Ozenka Prosvetov qxd

CHAPTER 8. 
SECURITIES: SHARES AND BONDS
67 
8.1. 
Shares: preferred and ordinary 
67 
8.1.1. 
Stock valuation 
71 
8.1.2. 
Stocks of zero, normal and excess growth
71 
8.2. 
Bonds: basic definitions 
75 
8.2.1. 
The main method of valuing bonds 
76 
8.2.2. 
Bond profit margin 
77 
8.2.3. 
Yield at maturity at maturity 
78 
8.2.4. 
Methods of averages and interpolation
78 
8.3. 
Yield on callable bonds 
80 
CHAPTER 9. 
INCOME OF INVESTORS AND ANALYSIS OF 
CHANNELS FORMING PROFIT
82 
9.1. 
Investment ratios 
82 
9.2. 
Capital structure. Leverage its impact on shareholder earnings 
88 
9.3. 
Analysis of profit channels 
92 
CHAPTER 
10.
 
ACCOUNTING OF COSTS. PRODUCTION FACTORS 
AND COSTS 
97 
10.1. 
Cost and profit centers 
97 
10.2. 
Regulatory and actual costs 
98 
10.3.
 
Production factors
99 
10.4. 
Cost classification 
100 
CHAPTER 
11. 
BREAKDOWN ANALYSIS 
103 
11.1. 
Limitations of breakeven analysis. Breakeven point 
103 
11.2. 
Possible profit or loss 
104 

---

245 
11.3. 
Alternative business strategies. Sensitivity analysis 
105 
11.4. 
The effect of changes in selling prices on sales. Operating lever 106 
CHAPTER 
12.
 
METHODS 
FOR 
EVALUATING 
INVESTMENTS 
UNDER CONDITIONS OF DEFINITION 
110 
12.1. 
General principles for making an investment decision. 
Opportunity costs for investments 
110 
12.2. 
Methods of net present value and internal rate of return
 
112 
12.3. 
Comparison of methods of net present value and internal rate 
of return 
116 
12.4. 
Payback method 
117 
12.5. 
Accounting rate of return on investment. Investment project 
evaluation criteria 
119