Racio Stete + Racio Troskova = Kombinovani racio

Racio Stete + Racio Troskova = Kombinovani racio

• Racio Stete + Racio Troskova = Kombinovani racio

• Racio Stete + Racio Troskova + Racio Dividendi

• Veci od 1 neprofitabilnost I obrnuto

Dve direktive Evropske zajednice: 1973 I 1979 godina.

• Dve direktive Evropske zajednice: 1973 I 1979 godina.

• Cilj: Osiguravac treba da formira adekvatan iznos kapitala u bilansu (capital buffer) kako bi ublazio rizike poslovanja

• Solvency I doneta u februaru 2002, pocela sa vazenjem u 2004 godini

Procena vrednosti aktive I obaveza osiguravaca nije bazirana na trzisnim uslovima (nema Fair value procene)

• Procena vrednosti aktive I obaveza osiguravaca nije bazirana na trzisnim uslovima (nema Fair value procene)

• Arbitrarno utvrdjeni parametri

• Nisu ukljuceni drugi rizici kojima je osiguranje izlozeno (npr. rizik pogresnog investiranja sredstava)

• Reosiguranje nije na adekvatan nacin obuhvaceno

Omogucava procenu opste solventnosti osiguravajuce kompanije

• Omogucava procenu opste solventnosti osiguravajuce kompanije

• Izgradjen na principima Bazel II standarda

• Pristup baziran na riziko senzitivnosti (omogucava interne modele za procenu rizika)

• DVA NIVOA KAPITALA: Minimalni zahtevani kapital I Zahtevani kapital za odrzanje solventnosti

• Omogucava superviziju, harmonizaciju iskladjenost sa IFRS standardima

Minimalni zahtevani kapital se odnosi na rizik obavljanja osiguranja I primenjuju se isti principi procene kao I kod Solvency I pristupa

• Minimalni zahtevani kapital se odnosi na rizik obavljanja osiguranja I primenjuju se isti principi procene kao I kod Solvency I pristupa

• Kapital za odrzanje solventnosti treba da bude dovoljan da omoguci normalno poslovanje uzevsi u obzir celokupnu izlozenost osiguravaca svim rizicima.

• Rizici: preuzeti osiguranjem, kreditni, investicioni, operacioni I rizik likvidnosti

Externi I interni model; Interni modeli se razvijaju u okviru kompanije

• Externi I interni model; Interni modeli se razvijaju u okviru kompanije

• Rizik koji je neophodno izracunati za potrebu obracuna kapitala meri se VaR pristupom.

• VaR (od 1% npr) se definise kao razlika izmedju ocekivanog negativnog rezultata I ocekivanog negativnog rezultata cija je verovatnoca nastanka manja (I jednaka) od 1%.