KDN \u003d SK + ZKd / A \u003d 1P + ZP / B
bu erda SC - kompaniyaning o'z kapitalining miqdori (o'rtacha yoki ma'lum bir sana bo'yicha), ZKd - korxona tomonidan uzoq muddatli (bir yildan ortiq muddatga) jalb qilingan qarz kapitali miqdori, A - korxonaning barcha aktivlarining umumiy qiymati (o'rtacha yoki ma'lum bir sanaga).
3.5. Balans likvidligini tahlil qilish
Aktivlarning likvidligi - bu aktivlarning alohida elementlarini naqd pulga aylantirish qobiliyati. Baholash uchun moliyaviy hisobot shakli qo'llaniladi - buxgalteriya balansi, bunda aktivlar yuqoridan pastgacha likvidlikni oshirish tamoyiliga muvofiq joylashtirilgan.
Likvidlikni baholash koeffitsientlari korxonaning joriy moliyaviy majburiyatlarini likvidlikning turli darajadagi aylanma mablag'lari hisobiga o'z vaqtida to'lash qobiliyatini tavsiflaydi. Bunday baholashni o'tkazish korxonaning aylanma mablag'larini likvidlik darajasi bo'yicha dastlabki guruhlashni talab qiladi.
Likvidlik darajasi - korxona aktivlarini pulga aylantirish tezligi.
Eng likvidli aktivlar - korxonaning barcha mablag'lari va joriy moliyaviy investitsiyalar (P1).
Tez harakatlanuvchi aktivlar. Naqd pulga aylantirish uchun ko'proq vaqt talab qiladigan aktivlar: tayyor mahsulotlar, tovarlar, debitorlik qarzlari, veksellar (P2).
Sekin sotiladigan aktivlar. Tovar-moddiy zaxiralarni va tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlarini tayyor mahsulotga, keyin esa naqd pulga aylantirish uchun ancha uzoq vaqt kerak bo'ladi. Bundan tashqari, ushbu guruhga kechiktirilgan xarajatlar, shuningdek, dastlabki ikki guruhga (LZ) kiritilmagan joriy aktivlar kiradi.
Amalga oshirish qiyin aktivlar. Korxonaning aylanma mablag'lari kiritilgan bo'lib, ularning qiymati aktivlar balansining birinchi bo'limida (L4) aks ettirilgan.
Majburiyatlar to'lash darajasi bo'yicha guruhlarga bo'linadi:
Eng shoshilinch majburiyatlar. Ularga sotib olingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun kreditorlik qarzlarini ko'rsatish odatiy holdir (P1).
qisqa muddatli majburiyatlar. Qisqa muddatli qarzlar, joriy hisob-kitob majburiyatlari va boshqa joriy majburiyatlar (P2).
Uzoq muddatli majburiyatlar. Buxgalteriya balansining passiv qismining 3-bo'limida aks ettirilgan korxonaning uzoq muddatli majburiyatlari, shuningdek ikkinchi guruhga ajratilmagan balansning passiv qismining 2 va 5-moddalari bo'limlari bilan ifodalanadi (P3).
Doimiy (barqaror) majburiyatlar balansning passiv bo'limining 1-moddasidir.
Moliyaviy tahlil jarayonida likvidlikni baholash uchun quyidagi asosiy ko'rsatkichlar qo'llaniladi:
a) Absolyut likvidlik koeffitsienti yoki "nordon testi" (CAP). Bu korxonaning barcha joriy moliyaviy majburiyatlari ma'lum bir sanada mavjud bo'lgan to'lov vositalari bilan ta'minlanganligini ko'rsatadi. G'arb amaliyotida bu koeffitsient kamdan-kam hollarda hisoblab chiqiladi. O'tish davridagi mamlakatlarda uning optimal qiymati 0,2-0,35 darajasida tan olinadi. 0,35 dan yuqori qiymat har doim ham talab qilinmaydi, chunki mablag'larning ortiqcha bo'lishi ulardan samarasiz foydalanishni ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientni hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:
Dostları ilə paylaş: |
