United nations of tax incentives

Appendices
A Statutory tax provisions: the Dominican Republic and its 
regional competitors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
B 
Performance of the tourism industry: the Dominican Republic 
and its regional competitors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
C 
Defining the database: technical procedures . . . . . . . . . . . . . . . . 159
D Estimating the benefit of TIPT: technical procedures . . . . . . . . 166
E 
Estimating the cost of TIPT: technical procedures . . . . . . . . . . . 169
F 
Three different multipliers: a conceptual clarification . . . . . . . . 172
Figures
1 Tourism’s direct contribution to GDP (%), 1995–2015 . . . . . . . . . . 120
2 The Dominican Republic’s tourism share in Caribbean (%), 
1995–2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
3 Annual real growth of tourism GDP (%), 1995–2015 . . . . . . . . . . . 122
4 The Dominican Republic’s tourism investment vs. Caribbean and 
global trends: 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
5 Capital investment in the Dominican Republic: tourism vs. 
economy-wise, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
6 Annual growth rate (%) of private capital investment in the 
Dominican Republic: tourism vs. economy-wise, 1996–2015 . . . . 128
B1 Tourism direct contribution to GDP (%): the Dominican
Republic vs. regional competitors, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
B2 Tourism GDP growth (%): the Dominican Republic vs. regional 
competitors, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156

---

xii
Design and Assessment of Tax Incentives
B3 National GDP growth (%): the Dominican Republic vs. regional 
competitors, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
B4 Tourism Investment growth (%): the Dominican Republic vs. 
regional competitors, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
B5 Tourism investment share in the region (%): the Dominican 
Republic vs. regional competitors, 1995–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Tables
Tax incentives worldwide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Appendix: A Simplified Numerical Illustration (for a Single 
Accounting Period and with a National Annual Wage Rate = 2) . 112
1 Tourist companies in the Dominican Republic: with and without 
TIPT, 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
2 Tourism investment: relative share of TIPT firms vs. non-TIPT 
firms
131
3 Benefit of TIPT: investment, GDP and tax revenue, 2002–2015 . . 136
4 Direct cost of TIPT: revenue loss, its multiplier effect and 
“induced” revenue loss, 2002–2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
5 Efficiency loss: investment, GDP and tax revenue, 2001–2015. . . . 141
6 Tourism tax expenditure as share of government capital 
expenditure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
7 Opportunity cost of TIPT, an illustration with infrastructure 
investment, 2002–2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
8 TIPT-associated cost and benefit: a summary . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
A Statutory Tax provisions for tourism: the Dominican Republic 
and its regional competitors, 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
C1 Initial sample 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
C2 Sample 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
C3 Final sample. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
F Multipliers used in this methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173

---