Impact of Fintech on Bank Risk-Taking: Evidence from China

(1)

Random Effects

(2)

Individual Fixed Effect

(3)

Time-Fixed Effect

(4)

Two-Way Fixed Effect

Fintech 1

−

0.00969 ***

−

0.0189 ***

−

0.0286 ***

−

0.0200 *

(

−

2.76)

(

−

2.88)

(

−

3.55)

(

−

1.67)

observations

786

786

786

786

R2

0.491

0.509

0.501

0.532

Note: *** and * mean significant at the level of 1% and 10%, respectively. Source: own calculations. Software: Stata.

7. Further Analysis

7.1. Heterogeneity Test

In order to more accurately assess the differential impact of Fintech on bank risk-

taking, referring to the practices of

Guo and Shen

(

2019

), this paper investigates regional

differences, scale differences and institutional differences.

7.1.1. Regional Development Differences

Based on the objective facts of imbalanced regional development in China, this article

divides the city where the bank is registered into three regions: the eastern region, the

---

Risks

2021

,

9

, 99

18 of 27

central region, and the western region. Moreover, we conduct a heterogeneous analysis

of the impact of financial technology development in different regions on bank’s risk-

taking. Considering that the regional fixed effect of the bank registration place will be

absorbed by the individual fixed effect of the bank, the division of the region has essentially

locked the individual fixed effect of the bank. This paper chooses the time fixed effect

model for regression (see Table

9

for the results). The results show that in the eastern and

western regions, there is a significant negative correlation between the level of Fintech

development and banks’ risk-taking, while the regression coefficient in the central region

has not passed the significance test. The likely explanation is that the eastern region has a

high level of Fintech development, which helps reduce bank’s risk-taking. The western

region is strongly supported by policies, and Fintech is developing rapidly, so it also shows

a restraining effect on bank risks. Although some provinces and cities in the central region

have seen the phenomenon of ‘the rise of the central region’ in Fintech (

Guo et al. 2019

),

their development level is lower than that of the east, and its development speed is lower

than that of the west, so it has not shown a restraining effect on bank risks.

Table 9.

Test results of differences in the eastern, western and central parts of China.