Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
49 
5)
  Our  Company  has  not  issued  or  allotted  any  Equity  Shares  in  terms  of  Scheme  of  Arrangement  under 
Section 391-394 of the Companies Act, 1956.  
 
6)
  Our Company has not issued any bonus shares out of revaluation reserve at any point of time. 
 
7)
  Our  Company  has  not  issued  any  Equity  Shares  under  Employees  Stock  Option  Scheme  or  Employees 
Stock Option Plan at any point of time. 
 
8)
  There are no outstanding warrants convertible into Equity Shares as on the date of this Draft Letter of Offer. 
 
9)
  The Equity Shares of Our Company are fully paid up and there are no partly paid up Equity Shares as on the 
date of this Draft Letter of Offer. 
 
10)
 The Equity Shares to be issued by Our Company through this Issue would be Partly Paid up at the time of 
the Issue and balance to be paid at the time of final call.  
 
11)
 If the Investor fails to pay the money at the time of final call after notice has been sent by Our Company, 
then  any  of  our  Rights  Equity  Shares  in  respect  of  which  such  notice  has  been  given  may,  at  any  time 
thereafter,  before  payment  of  the  final  call  money  and  interest  and  expenses  due  in  respect  thereof,  be 
forfeited by a resolution of our Board to that effect. Such forfeiture shall include all dividends declared in 
respect of such forfeited Rights Equity Shares and actually paid before such forfeiture. 
 
12)
 Our Company has not issued any Equity Shares at a price lower than the Issue price during the preceding 
one year from the date of this Draft Letter of Offer.  
 
13)
 Our Company presently does not have any intention or proposal to alter its Capital Structure within a period 
of six months from the date of opening of the issue, by way of split/consolidation of the denominations of 
Equity Shares or further Issue of Equity Shares whether preferential or otherwise, except reissue of forfeited 
shares. We have not issued any shares during last one year. 
 
14)
 The  present  Issue  being  a  Rights  Issue,  as  per  regulation  34(c)  of  the  SEBI  (ICDR)  Regulations,  the 
requirement of promoters contribution and lock-in are not applicable. 
 
15)
 Build-up of Promoter Shareholding 
 
Name of 
Promoter 
Date on 
Which 
Equity 
Shares were 
allotted / 
acquired 
and made 
fully paid 
up.  
No. of 
Equity 
shares 
Acquired 
Total No. 
of Equity 
Shares 
Face 
Value 
(Rs.) 
Issue 
Price / 
Acqui-
sition 
Price 
(Rs.) 
Nature of 
Payment of 
Consideration 
(Bonus, Rights 
etc.) 
% Pre-
Issue 
Equity 
Paid Up 
Share 
Capital 
(%) 
Post 
Issue No. 
of Equity 
Shares 
% of Post 
Issue 
Equity 
Paid Up 
Share 
Capital 
(Note-1) 
November 
14, 2009 (By 
SPA-
Definitive 
Basis) 
7,09,780 
 
November 
14, 2009 (By 
SPA- 
Optional 
Basis) 
2,18,775 
 
 
Mr. 
Deepak 
Chheda  
November 
14, 2009 (By 
Open Offer) 
796 
9,29,351 
10 
3.00 
Cash 
28.61 
15,48,918 
28.61 
Mr. 
Harish 
November 
14, 2009 (By 
2,64,550 
 
3,09,784 
10 
3.00 
Cash 
9.54 
5,16,307 
9.54 

---

 
50 
Name of 
Promoter 
Date on 
Which 
Equity 
Shares were 
allotted / 
acquired 
and made 
fully paid 
up.  
No. of 
Equity 
shares 
Acquired 
Total No. 
of Equity 
Shares 
Face 
Value 
(Rs.) 
Issue 
Price / 
Acqui-
sition 
Price 
(Rs.) 
Nature of 
Payment of 
Consideration 
(Bonus, Rights 
etc.) 
% Pre-
Issue 
Equity 
Paid Up 
Share 
Capital 
(%) 
Post 
Issue No. 
of Equity 
Shares 
% of Post 
Issue 
Equity 
Paid Up 
Share 
Capital 
(Note-1) 
SPA-
Definitive 
Basis) 
 
November 
14, 2009 (By 
SPA-
Optional 
Basis) 
44,937 
 
 
Nisar  
November 
14, 2009 (By 
Open Offer) 
297 
November 
14, 2009 (By 
SPA- 
Definitive 
Basis) 
2,64,005 
 
 
November 
14, 2009 (By 
SPA-
Optional 
Basis) 
45,483 
 
 
Mr. 
Rohit 
Dedhia 
November 
14, 2009 (By 
Open Offer) 
296 
3,09,784 
10 
3.00 
Cash 
9.54 
5,16,307 
9.54 
November 
14, 2009 (By 
SPA-
Definitive 
Basis) 
5,44,350 
 
November 
14, 2009 (By 
SPA-
Optional 
Basis) 
42,560 
 
 
Mr. 
Shailesh 
Shah 
November 
14, 2009 (By 
Open Offer) 
611 
5,87,521 
10 
3.00 
Cash 
18.09 
9,79,202 
18.09 
 
Total 
 
21,36,440 
 
 
 
65.78% 
35,60,734 
65.78% 
 
Equity Shares Acquired by our Promoters on Definitive and Optional basis under Share Purchase 
Agreement dated August 7, 2009  
 
  On August 7, 2009, Mr. Deepak Chheda, Mr. Harish Nisar, Mr. Rohit Dedhia and Mr. Shailesh Shah 
(hereinafter referred to as “the Promoters”) entered into a Share Purchase Agreement with the Erstwhile 
Promoters  to  acquire  on  a  definitive  basis  17,82,685  fully  paid  up  equity  shares  of  Rs.  10/-  each 
representing,  54.89%  of  total  paid  up  equity  share  capital  and  of  voting  capital  of  the  Company  at  a 
price  of  Rs.  3/-  (Rupees  three  only)  per  fully  paid  equity  share  payable  in  cash  from  the  existing 
shareholders  of  the  promoters  group.  Depending  upon  the  response  received  in  the  Open  Offer,  the 
Acquirers have also agreed to acquire on a proportionate basis such number of the Optional Shares or 
entire  3,51,755,  equity  shares  of  Rs.  10/-  each  (hereinafter  referred  to  as  “Optional  Shares”) 
representing 10.83% of total paid up equity share capital at a price of Rs. 3/- (Rupees three Only) held 

---