Rich Dad Poor Dad

1. Accounting
Accounting is financial literacy or the ability to read numbers. This is a vital skill if you 
want to build an empire. The more money you are responsible for, the more accuracy is 
required, or the house comes tumbling down. This is the left-brain side, or the details. 
Financial literacy is the ability to read and understand financial statements which allows you 
to identify the strengths and weaknesses of any business. 

---

2. Investing
Investing is the science of “money making money.” This involves strategies and formulas 
which use the creative right-brain side. 
3. Understanding markets 
Understanding markets is the science of supply and demand. You need to know the technical 
aspects of the market, which are emotion-driven, in addition to the fundamental or economic 
aspects of an investment. Does an investment make sense or does it not make sense based on 
current market conditions? 
4. The law
A corporation wrapped around the technical skills of accounting, investing, and markets can 
contribute to explosive growth. A person who understands the tax advantages and 
protections provided by a corporation can get rich so much faster than someone who is an 
employee or a small-business sole proprietor. It’s like the difference between someone 
walking and someone flying. The difference is profound when it comes to long-term wealth.
• Tax advantages 
A corporation can do many things that an employee cannot, like pay expenses before paying 
taxes. That is a whole area of expertise that is very exciting. Employees earn and get taxed, 
and they try to live on what is left. A corporation earns, spends everything it can, and is 
taxed on anything that is left. It’s one of the biggest legal tax loopholes that the rich use. 

---

They’re easy to set up and are not expensive if you own investments that are producing good 
cashflow. For example, by owning your own corporation, your vacations can be board 
meetings in Hawaii. Car payments, insurance, repairs, and health-club memberships are 
company expenses. Most restaurant meals are partial expenses, and on and on. But it’s done 
legally with pre-tax dollars.