on October 15, 2013, Minutes 
No. 188). 
 
Functions of the Audit Committee: 
The  main  purpose  of  the  Audit  Committee  is  to  ensure  the  effective  implementation  of  the 
Board of Directors of the functions of the preliminary consideration of issues related to the control of 
financial and economic activities of the Company. 
The competence of the Audit Committee includes: supervising the formation of the accounting 
(financial)  reporting,  internal  control  and  risk  management,  ensuring  compliance  with  regulatory 
requirements  and  to  inform  the  executive  body  of  the  violations  synergies  between  external  and 
internal auditors, as well as other issues by Board of Directors. 
 
Information on availability of separate structural subdivision(s) for risk management and 

---