Miguel Arias Cañete Speech at Renovate Europe Day 2017: "What Building Stock by 2050?"

---

 

 

 

 

 

 

Miguel Arias Cañete Speech at 

 Renovate Europe Day 2017: "What Building Stock by 2050?" 

 

Brussels, 10 October 2017, ASP ASP3H1 

 

Dear Members of the European Parliament, 

Dear Presidency Representative, 

Ladies and Gentlemen, 

 

It is a real pleasure to be with you today.  I would like to thank Mr Bendt Bendtsen, the ITRE rapporteur 

on the Energy Performance of Buildings Directive review, and the 4 shadow rapporteurs – Ms Kumpula-

Natri, Mr Petersen, Mr Marcellesi and Mr Tamburrano - for co-hosting today's meeting.  

 

Not only because of the importance of the subject: Buildings - probably - have the biggest untapped 

energy saving potential and can therefore significantly contribute to a carbon-neutral competitive 

economy. 

 

But also, because this is the right moment to share with you my concerns about the most advanced 

file within the Clean Energy Package. The Council has already reached a general approach in June. Their 

level of  ambition  falls  considerably  short of the  Commission  proposals on  a number of  points.  The 

position of the European Parliament – likely to be voted on in the ITRE Committee tomorrow - will be 

essential for the next stage of the co-decision procedure.  

 

I also would like to express my thanks to the Presidency for joining this meeting while we are in the 

middle of the co-decision process and for all your efforts to make a good progress on all our proposals. 

I would like to cover in my intervention 3 main elements:  

 

-

 

Firstly, some remarks on the latest developments both in Council and Parliament on the 

Energy Performance in Buildings Directive; 

 

-

 

Secondly,  some  important  relevant  elements  of  the  closely  related  Energy  Efficiency 

Directive.  

 

-

 

And the third point, I would like to cover the initiative on which we are currently working 

to facilitate the necessary investment in the clean energy transition. 

 

On my first point – the EPBD. 

 

There  are  multiple  benefits  from  the  renovation  of  buildings.  The  gains  in  energy  efficiency  are 

important for society – for example in terms of reducing our emissions – but they are also important 

for  consumers,  with  estimates  suggesting  that  more  than  3  million  households  could  escape  from 

energy poverty, as well as seeing an improvement in their quality of life.  

Building  renovation  will  also  be  important  for  jobs  and  growth,  particularly  for  SMEs.  And  let  me 

underline that these are local jobs that cannot be delocalised. 

I welcome the support we are seeing for many aspects of our proposals, such as strengthening long-

term renovation strategies.  

 

However, the main issue on which I would like to see the European Parliament taking a firmer stand 

is the issue of charging points for electric vehicles. Today we are in a chicken and egg situation, where 

---

 

 

 

 

 

 

the  sale  of  electric  vehicles  is  being  held  back  by  the  lack  of  charging  points  –  and  investment  in 

charging points is low because of the limited sales of electric vehicles.  

 

The  electrification  of  transport  is  crucial  for  decarbonising  the  transport  sector.  Indeed,  the 

Commission is currently preparing a Mobility package to be adopted in November which will include, 

amongst others, the revision of the post 2020 CO2 standards for cars and vans.  

 

Let me be clear: the setting of new standards for cars and vans for the period after 2020 will be a 

very  different  exercise  from  the  past  one.  As  a  matter  of  fact,  beyond  setting  a  general  emission 

reduction target for cars and vans, we are considering, for the first time, different kinds of incentives 

to accelerate the penetration of clean vehicles into the market. 

 

One option we are looking at is a mandate to require a minimum share of a manufacturer's fleet to be 

zero- and/or low-emission vehicles. The other option would be to opt for a crediting system to allow 

for a more flexible approach which would provide a continuous incentive for innovation. Personally, I 

do not like mandate or quotas.  

 

In this context, the Alternative Fuels Action plan that will be adopted with the package will address 

elements of publicly accessible charging points. Notably, by providing substantial new financial support 

to  accelerate  the  roll  out  of  infrastructure.  But  let  me  stress  one  element:  the  EPBD  is  the  only 

instrument we have to increase the charging of electric vehicles in private buildings. To unlock the 

potential of private buildings is extremely important, since 90% of charging take place today in the 

private realm (be it at home, in the office, in the parking of a supermarket or a cinema). One element 

will not substitute the other. We need action on both fronts: public and private buildings. 

 

The  Energy  Performance  in  Buildings  Directive  is  a  powerful  policy  instrument  to  accelerate  the 

deployment of the recharging infrastructure. In fact: 

 

- Leveraging building codes to establish requirements on the equipment of buildings' car parks 

has proven being an effective approach; 

 

- Several EU Member States, for instance Austria, France, Italy, Spain, and other regions of the 

world have already established such requirements. 

 

My  message  to  you  today  is  clear.  The  Council  position  on  this  issue  falls  massively  short  of  our 

ambition on charging points - cutting by more than 95% the number of recharging points that would 

be mandated - and so it is therefore more important than ever that the European Parliament takes a 

bold stance on this crucial point.  

 

And  that  brings  me  on  to  my  second  point  –  the  Energy  Efficiency Directive.  The  Commission  has 

proposed to set a new 30% reduction target for 2030, binding at EU level, up from 27%. I am following 

with interest the ongoing discussion in the Parliament about the cost and benefits of a higher level of 

ambition. In this context, I do think that it is important not to change the basis on how we calculate. 

