The Great Transformation

[ 280 ] Notes on Sources 
New Zealand Maori, pp. 12,206,350; Thurnwald, Economics, pp. 170,268, and Die 
menschliche Gesellschaft, Vol. Ill, p. 146; Herskovits, The Economic Life of Primitive 
Peoples, 1940, p. 34; Malinowski, Argonauts, p. 167, footnote.) 
(h) Reciprocity and redistribution are principles of economic behavior 
which apply not only to small primitive communities, but also to large and 
wealthy empires. 
"Distribution has its own particular history, starting from the most primitive 
life of the hunting tribes." "The case is different with societies with a more recent 
and more pronounced stratification...." "The most impressive example is fur-
nished by the contact of herdsmen with agricultural people." "The conditions in 
these societies differ considerably. But the distributive function increases with the 
growing political power of a few families and the rise of despots. The chief receives 
the gifts of the peasant, which have now become 'taxes,' and distributes them 
among his officials, especially those attached to his court." 
"This development involved more complicated systems of distribution.... All 
archaic states—ancient China, the Empire of the Incas, the Indian kingdoms, 
Egypt, Babylonia—made use of a metal currency for taxes and salaries but relied 
mainly on payments in kind stored in granaries and warehouses  . . . and distrib-
uted to officials, warriors, and the leisured classes, that is, to the non-producing 
part of the population. In this case distribution fulfils an essentially economic 
function" (Thurnwald, Economics, pp. 106-8). 
"When we speak of feudalism, we are usually thinking of the Middle Ages in 
Europe.... However, it is an institution, which very soon makes its appearance in 
stratified communities. The fact that most transactions are in kind and that the 
upper stratum claims all the land or cattle, are the economic causes of feudalism 
..." (ibid., p. 195). 
T O  C H A P T E R  F I V E 
7. Selected References to "Evolution of the Market Pattern" 
Economic liberalism labored under the delusion that its practices and meth-
ods were the natural outgrowth of a general law of progress. To make them fit the 
pattern, the principles underlying a self-regulating market were projected back-
ward into the whole history of human civilization. As a result the true nature and 
origins of trade, markets, and money, of town life and national states were dis-
torted almost beyond recognition. 
(a) Individual acts of "truck, barter, and exchange" are only exceptionally 
practiced in primitive society. 
"Barter is originally completely unknown. Far from being possessed with a 
craving for barter primitive man has an aversion to it" (Bucher, Die Entstehungder 
Volkswirtschaft, 1904, p. 109). "It is impossible, for example, to express the value of 

---

Notes on Sources [ 281 ] 
a bonito-hook in terms of a quantity of food, since no such exchange is ever made 
and would be regarded by the Tikopia as fantastic.... Each kind of object is ap-
propriate to a particular kind of social situation" (Firth, op. cit., p. 340). 
(b) Trade does not arise within a community; it is an external affair 
involving different communities. 
"In its beginnings commerce is a transaction between ethnic groups; it does 
not take place between members of the same tribe or of the same community, but 
it is, in the oldest social communities an external phenomenon, being directed 
only towards foreign tribes" (M. Weber, General Economic History, p. 195). 
"Strange though it may seem, medieval commerce developed from the begin-
nings under the influence, not of local, but of export trade" (Pirenne, Economic 
and Social History of Medieval Europe, p. 142). "Trade over long distances was re-
sponsible for the economic revival of the Middle Ages" (Pirenne, Medieval Cities, 
p .
 125). 
(c) Trade does not rely on markets; it springs from one-sided carrying, 
peaceful or otherwise. 
Thurnwald established the fact that the earliest forms of trade simply con-
sisted in procuring and carrying objects from a distance. Essentially it is a hunting 
expedition. Whether the expedition is warlike as in a slave hunt or as in piracy, de-
pends mainly on the resistance that is encountered (op. cit., pp. 145,146). "Piracy 
was the initiator of maritime trade among the Greeks of the Homeric era, as 
among the Norse Vikings; for a long time the two vocations developed in concert" 
(Pirenne, Economic and Social History, p. 109). 
(d) The presence or absence of markets not an essential characteristic; local 
markets have no tendency to grow. 
"Economic systems, possessing no markets, need not on this account have any 
other characteristics in common" (Thurnwald, Die menschliche Gesellschaft, Vol. 
Ill, p. 137). On the early markets "only definite quantities of definite objects could 
be bartered for one another" (ibid., p. 137). "Thurnwald deserves special praise for 
his observation that primitive money and trade are essentially of social rather 
than of economic significance" (Loeb, "The Distribution and Function of Money 
in Early Society," in Essays in Anthropology, p. 153). Local markets did not develop 
out of "armed trade" or "silent barter" or other forms of foreign trade, but out of 
the "peace" maintained on a meeting place for the limited purpose of neighbor-
hood exchange. "The aim of the local market was to supply the provisions neces-
sary for daily life to the population settled in the districts. This explains their be-
ing held weekly, the very limited circle of attraction and the restriction of their 
activity to small retail operations" (Pirenne, op. cit., Ch. 4, "Commerce to the End 
of the Thirteenth Century," p. 97). Even at a later stage local markets, in contrast 
to fairs, showed no tendency to grow: "The market supplied the wants of the local-

---