İllİk hesabat annual RepoRt

OPEN JOINT STOCK COMPANY AMRAHBANK JOINT STOCK BANK 

 

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2008 

(in Azerbaijan Manats) 

47 

 

 

As at 31 December 2007: 

 

Neither past due nor 

impaired 

Financial assets that 

have been impaired 

31 December 2007 

Total 

Cash and balances with the National 

Bank of the Republic of Azerbaijan 

9,347,625 

- 

9,347,625 

Due from banks 

619,764 

- 

619,764 

Loans to customers 

18,846,922 

19,371,828 

38,218,750 

Investments available-for-sale 

200,000 

- 

200,000 

Other financial assets 

- 

238,933 

238,933 

 

 

Geographical concentration 

 

The Assets and Liabilities Management Committee (“ALMC”) exercises control over the risk in the 

legislation and regulatory arena and assess its influence on the Bank’s activity. This approach allows 

the Bank to minimize potential losses from the investment climate fluctuations in the Republic of 

Azerbaijan. 

 

The geographical concentration of assets and liabilities is set out below: 

 

 

Azerbaijan 

 

Other non-

OECD countries  

 

OECD 

countries 

  31 December 

2008 

Total 

 

 

 

 

 

 

 

 

FINANCIAL ASSETS 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and balances with the National Bank of 

the Republic of Azerbaijan  

6,919,460   

-   

-   

6,919,460 

Due from banks 

1,118,329   

226,884   

319,784   

1,664,997 

Loans to customers 

39,400,062   

-   

-   

39,400,062 

Investments available-for-sale 

5,762,993   

-   

-   

5,762,993 

Other financial assets 

225,127   

184,353   

-   

409,480 

 

   

   

   

 

TOTAL FINANCIAL ASSETS 

53,425,971   

411,237   

319,784   

54,156,992 

 

   

   

   

 

 

   

   

   

 

FINANCIAL LIABILITIES 

   

   

   

 

Due to banks and other credit institutions 

5,723,321   

-   

-   

5,723,321 

Customer accounts 

33,611,631   

-   

-   

33,611,631 

Other financial liabilities 

261,393   

-   

-   

261,393 

 

   

-   

-   

 

TOTAL FINANCIAL LIABILITIES 

39,596,345   

-   

-   

39,596,345 

 

   

   

   

 

NET POSITION 

13,829,626   

411,237   

319,784   

 

 

   

   

   

 

 

---

OPEN JOINT STOCK COMPANY AMRAHBANK JOINT STOCK BANK 

 

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2008 

(in Azerbaijan Manats) 

48 

 

 

 

Azerbaijan 

 

Other non-

OECD countries  

 

OECD 

countries 

  31 December 

2007 

Total 

 

 

 

 

 

 

 

 

FINANCIAL ASSETS 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and balances with the National Bank of 

the Republic of Azerbaijan  

9,347,625   

-   

-   

9,347,625 

Due from banks 

54,467   

160,459   

404,838   

619,764 

Loans to customers 

38,218,750   

-   

-   

38,218,750 

Investments available-for-sale 

200,000   

-   

-   

200,000 

Other financial assets 

47,575   

191,358   

-   

238,933 

 

   

   

   

 

TOTAL FINANCIAL ASSETS 

47,868,417   

351,817   

404,838   

48,625,072 

 

   

   

   

 

FINANCIAL LIABILITIES 

   

   

   

 

Due to banks and other credit institutions  

9,163,234   

-   

-   

9,163,234 

Customer accounts 

28,593,038   

-   

-   

28,593,038 

Other financial liabilities 

170,530   

7,846   

-   

178,376 

 

   

   

   

 

TOTAL FINANCIAL LIABILITIES 

37,926,802   

7,846   

-   

37,934,648 

 

   

   

   

 

NET POSITION 

9,941,615   

343,971   

404,838   

 

 

 

Liquidity risk 

 

Liquidity risk refers to the availability of sufficient funds to meet deposit withdrawals and other 

financial commitments associated with financial instruments as they actually fall due.  

 

The Assets and Liabilities Management Committee (“ALMC”) controls these types of risks by 

means of maturity analysis, determining the Bank’s strategy for the next financial period. Current 

liquidity is managed by the ALMC, which deals in the money markets for current liquidity support 

and cash flow optimization. 

 

In order to manage liquidity risk, the Bank performs daily monitoring of expected future cash flows 

on clients’ and banking operations, which is a part of the assets/liabilities management process. The 

Assets and Liabilities Management Committee sets limits on the minimum proportion of maturing 

funds available to meet deposit withdrawals and on the minimum level of interbank and other 

borrowing facilities that should be in place to cover withdrawals at unexpected levels of demand. 

 

---