Quarterly report

The  risks  of  it  being  impossible  to  conclude  an  agreement  under  terms  and  conditions  acceptable  for 
employees  is  assessed  by  the  Issuer  as  insignificant  in  the  medium  term.  The  risk  of  it  being  impossible  to  select 
qualified managerial personnel is minimized by the Issuer 's measures on creation of a candidate pool and training of 
newcomers  in  specialized  professions.  In  this  respect  a  number  of  partner  agreements  with  specialized  universities 
have been concluded. 
5. Covenants in credit agreements. 
In  accordance  with  the  terms  and  conditions  of  certain  credit  agreements,  the  Issuer  is  obliged  to  execute 
imposed  financial  and  other  conditions  limiting  its  ability,  among  other  things,  to  pledge  property  or  create  other 
encumbrance, acquire assets, or invest, sell, transfer, or otherwise dispose of its assets or accounts receivable, carry 
out  a  merger  or  acquisition,  or  insert  amendments  to  its  business  or  dividend  payment  policy.  The  terms  and 
conditions  of  credit  agreements  require  that  the  Issuer  achieve  certain  financial  ratios.  The  necessity  to  adhere  to 
financial  ratios  and  other  restrictions  may  prevent  the  Issuer  from  executing  its  business  strategies.  Moreover,  any 
restriction  violation  indicated  in  credit  agreements  by  the  Issuer  may  cause  a  default  of  such  obligation  and, 
correspondingly,  immediate  debt  repayment.  The  consequence  thereof  may  be  a  significant  adverse  effect  on 
business,  income,  financial  standing,  performance  of  the  Issuer  and  its  ability  to  fulfil  obligations,  as  well  as  pay 
dividends. 
The Issuer has formalized a control process concerning covenant observance (the relevant local normative act 
is  in  force);  when  management  decisions  are  made,  these  risks  are  assessed  on  a  permanent  basis.,  The  Issuer 
considers these risks to be insignificant. 
6. Observance of terms and conditions of credit agreements with SC Vnesheconombank. 
On  their  part  RUSAL  and  PJSC  RusHydro  control  observance  of  established  projected timetables,  they  also 
monitor observance of indicators stipulated by credit agreements. 
7. Health and safety. 
Powers, responsibilities, and accountability in the health, safety, and security management system at facilities 
are  distributed  from  the  site  manager  to  employees  in  accordance  with  administrative  and  functional  subordination 
under local administrative and regulatory documents of the facilities (orders, regulations, procedures). 
At PJSC RusHydro strict observance of occupational safety standard are of all employees performing work at 
the Issuer's facilities are carried out. 
Monitoring  of  compliance  with  safety  standards  in  PJSC  RusHydro  is  entrusted  to  occupational  safety  and 
health  divisionand  production  supervision,  monitoring  of  compliance  with  safety  standards  in  the  production  of 
specific activities is entrusted to the responsible supervisors. 
 Facilities  have  the  full,  necessary  regulatory  technical  and  legal  base,  and  local  normative  documents 
(occupational safety regulations) for all professions and types of work have been elaborated. 
Blue-collar  employees  have  monthly  briefings  on  3–4  health  and  safety  matters  as  a  whole  and  also  on 
profession and types of performed work in particular. 
Blue-collar employees pass an annual test of their knowledge of health and safety standards. 
Management of all levels involved in production is also briefed and their knowledge are tested. 
Workplace employment conditions compliance certification is carried out at all facilities of the Issuer. 
The special assessment of  working conditions (certification of  workplaces) involves independent  specialized 
organizations.  
Specialized medical institutions are engaged for mandatory periodic medical professional examination. 
Independent specialized organisations are engaged to assess safety of hydraulic structures and equipment. 
PJSC  RusHydro  has  an  effective  alert  system  which  immediately  inform  about  all  undesirable  events 
(incidents). 
Each and every incident is subject to investigation. 
Hazardous  production  facilities  of  the  Issuer  are  operated  in  accordance  with  the  legislation  pertaining  to 
production safety: a system is used for industrial control over compliance with the industrial safety requirements, the 
necessary  authorization  documents  are  available  on  operation  of  hazardous  production  (hereinafter  HPF)  facilities, 
risk  of  civil  liability  during  operation  of  hazardous  production  facilities  is  insured,  and  the  personnel  of  the  Issuer 
facilities is certified in the area of production safety. 
Fire  safety  declarations  have  been  drawn  up  Activities  in  the  field  of  fire  safety  in  the  Issuer's  production 
facilities is carried out strictly in accordance with the requirements in the field of fire safety legislation.  
In  all  of  the  Issuer's  facilities  are  designed  and  maintained  to  date  the  declaration  of  safety  of  hydraulic 
structures. 
The Issuer's action plan for management of these risks: 
- Tightening of control over activity of the Issuer's contractors and subcontractors at facilities; 
- Insuring the power plant equipment against damage by third-party operations 
- Granting work permits only to qualified personnel 
-  Claim  administration  works  with  contractors  who  have  violated  works  performance  timeframes  as  regards 
payment of discharge for default under a contract 
- Monitoring progress of works performance at the plants on a monthly basis 
 
This  section  covers  only  risks  which  the  Issuer  deems  to  be  insignificant.  Other  risks  not  covered  by  this 
section  are  also possible.  Any  other  risks  unknown  to  or  insignificant  for  the  Issuer  at the  moment potentially  may 
also negatively affect the Issuer’s business activities and fulfilment of its obligations, as well as dividend payments. 

---