Bank Accounting Advisory Series 2018

CREDIT LOSSES 
12D. ACL 
 
 
Bank Accounting Advisory Series 
270 
August 2018 
 
 12D.
 
Allowance for Credit Losses
 
 
 
 
 
N
EW
 
Early adopters only 
ASU 2016-13 introduces CECL for estimating the ACL. CECL replaces the incurred loss 
methodology that is currently used to estimate the ALLL. Under CECL, the ACL is a 
valuation account that represents the bank’s estimate of the lifetime expected credit losses. The 
ACL is measured as the difference between a financial asset’s amortized cost basis and the 
amount expected to be collected. 
 
All of the staff responses included in Subtopic 12D comply with ASU 2016-13. These 
responses should not be applied by an institution that has not adopted ASU 2016-13. 
 
Question 1 
 
What is meant by “lifetime” in the context of lifetime expected credit losses? 
 
Staff Response 
 
Lifetime expected credit losses are the amounts the bank does not expect to collect over the 
loan’s contractual life. When determining the contractual life, a bank should consider the 
impact expected prepayments will have on the contractual term, but is generally precluded 
from extending the contractual term for expected extensions, renewals, or modifications. The 
life of a loan should only extend beyond the contractual maturity date when the bank 
reasonably expects that the loan will be modified as a TDR. For more information on TDRs 
under CECL, see Topic 12B. 
 
Question 2 
 
How should a bank measure lifetime expected credit losses? 
 
Staff Response 
 
A bank will need to apply judgment to select an estimation method(s) that is appropriate and 
practical for its circumstances to measure expected credit losses. Various methods that 
reasonably estimate the expected collectibility of the bank’s loans and that are applied 
consistently over time can be used. Acceptable methods include, but may not be limited to, 
loss rate, roll-rate, vintage, discounted cash flow, and probability of default/loss given default 
methods. No specific method is required for estimating expected credit losses. Additionally, a 
bank may utilize different methods for different groups of loans. 

---

CREDIT LOSSES 
12D. ACL 
 
 
Bank Accounting Advisory Series 
271 
August 2018 
 
 
 
Early adopters only 
When measuring lifetime expected credit losses, the bank must consider available 
information that is relevant to assessing the collectibility of its loans. This information may 
include internal information, external information, or a combination of both relating to past 
events, including historical credit loss experience on loans with similar risk characteristics, 
current conditions, and reasonable and supportable forecasts that affect the collectibility of 
the loans over their remaining contractual terms. 
 
Question 3 
 
When should a loan be charged off? 
 
Staff Response 
 
A loan that meets the federal banking agencies’ loss classification definition should be charged 
off in the period in which it is classified as loss. CECL did not affect the loss classification 
definition, which states: “Assets classified loss are considered uncollectible and of such little 
value that their continuance as bankable assets is not warranted. This classification does not 
mean that the asset has absolutely no recovery or salvage value, but rather that it is not 
practical or desirable to defer writing off this basically worthless asset even though partial 
recovery may be effected in the future.” 
 
For consumer loans, the loss classification, and thus the timing of the charge-off, typically 
follows established thresholds (i.e., a specific number of days past due). For commercial loans, 
the loss classification and timing of the charge-off is likely the result of the bank obtaining 
specific adverse information about a borrower. 
 
 
Facts 
A bank evaluates an individual commercial real estate loan for expected credit loss as 
the loan does not share risk characteristics with other loans in the bank’s portfolio. The loan 
was made during a recent boom period for the local real estate industry. The real estate market 
has since declined and the borrower is experiencing financial difficulty. Management expects 
that loan repayment will come substantially from the eventual sale of the collateral. An 
appraisal indicates that the value of the property is 95 percent of the outstanding loan balance. 
The properly performed appraisal is dated near the reporting date, the assumptions in the 
appraisal remain reasonable, and the appraisal complies with Interagency Appraisal and 
Evaluation Guidelines. 
 
Three real estate cycles have occurred in the last 25 years. In each cycle, local real estate 
values fluctuated significantly. Based on these observed cycles, the bank forecasts that local 
real estate will experience an additional decline in value of 5 percent between the reporting 
date and the date the collateral is ultimately expected to be sold. 
 
N
EW
 

---

CREDIT LOSSES 
12D. ACL 
 
 
Bank Accounting Advisory Series 
272 
August 2018 
 
 
 
Early adopters only 
Question 4 
 
How should the bank determine the ACL on the loan? 
 
Staff Response 
 
Consistent with the call report instructions, the loan is collateral-dependent because the 
borrower is experiencing financial difficulty and repayment of the loan will come substantially 
from the eventual sale of the collateral. 
 
To determine the ACL on a collateral-dependent loan, the bank should use the collateral’s fair 
value as of the reporting date, less estimated costs to sell, since the cash flows available to 
repay the loan are expected to be reduced by these amounts. The bank should not adjust the 
appraised value for expected future changes in the collateral’s fair value; rather, changes in the 
fair value of the collateral should be recognized in the period in which the change occurs. 
 
Question 5 
 
When determining the ACL, is it appropriate to both include a loan in a pool of loans as well 
as perform an individual assessment of expected credit losses? 
 
Staff Response 
 
No. Including a loan in a pool of loans and performing an individual assessment results in 
recording an ACL twice for the same loan. If the loan shares similar risk characteristics with 
other loans in the portfolio, the ACL should be determined using a pool assessment, and no 
individual assessment should be performed. If the loan does not share risk characteristics with 
other loans in the portfolio, it should not be included in a pool assessment, and the ACL 
should be determined using an individual assessment. 
 
 
Facts 
A bank removes a classified loan from a pool of pass-rated loans because it determines 
that the classified loan no longer shares risk characteristics with the pass-rated loans. The bank 
estimates expected credit losses on classified loans on an individual basis or with a pool of 
other classified loans that share similar risk characteristics. Ultimately, the classified loan is 
charged off. 
 
Question 6 
 
Should the bank include the charge-off from the classified loan in the historical loss rate for 
the pass-rated loan pool? 
N
EW
 

---