Ġqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı

136 
İqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı. 
 
№ 4 (9) 2017 
well as, access of major foreign networks to the country's consumer market 
boosts  competition  in  domestic  consumer  markets.  As  a  result,  national 
companies and businesses are forced to develop their business concepts in 
order  to  stay  competitive.  Consequently,  the  domestic  consumer  market 
develops.  Many  studies  have  shown  that  the  global  retail  trade  system, 
initially  settled  in  Western  Europe  and  North  America,  has  gradually 
affected  the  development  of  East  Asia,  Central  and  Eastern  Europe  and 
Latin  America  [2,  p.128].  The  main  tool  of  this  is  the  direct  foreign 
investment  flow  to  these  countries.  These  investments  lead  to  significant 
infrastructure, institutional and regulatory reforms [3, p. 1578]. 
Nowadays,  there  are  some  network  sales  representatives  in  Baku.  It 
should  be  noted,  that  only  in  retail  sale  sector  there  are  already  19 
supermarket  chains  in  Baku.  Nevertheless,  despite  the  crisis,  the 
Azerbaijani  consumer  market  still  attracts  foreign  investors.  Just  in 
December  2015,  the  worldwide  Belgian  SPAR  supermarket  chain  was 
opened  in  Baku.  At  the  same  time,  Carrefour,  the  world's  second-largest 
supermarket chain, is also interested in the Azerbaijani market. Gradually, 
several trade networks and retail stores, also begin to function in  regions. 
Gradually,  food  sales  in  Baku  transfers  to  supermarket  networks.  The 
number of which increases day by day. 
According  to  this,  we  need  to  mention  that  retail  or  any  other  trade 
types  are  growing  in  all  of  the  areas.  The  same  happens  in  the  sales  of 
clothes, restaurants and banks. As a result of the increase in trade lines and 
the  change  in  the  structure  of  market  requires  more  efficient  managing. 
Following models of management are used in the modern trade: 
-  Investment model 
-  Holding model 
-  Centralized model 
-  Hybrid model 
The concept of the first model is the fact that companies are not linked 
by  the  name  or  the  brand,  and  they  are  linked  by  the  shareholder.  As  an 
example, the commonly noticed fact is that company may have same name 
with  the  supermarkets,  which  belongs  to  it.  In  the  second  model,  i.e. 
holding model a centralized management controls and sets policies for all 
of the own trade lines. The only deficiency of this model may be the fact 
that  mostly  managing  department  has  way  more  employees  than  actually 
needed, which causes the increase in prices of the products. Each store has 
its own management, and the central management controls only combined 
sales policies, which is different comparing to the centralized model. In the 

---

137 
İqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı. 
 
№ 4 (9) 2017 
 
centralized model though, each store has only staff needed for the store‘s 
operations,  and  the  rest  of  the  function  are  performed  by  the  centralized 
management. Finally the hybrid model, is a combination of the holding and 
centralized  models.  Following  that,  we  need  to  mention  that  the 
competition  on  the  Baku‘s  consumption  market  is  significantly  growing 
nowadays.  The  number  of  competitors  grow  along  with  the  quantity  and 
the quality of the products. 
Electronic  commercial  plays  an  important  role  in  the  growth  and 
development  of  the  consumption  market.  The  development  of  electronic 
commercial  allows  consumers  to  choose  the  most  suitable  vendors  by 
eliminating  the  geographical  difficulties.  At  the  same  time  it  allows  the 
companies to efficiently determine the preferences of the consumers. Here 
are the following types of operations in this are [4]: 
-  Business to business (B2B) 
-  Business to customer (B2C) 
-  Business to administration / government (B2A / B2G) 
-  Administration / government to consumer (A2C/ G2C) 
-  Intra business 
One of the treats of the  development  of  electronic commercial is  the 
fact that there is lack of the rules and regulations. Automatic identification 
system is used for the development of this area. 
Despite the fast growth and development of the technologies used for 
the  consumer  market,  most  of  these  technologies  are  taken  from  the 
identical  models,  which  are  already  in  use  in  the  East  [5,  p.7].  In  other 
words, there is no consideration about the differences of the local market 
with the markets of the countries of the East, and this model is used exactly 
the same in  both  cases. This  does not  allow them  to  develop  of the local 
markets,  due  to  the  fact  that  despite  globalization  there  are  many 
differences between the consumer markets of different countries. Because 
of  that  the  structures  of  the  market  starts  to  become  more  similar.  This 
means  that  the  rules  of  the  operations  are  changing  and  becoming  more 
unified. This strongly affects the local market and creates a new concept, 
which changes the rules of the business on the local market. 
 
 
 

---

138 
İqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı. 
 
№ 4 (9) 2017 
REFERENCES 
 
1.  Нестеркин  С.В.  Современные  проблемы  регионального 
потребительского рынка // http://conf.susu.ru/doc/komm/nester.shtml. 
2.  Wrigley,  N.  The  globalization  of  retail  capital:  themes  for 
economic geography // Journal of Economic Geography. — 2006. — № 6. 
— P. 124–145. 
3.  Cое, N. The internationalization/globalization in retailing, towards 
an economic-geographical research agenda // Environment and Planning A. 
— 2007. — № 36. — P. 1571–1594.  
4.  Local Dynamics in an Era of Globalization. Ed. by Shahid Yusuf, 
Weiping  Wu,  Simon  Evenett.  Published  for  the  World  Bank  by  Oxford 
University Press. – 2000. – P.5 – 7. 
5.  Reardon, T. The supermarket revolution in developing countries: 
policies to address emerging tensions among retailers and between retailers 
and suppliers // European Journal of Development Research.  — 2006. — 
№ 4. — P. 234–324. 
6.  Bianchi, 
C. 
An 
institutional 
perspective 
on 
retail 
internationalization success // International Review of Retail, Distribution 
and Consumer Research. — 2004. — № 14. — P. 149–169. 
7.  Biles,  J.  Globalization  of  food  retailing  and  the  consequences  of 
Wal-Martization in Mexico. — New York: Routledge, 2006. — P. 350. 
8.  Comparing  Regionalisms.  Implication  for  Global  Development. 
Edited  by  Bjurn  Hettne,  Andras  Inotai  and  Osvaldo  Sunkel.  A 
UNU/WIDER Study. Palgrave. – 2001. 
 
 
 
 
 
 

---