Quarterly report

Arrangement of Risk Management and Internal Control Systems 
 
Full  description  of  the  structure  of  the  Issuer's  bodies  monitoring  financial  and  economic 
activities and their terms of reference pursuant to the Issuer's Charter (constituent documents) and 
internal documents: 
 
In  accordance  with  Clause  20.1  of  Article  20  of  the  Company's  Charter,  the  General  Meeting  of 
Shareholders  shall  elect  the  Internal  Audit  Commission  of  the  Company  annually  in  order  to  control 
financial and economic activities of the Company. 
 
The Internal Audit Commission of the Company is elected at the General Meeting of Shareholders 
of the Company on an annual basis in the amount of five (5) persons. The Internal Audit Commission of 
the Company takes decisions by a majority vote of its members. 
 
The Internal Audit Commission of the Company acts within its terms of reference established by the 
Federal  Law  "On  Joint-Stock  Companies",  Charter  of  the  Company,  as  well  as  Regulations  "On  the 
Internal Audit Commission of the Company," approved by the decision of the Management Board of JSC 
RAO UES of Russia, acting as the General Meeting of Shareholders of the Company (Minutes № 15 dated 
July 29, 2016) 
 
The Company's Internal Audit Commission shall be empowered to: 
 
1)  Confirm  the  reliability  of  information  contained  in  the  annual  report,  balance  sheet,  and  the 
income statement of the Company; 
2)  Analyze  the  financial  condition  of  the  Company,  identify  existing  reserves  for  improving  the 
financial  condition  of  the  Company,  and  develop  recommendations  for  the  management  entities  of  the 
Company; 
3)  Organize  and  conduct  audits  of  the  financial  and  economic  activities  of  the  Company,  in 
particular: 
 
-  Audits  of  financial,  accounting,  payment-and-settlement  and  other  documents  of  the  Company 
related  to  its  financial  and  economic  activities  in  respect  of  its  compliance  with  the  laws  of  the  Russian 
Federation, Charter and internal documents of the Company; 
- Control over the preservation and use of fixed assets; 
- Control over compliance with the established procedure for charging insolvent debtors' liabilities to 
the losses of the Company; 
- Control over the Company's expenditures in accordance with the approved financial documents of 
the Company; 
- Control over formation and use of the reserve fund and other specialized funds of the Company; 
- Checking if dividends on the Company's shares, interest on bonds, and return on other securities 
are correctly and timely calculated and paid; 
- Checking if earlier prescriptions to remedy violations or defects revealed by previous audits have 
been satisfied; 
- Other actions (measures) related to the audits of financial and economic activities of the Company. 
 
In accordance with Clause 20.9. of Article 20 of the Company's Charter, the auditor shall audit the 
Company's financial and economic activities in accordance with the legislation of the Russian Federation 
and pursuant to an agreement entered into with it. 
The General Meeting of Shareholders shall approve the Company's auditor with no financial interest 
in the Company or its shareholders on an annual basis. The remuneration for the auditor's services shall be 
determined by the Company's Board of Directors. 
Information on the auditor of PJSC RusHydro is given in Clause 1.3 of the Quarterly Report. 
In accordance with Article 16 of the PJSC RusHydro Charter, committees of the Board of Directors 
are formed under the decision of the Board of Directors and created in order to examine issues within the 
terms  of  reference  of  the  Board  of  Directors  or  examined  by  the  Board  of  Directors  in  order  to  control 
activity of executive bodies of the Company, and to develop necessary recommendations for the Board of 

---

Directors and executive bodies of the Company. 
 
Information  on  arrangement  of  risk  management  and  internal  control  systems  in  relation  to 
financial and economic activities of the Issuer, including: 
Information  on  the  Audit  Committee  of  the  Board  of  Directors  (Supervisory  Board)  of  the 
Issuer, its functions, personal and numerical composition: 
Audit Committee of the Company's Board of Directors elected by Company's Board of Directors on 
10.08.2016, (Minutes No. 240) consists of 3 members in the Audit Committee under the Company's Board 
of Directors: 
 
Sergey Nikolaevich Ivanov (Chairman) 
Maksim Sergeeevych Bystrov  
Vyacheslav Viktorovych Pyvovarov 
 
The Audit Committee acts on the basis of the Regulations on the Audit Committee under the Board 
of Directors (approved by the Board of Directors of PJSC RusHydro on 23.06.2016, Minutes №239). 
 
The purpose of the Audit Committee is to promote the effective implementation of the functions of 
the  Board  of  Directors  particularly  concerning  control  of  financial  and  economic  activities  of  the 
Company. 
The  competence  of  the  Audit  Committee  includes:  control  (ensuring  completeness,  accuracy  and 
truthfulness) of Company’s financial statements; of system operation of internal control, risk management 
and  corporate  management;  ensuring  of  the  independence  and  objectivity  of  the  internal  audit  function; 
monitoring  of  system  operation  of  notification  system  on  potential  cases  of  unethical  practices  of 
employees of the Company (including the dishonest use of insider or confidential information) and third 
parties, as well as control over the implementation of measures taken by the Company in the framework of 
such a system. 
 
Information  on  availability  of  separate  structural  subdivision(s)  for  risk  management  and 
internal control (other body (structural subdivision) different from the Internal Audit Commission 
(Internal Auditor) performing internal control over financial and business activity of the Issuer), its 
tasks  and  functions,  information  on  availability  at  the  Issuer  of  separate  structural  subdivision 
(service) of internal audit, its tasks and functions: 
 
The Company operates the Department of control and risk management. 
The Department is a structural subdivision of the Company subordinate to the Company’s Chairman 
of the Management Board—CEO. 
 
 
The main tasks and functions of the Department concerning internal audit are as follows: 
-  the  organization  of  an  effective  enterprise  risk  management,  internal  controls,  anti-corruption 
system in the Company; 
- Development and monitoring of the execution of plans and programs for improving corporate risk 
management  and  internal  control  of  the  Company  and  the  companies  with  his  participation  (indirect 
participation) (hereinafter - S&A). 
-  Interaction  with  the  territorial  bodies  of  the  Russian  Federation,  the  executive,  the  Accounts 
Chamber  of  the  Russian  Federation, the  Company's  Audit  Commission  and  other  supervisory  authorities 
on internal control, as well as in the course of their audit of the Company and S&A; 
- Control over the disclosure of information on Company and S&A; 
 
Information  on  the  Issuer's  separate  structural  unit  (service)  internal  audit,  its  tasks  and 
functions: 
The  Internal  Audit  Service  operates  in  The  Company.  Service  is  a  structural  division  of  the 
Company’s  Head  of  the  Internal  Audit  Service  functionally  subordinated  to  the  Audit  Committee  of  the 
Board of Directors, administrative – Chairman of the Board – General Director of the Company. 
The tasks and functions of the Internal Audit Service are: 

---