Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
194 
Disclaimer clause of BSE
 
 
As  required,  a  copy  of  this  Draft  Letter  of  Offer  shall  be  submitted  to  the  BSE.  The  disclaimer  clause  as 
intimated by the BSE to us, post scrutiny of this Draft Letter of Offer, shall be included in the Final Letter of 
Offer. 
 
Filing
 
 
The Draft Letter of Offer has been filed with SEBI, Plot No. C 4-A, 'G' Block, Bandra Kurla Complex, Bandra 
(East), Mumbai  - 400 051,  India, and  with the Designated Stock  Exchange  i.e.  BSE for its observations. All 
legal requirements applicable until the date of filing  the Draft  Letter of  Offer with  the Stock Exchange  have 
been  complied  with.  After  SEBI  gives  its  observations,  the  final  Letter  of  Offer  will  be  filed  with  the 
Designated Stock Exchange as per the provisions of the Companies Act.  
 
Impersonation
 
 
As  a  matter  of  abundant  caution,  attention  of  the  applicants  is  specifically  drawn  to  the  provisions  of  sub- 
section (1) of Section 68A of the Companies Act, 1956 which is reproduced below: 
 
“Any person who – 
i. 
makes  in  a  fictitious  name  an  application  to  a  Company  for  acquiring  or  subscribing  for  any  shares 
therein, or 
ii.         otherwise  induces a   Company   to   allot, or register any  transfer of, shares  therein  to him, or  any   other 
person  in  a  fictitious  name  shall  be  punishable  with  imprisonment  for  a  term  which  may  extend  to  five 
years.” 
 
Listing
 
 
The  shares  of  the  company  are  listed  on  the  BSE (the  designated  stock  exchange)  and  in-principle 
approval for listing of shares has been obtained from the BSE through its letter No. [*] dated [*]. The Company 
will apply to BSE for listing of the securities to be issued pursuant to this issue. 
 
If the permission to deal in and for an official quotation of the securities is not granted by BSE within 12 days 
from the Issue Closing Date, the Company should forthwith  repay,  without interest,  all  monies received from 
the  applicants  in  pursuance  of  this  Letter  of  Offer.  If  such  money  is  not  repaid  within  eight  days  after  the 
Company becomes liable to repay it, then the Company and every Director of the Company who is an officer in 
default shall, on and from expiry of eight days, be jointly and severally liable to repay the money, with interest, 
as prescribed under Section 73 of the Companies Act 1956. 
 
Consents
 
 
Consents in writing of the Auditors, Lead Manager, Legal Advisor to the Issue and Registrar to the Issue to  act 
in  their  respective  capacities and Directors for their names to appear as such in this Draft Letter of Offer have 
been  obtained  and  such  consents  have  not  been  withdrawn  up  to  the  time  of  delivery  of  this  Draft  Letter  of 
Offer for registration with the Stock Exchange.  
 
M/s  M.M.  Nissim  and  Co.,  Chartered  Accountants,  being  the  Auditors  of  our  Company  have  given  their  written 
consent for the inclusion of their Report in the form and content as appearing in this Draft Letter of Offer and for 
their report on the Statement of Tax Benefits, in the form and content as appearing in this Draft Letter of Offer and 
such consents and reports have not been withdrawn up to the time of delivery of this Draft Letter of Offer with the 
stock exchange. 
 
We  are  in  the  process  of  obtaining  consent  from  Bankers  to  the  Issue.  To  the   best   of   knowledge  of   the  
company,  there   are  no   other   consents   required  for   this   Issue. However, should the need arise,  necessary 
consents shall be obtained by the Company.  
 

---

 
195 
Expert Opinion 
 
Except  for  the  restated financial  statements  and  audit  reports of  the Auditor of our Company  on  the  financial 
statements of the Company as at and for the years ended March 31, 2011, 2010, 2009, 2008 and 2007 and their 
report on Statement of Tax Benefits, we have not obtained any other expert opinion in relation to this Issue. 
 
Expenses of the Issue  
 
The expenses of the Issue have been listed below:  
 
Sr. No. 
  Particulars  
Rs. In Lakhs 
 
% of the Issue 
Size 
 
1.  
Lead Manager, Legal Advisor and Other Fees 
[*] 
[*] 
2.  
Statutory Fees payable to SEBI and Stock Exchange, 
Registrar and Depository Charges 
[*] 
[*] 
3.  
Advertising, Printing, Stationery, Stamp Duty and 
Postage expenses (including transportation costs) 
[*] 
[*] 
4. 
Misc. Expenses 
[*] 
[*] 
 
TOTAL 
 
[*] 
[*] 
[*]
 shall be finalized before filing of final Letter of Offer with Stock Exchange. 
  
The percentage of the total Issue expenses of Rs. [*] Lakhs is [*] % of the total Issue size.  
 
Previous public or rights issue, if any (during the last 5 Years)
 
 
There has been no public or rights issue during last 5 years by Our Company. 
Previous Issues of Securities otherwise than for Cash  
Neither Our Company nor any other listed group - company/ subsidiary/ associate have made any issue of 
Equity Shares for consideration other than cash during the last five years. 
 
Commission or Brokerage on Previous Issues 
 
The Company has not made any public / rights issue during last five years, hence any commission or brokerage 
has  not  been  paid.  There   are   no   outstanding   against   underwriting   commission,   brokerage   and   selling  
commission  payable  by  the Company on account of previous capital issues made by the Company. 
 
Particulars of Listed Group Companies/ subsidiaries /associates which made capital issue during the last 
three years 
        
Neither Our Company nor any other listed group- company/ subsidiary/ associate have made any capital issue 
during the last three years. 
 
Performance vis-à-vis Objects  
 
The company has not made any public or rights issues in the past 10 years.  
 
Listed Group Companies/ associates companies 
 
There are no listed group companies / associate companies.  
 
Outstanding debentures or bonds 
 
 
There are no outstanding debentures or bonds and any other instruments which are outstanding as on the date of 
offer document. 
 

---