Consolidated financial statements of the f. I. L. A

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
148 
 
December  31,  2016  -  in  addition  to  the  relative  pro  forma  figures  for  the  entire  year,  are  reported 
below.  
 
Euro thousands
2016
2016
Proforma
Core Business Revenue
21,353
83,096
Net Profit/(loss)
(378)
(4,983)
 

---

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
149 
 
Commitments and guarantees 
 
 
Commitments  
 
In 2016, commercial supplier commitments maturing in 2017 totalled Euro 859 thousand and concern 
F.I.L.A. Hispania S.L. (Spain - Euro 854 thousand) and Daler Rowney Ltd (United Kingdom - Euro 5 
thousand).  
 
In  2016,  operating  lease  and  hire  commitments  maturing  in  2017  totalled  Euro  498  thousand, 
concerning  Daler  Rowney  Ltd  (United  Kingdom  –  Euro  239  thousand)  the  Parent  F.I.L.A.  S.p.A. 
(Italy  -  Euro  159  thousand),  Dixon  Ticonderoga  Co.  (U.S.A.  –  Euro  47  thousand),  Daler  Rowney 
Gmbh  (Germany  –  Euro  39  thousand)  and  Fila  Hellas  SA  (Greece  –  Euro  14  thousand),  while 
commitments  maturing  beyond  2017  totalled  Euro  590  thousand,  relating  to  Daler  Rowney  Ltd 
(United Kingdom – Euro 383 thousand) and the Parent F.I.L.A. S.p.A. (Euro 207 thousand). 
 
Guarantees 
 
On  February  2,  2016,  F.I.L.A.  S.p.A.  signed  a  loan  contract  (hereafter  the  “Facility  Agreement”) 
issued by a banking syndicate comprising UniCredit S.p.A. as “Global Coordinator”, Intesa Sanpaolo 
S.p.A.,  Mediobanca  Banca  di  Credito  Finanziario  S.p.A.  and  Banca  Nazionale  del  Lavoro  as 
“Mandated Lead Arranger” and UniCredit Bank AG as “Security Agent”, for a total of Euro 109,357 
thousand against a total underwritten amount of Euro 130,000 thousand. 
The loan disbursed was for the acquisition of the Daler-Rowney Lukas Group on February 3, 2016. 
On  May  12,  2016,  the  loan  was  extended  to  a  total  nominal  amount  of  Euro  236,900  for  the 
acquisition of the Canson Group.  
Against this exposure, there are “share security” guarantees in place on the following companies: 
•
 
Renoir Topco Limited 
•
 
Renoir Bidco Limited 
•
 
Renoir Midco Limited 
•
 
Daler-Rowney Limited 
•
 
Daler-Rowney USA Limited 
•
 
Omyacolor S.A. 
•
 
Grupo F.I.L.A. – Dixon, S.A. de C.V.  
•
 
Canson SAS 
•
 
Lodi 12 SAS 

---

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
150 
 
•
 
Daler-Rowney Group Limited 
•
 
Canson Inc. (USA) 
•
 
Dixon Ticonderoga Company (USA) 
 
in  addition  to  other  guarantees (“other  asset  security”)  on  trade  and financial  receivables  from  the 
acquisitions in 2016. 
 
The guarantees provided by F.I.L.A. S.p.A. are as follows: 
 

 
bank  sureties  granted  to  Unicredito  Italiano  S.p.A.  on  credit  lines  in  favour  of  Lyra  KG 
(Germany – Euro 8,000 thousand); 
 

 
brank  surety  issued  in  favour  of  Banca  Nazionale  del  Lavoro  S.p.A.  on  the  credit  lines 
granted to Industria Maimeri S.p.A. (Italy) for Euro 1,226 thousand; 
 

 
bank  sureties  issued  in  favour  of  third  parties,  to  credit  institutions  for  guarantees  on 
competitions for Euro 1 thousand and guarantee on the Pero offices lease contract for Euro 87 
thousand;  
 

 
“stand by” given in favour of Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. on credit lines granted to: 

 
FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turkey) for Euro 2 million; 

 
Licyn Mercantil Industrial Ltda (Brazil) for Euro 454 thousand; 

 
“patronage letters” provided on opening of credit granted to Industria Maimeri S.p.A. (Italy) 
in favour of the following credit institutions:  

 
Credito Emiliano S.p.A. for Euro 1,000 thousand; 

 
Banco BPM for Euro 2,200 thousand; 

 
Monte dei Paschi di Siena S.p.A. for Euro 1,000 thousand; 

 
Banca Popolare dell’Emilia Romagna for Euro 1,025 thousand; 
 

 
“loan  mandates”  granted  to  Unicredito  Italiano  S.p.A.  in  favour  of  Dixon  Ticonderoga  Co. 
(U.S.A.)  of  USD  17  million,  in  favour  of  Beijing  F.I.L.A.-Dixon  Stationery  Company  Ltd 
(China)  of  Euro  1,050  thousand  and  in  favour  of  Industria  Maimeri  S.p.A.  (Italy)  of  Euro 
1,950 thousand and OOO Fila Stationery (Russia) of Rubles 25 million; 
 

 
“loan mandates” granted in favour of Banca Intesa Sanpaolo S.p.A. on the subsidiaries: 

---