United nations of tax incentives

Contents
Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iii
Acknowledgements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . v
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii
Part I
Tax Incentives—Theoretical Background
I 
An overview of key concepts and issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
I. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
II. Definition of tax incentives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
III. Different types of tax competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
IV. Additional investment incentives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
V. Role of non-tax factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
VI. Review of empirical evidence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
II Tax incentives: benefits and costs, design and administrative 
considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
I. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
II. Benefits and costs of tax incentives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
A. Benefits of tax incentives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
B. Costs of tax incentives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
III. Design considerations for tax incentives . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
A. Eligibility issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
B. Implementation issues. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
C. Review and sunset provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
D. Guidance for policymakers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
IV. Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33