We need to be concerned about energy savings both in energy generation and in buildings, industries 

and transport. 

 

Having said this, whatever the level of ambition, to deliver on our future target our proposal includes 

a key requirement: an extension of energy saving obligations of 1.5% every year under Article 7. This 

is a core provision, since through it we achieve about half of all the savings of the Directive. This is the 

engine behind the much needed increase in building renovation.  

---

 

 

 

 

 

 

 

Latest reports show that most Article 7 measures target the renovation of buildings through energy 

efficiency obligation schemes, fiscal incentives or financing schemes to insulate walls, roofs or install 

more efficient boilers. 

 

In its General Approach, the Council has accepted the 30% target without specifying the and the 1.5% 

savings obligation, but the amount of flexibility that Member States have insisted on means that this 

energy savings figure will be halved in practice. 

 

Here again, we need the European Parliament to maintain the level of ambition, not just in terms of 

target numbers, but also in terms of flexibility provided.  

 

Article 7 is also the key vehicle for attracting private financing in view of the achievement of our long 

term energy and climate objectives.  

 

Any reduction in the level of ambition – including through added flexibilities – will slow down new 

actions, and above all renovation projects, and thereby prevent the delivery of the needed savings.  

 

As you can see, there are obvious links between both the EED and the EPBD. In fact, this is one of the 

most important elements of our Clean Energy package – the way in which all the different dossiers 

are consistent with each other and interlinked.  

 

And this is something that I want to highlight in my third point, because there are a range of other 

initiatives on which we are working, all pointing in the same direction: stimulating investment in the 

clean energy transition. 

 

I  would  like  to  start  by  drawing  your  attention  to  the  recent  change  in  EUROSTAT  rules  on  the 

recording of  Energy  Performance Contracts (EPCs) in government accounts. This means  that from 

now on it will be easier for schools, hospitals, and other public buildings - which make up more than 

10% of the overall EU building stock – to invest for the purpose of improving energy efficiency. This is 

a small but important change which has a huge impact mainly for regions and local authorities. This is 

why I would like to ask your help - as MEP, NGOs, industry or stakeholder in general - to reach out to 

your constituencies or to your national counterparts. Let's work together to make energy efficiency 

first a reality! 

 

Beyond that, we are also working to implement our new Smart finance for Smart Building initiative. 

This new initiative, in close cooperation with the European Investment Bank (EIB) and the Member 

States, has the potential to unlock an additional €10 billion of public and private funds by 2020.  

 

The current EU financing strands are already playing a key role in supporting this mobilisation. As part 

of the Investment Plan for Europe, the vast majority of energy projects approved for financing under 

the European Fund for Strategic Investments concern energy efficiency and renewable:  22% of the 

overall 154 billion euro in total investment,  

 

One of our priorities is to ensure that households get easier access to tailor-made renovation loans. In 

this  sense,  we  are  working  closely  with  the  European  Investment  Bank  (EIB)  to  develop  national 

financing  platforms  for  financing  energy  efficiency  and  renewable  investments  in  residential 

buildings.  These  platforms  would  allow  pooling  together  financing  from  European  Structural  & 

Investment Funds (ESIF) and the European Fund for Strategic Investments (EFSI). They will include a 

risk sharing facility, managed by the EIB, which would provide a guarantee to local banks, allowing 

---

 

 

 

 

 

 

them to offer more attractive loans to final beneficiaries. Technical assistance will also be provided to 

help the public authorities and the banks design and implement attractive financing programmes for 

energy efficiency and renewables. 

 

There  are  already  a  number  of  successful  initiatives  in  different  Member  States,  and  exchanging 

information and good practices facilitates the replication and scaling up of these initiatives. For this 

purpose, the Commission is organising regional events across Europe, known as Sustainable Energy 

Investments Forums. Such regional events are followed-up by national roundtables, allowing for more 

in-depth discussions. Webinars on specific topics are also available. The main aim of the Sustainable 

Energy Investments Forums is to gather together relevant stakeholders, provide access to available 

information, present successful projects and encourage the exchange of ideas and best practices.  

 

Such regional events have already been organised in Riga, Prague, Copenhagen, Madrid and Dublin. A 

few more will be organised this year (in Milan, Warsaw and Bucharest) and others will follow next year.  

 

Moreover, on 7 November 2017, the Commission and the European Parliament are organising a High-

level  level  conference  on  clean  energy  financing  in  the  hemicycle  of  the  European  Parliament– 

delivering the energy transition and its impact on jobs, growth and investment. I am glad that the 

President of the European Parliament has confirmed that he will open the conference and I am keen 

to see all of you there.  The discussion will focus on: (i) Supporting the shift to clean and efficient energy 

at local level; (ii) Investing in cross-border interconnections; (iii) Investing in renewables. 

 

Ladies and Gentlemen,  

Let me conclude by reminding you that buildings will unquestionably play a major role in achieving our 

objectives – delivering on our Paris Agreement commitments and ultimately achieving a carbon neutral 

economy. We will not achieve our objectives without renovating the building stock. This is why it is 

even more important to achieve a new legislative framework which is simple and coherent with the 

global drive towards the clean energy transition. 

 

END