Quarterly report

50 
 
number 3). 
Description  of  the  subsurface  allotted  for  use:  The  site  is  located  in  Pozharsky  municipal  district  urban-type 
settlement Luchegorsk. 
Type of License: For the extraction of lignite. 
Main  provisions  of  the  License  concerning  obligations  of  subsoil  user  with  an  indication  of  the  period  of 
performance of the specified obligations: The amount of extracted lignite is set as not less than 1.5 million tons 
of coal per year.    
Obligatory payments to be  made by the  user of subsoil under the terms of the license: Subsoil user is 
obliged to pay tax on the extraction of minerals - the size of the tax rate determined in accordance with the Tax 
Code, as well as other charges and fees, a fee for the land and pay for the negative impact on the environment, in 
the amount and terms set by the legislation of the Russian Federation. 
Implementation  of  the  Issuer,  its  subsidiaries  and  affiliates  obligations  resulting  from  the  licenses,  as 
well  as  any  factors  that  may  adversely  affect  fulfillment  of  license  obligations  with  the  probability  of  their 
occurrence:  the  obligations  resulting  from  the  license  are  fulfilled.  Factors  which  may  adversely  affect  the 
performance of obligations under the license are absent. 
3. License: POZh 00787 OShch 
Object subsoil: Luchegorsk deposit of andesite porphyrite (Southern Section). 
Legal entity that obtained a license 
Full name: Joint Stock Company "Luchegorsky Mine" 
Abbreviated name: JSC "LUR" 
Location: township Luchegorsk, Pozharsky district, Primorskiy Kray, Russian Federation 
TIN: 2526006224 
OGRN: 1152721004963 
            License number: POZh 00787 OShch 
Date of issue: 10/07/2015 
Term of the license: 09/15/2024 
When the license conditions  are fullfilled, the license  will  be extended in accordance  with the current 
legislation. 
Grounds  for  License  issue:  Order  of  the  Department  of  Natural  Resources  and  Environmental 
Protection of the Primorsky Kray from 07/10/2015 No 114 
Description of the subsurface allotted for use: 
The site is located in Pozharsky municipal area. 
Type of License: For extraction 
Main provisions of the license concerning subsoil user obligations indicating the period of performance 
of the specified obligations: Provide annual production of up to 500 m3. Production quota is agreed annually. 
Obligatory  payments to be  made by the  user of subsoil under the terms of the license: Subsoil user is 
obliged to pay tax on the extraction of minerals - the size of the tax rate determined in accordance with the Tax 
Code, as well as other charges and fees, a fee for the land and pay for the negative impact on the environment, in 
the amount and terms set by the legislation of the Russian Federation. 
Implementation  of  the  Issuer,  its  subsidiaries  and  affiliates  obligations  resulting  from  the  licenses,  as 
well  as  any  factors  that  may  adversely  affect  fulfillment  of  license  obligations  with  the  probability  of  their 
occurrence:  the  obligations  resulting  from  the  license  are  fulfilled.  Factors  which  may  adversely  affect  the 
performance of obligations under the license are absent. 
b) Mineral processing 
Main  assets  used  for  processing:  JSC  "LUR"  is  not  processing  coal.  Crushing  and  grading  plant  JSC 
"LUR" is designed to produce rubbly products. 
The issuer, its subsidiaries or affiliates do not engage any contractors to process mineral resources 
c) Product sales 
Permits  granted  by  authorized  government  agencies  for  the  implementation  of  minerals  and  their 
products,  quotas,  including  for  export:  The  need  to  obtain  government  approval  for  the  implementation  of 
minerals and their products, quotas, including for export, the federal legislation has not been established. 
3.2.8.  Additional  Information  on  Issuers,  the  Primary  Line  of  Business  of 
which is Rendering Services 
The primary line of business of the Issuer is not rendering services 

---

51 
 
3.3. Plans for the Issuer's Future Activities 
 
Brief description of the Issuer's plans in relation to its future activities: 
 
In accordance with the Articles of Association, the purposes of the Issuer's activities are as follows: 
- Creating conditions for reliability and safety assurance of generating facilities; 
- Implementing the national policy in the field of the hydro power industry; 
- Creating adequate conditions for the effective functioning of the wholesale electricity (capacity) market; 
exercising  effective  operation  and  centralized  process  management  of  the  hydro  power  facilities;  pursuing  a 
uniform investment and capital raising strategy to address system-wide tasks of hydro power development; 
- Developing and implementing research and technical policy and introducing new, advanced engineering 
facilities and technologies, including renewable energy sources development; 
- Generating profits. 
Sources of future income: 
The  Issuer  plans  to  gain  in  future  profits  from  its  core  business:  production  and  sale  of  electricity  and 
capacity on the retail and wholesale electricity and capacity markets. 
Plans  for  organising  new  production,  expanding  or  reducing  production,  developing  new  types  of 
products, upgrading and reconstructing fixed assets: 
are based on the Company's business plan for the 2016-2020 years of the investment program of 
the Company for 2016 (Protocol of the Board of Directors from 25/12/2015 No 229). 
The investment program project provides in 2016: 
 Introduction of additional capacity in the volume of 395.5 MW and 469.6 Gcal/h. 
Financing of the Company investment projects in the amount of 65,649.8 million Russian rubles, including: 
• Technical reconstruction and modernization projects — 34,975.2 million Russian rubles; 
• Complex reconstruction of Sayano-Shushenskaya HPP — 632.6 million Russian rubles; 
• Priority projects in the Far East (TPP in Sovetskaya Gavan, Sakhalin SDPP-2 
(1st  stage),  Yakutsk  SDPP-2  (1st  stage),  2nd  stage  of  Blagoveshchenskaya  TPP),  implemented  in 
execution of Decree of the President of the Russian Federation No. 1564 dated November 22, 2012 On Further 
Development  of  Joint-Stock  Company  Federal  Hydrogeneration  Company  ―  RusHydro  ―  26,570.9  million 
Russian rubles; 
• Construction of Zelenchukskaya HPP-PSPP – 1,620.6million Russian rubles. 
•a feasibility study of flood control projects HPP in the Far East (Lower Zeya HPP Seleindzinski HPP) –  
300.0 million Russian rubles. 
• Other projects — 550.5 million Russian rubles. 
Also in 2016, the Company plans to finance investment projects implemented by subsidiaries, as well as 
R&D in the amount of 34,124.92 miilion Russian rubles. 
The Issuer does not lead the development of new products. 
Information on a possible change in the primary activity: 
The Issuer does not plan to change its primary activity. 
3.4.  The  Issuer's  Participation  in  Banking  Groups,  Banking  Holdings, 
Holdings, and Associations 
The Issuer is not involved in banking groups and bank holding companies and holding companies. 
The  Issuer  is  involved  in  associations  and  non-profit  partnerships,  and  is  also  attributable  to  the  civil  law 
associations. 
A summary of the non-commercial partnerships and associations PJSC "RusHydro" 
No 
Name  of  the  non-profit 
organization/association 
Role 
(place) 
and  functions 
of  the  Issuer 
in 
the 
organization 
 NP 
sphere 
of 
activity/ 
functions  of  the  Issuer  in  the 
organization 
Term 
of 
Issuer's 
participation 
Non-residents of RF 

---