Sunset Clauses in International Law and their Consequences for eu law

sunset clauses are a key apparatus guaranteeing 
certainty in the longevity of procedural and substantive protections
. An OECD study reports 
‘investment treaties tend, by design, to “lock in” treaty partners to their commitments in ways that give 
the treaty continuing effect for many years’.
112
 
In most investment treaties two consecutive sunset clauses are included regulating the unilateral 
withdrawal. The first sunset clause is of short duration, in most of the cases a one-year sunset clause, 
and extends the duration of the treaty between the notification of withdrawal and the termination of 
106
For more details see Clint Peinhardt, Rachel L. Wellhausen, ‘Withdrawing from Investment Treaties but Protecting 
Investment’ (2016) 7 Global Policy 571. 
107
The nationality of the investors is a key precondition for the protection, however, investors can use company law in a 
creative way to structure investments through subsidiaries, and hence receive protection based on different 
nationalities, maximising treaty coverage. On this issue, see Kyla Tienhaara and Lorenzo Cotula, ‘Raising the cost of 
climate action? Investor-state dispute settlement and compensation for stranded fossil fuel assets’ (IIED 2020) 26. See 
also Part 6.4. 
108
About the waves of BITs see Srividya Jandhyala, Witold J. Henisz and Edward D. Mansfield, 'Three Waves of BITs: The 
Global Diffusion of Foreign Investment Policy' (2011) 55 The Journal of Conflict Resolution. 1047 
109
About the ECT see above Part 3.3. 
110
Investment Dispute Settlement Navigator, UNCTAD Investment Policy Hub, available at 
https://investmentpolicy.unctad.org/investment-dispute-settlement 
111
Clint Peinhardt, Rachel L. Wellhausen, ‘Withdrawing from Investment Treaties but Protecting Investment’ (2016) 7 Global 
Policy 571, 572. 
112
Kathryn Gordon and Joachim Pohl, ‘Investment Treaties over Time – Treaty Practice and Interpretation in a Changing 
World’ OECD Working Papers on International Investment 19 (OECD Publishing) 18. 

---

Sunset Clauses in International Law and their Consequences for EU Law 
PE 703.592 
31 
the treaty. In reality, the first sunset clause is sectional, as the treaty provisions are set to expire only for 
the Parties and future investors.
The second sunset clause usually of longer duration, is also a sectional sunset clause extending the 
duration of the treaty provisions, namely in relation to the provisions with procedural and substantive 
protection specifically for the investments already made before the termination of the treaty.
113
Actually, this is the objective purpose of the second sunset clauses in investment treaties: ‘to confer 
independent third party rights on investors’, as an investment tribunal has put it.
114
 
Statistics from an OECD study show the practical implications of sunset clauses.
115
In a random sample 
of 1,896 treaties active during 2014, if a party have unilaterally withdrawn from the treaty in 2014:
•
More than 90 percent of these treaties would have their force extended protecting investors 
until at least 2025; 
•
More than 50 percent of these treaties would have their force extended protecting investors 
until at least 2030; and 
•
More than 25 percent of these treaties would have their force extended protecting investors 
until at least 2034. 
In reality, sunset clauses create a temporal safe harbor, which guarantees that the termination of the 
treaty for the Parties, caused by unilateral withdrawal,
116
will not affect their status. Overtime the 
inclusion of sunset clauses in investment agreement became a uniform practice.
117
3.5.2.
Legal certainty in the interplay between stability and flexibility
Investment treaties are designed with the promise to ensure that this system works for all stakeholders, 
namely the Signatory States and the investors. In essence, investment treaties contain a promise from 
the Contracting Parties to safeguard their investment from policy changes and provide investors with 
due process before an impartial tribunal. In nature, investment treaties are agreements between states 
that favor third parties, the investors. 
The incorporation of sunset clauses into multilateral or bilateral investment agreements does not 
simply mark the minimum and the maximum duration of such agreements. Still most importantly,