Rich Dad Poor Dad

$40,000 is created in the asset column. Money is invented without being taxed. 
At 10 percent interest, $4,000 a year in cash flow is added to income.

---

During this depressed market, Kim and I were able to do six of these simple transactions in 
our spare time. While the bulk of our money was in larger properties and the stock market, 
we were able to create more than $190,000 in assets (notes at 10 percent interest) in those 
six “buy, create, and sell” transactions. That comes to approximately $19,000 a year income,
much of it sheltered through our private corporation. Much of that $19,000 a year goes to 
pay for our company cars, gas, trips, insurance, dinners with clients, and other things. By the 
time the government gets a chance to tax that income, it’s been spent on legally allowed pre-
tax expenses.

---

---

How much income would you have to earn if the government takes 50 percent 
in taxes? 
How long would it take you to save $40,000?
This was a simple example of how money is invented, created, and protected using financial 
intelligence.
Ask yourself: How long would it take to save $190,000? Would the bank pay you 10 percent 
interest on your money? And the promissory note is good for 30 years. I hope they never pay 
me the $190,000. I have to pay a tax if they pay me the principal, and besides, $19,000 paid 
over 30 years is a little over $500,000 in income.
I have people ask what happens if the person doesn’t pay. That does happen, and it’s good 
news. That $60,000 home could be taken back and re-sold for $70,000, and another $2,500 
collected as a loan-processing fee. It would still be a zero-down transaction in the mind of 
the new buyer. And the process would go on.
The first time I sold the house, I paid back the $2,000, so technically, I have no money in the 
transaction. My return on investment (ROI) is infinity. It’s an example of no money making a 
lot of money.
In the second transaction, when re-sold, I would have put $2,000 in my pocket and re-
extended the loan to 30 years. What would my ROI be if I got paid money to make money? I 
do not know, but it sure beats saving $100 a month, which actually starts out as $150 

---

because it’s after-tax income for 40 years earning low interest. And again, you’re taxed on 
the interest. That is not too intelligent. It may be safe, but it’s not smart.
A few years later, as the Phoenix real estate market strengthened, those houses we sold for 
$60,000 became worth $110,000. Foreclosure opportunities were still available, but 
became rare. It cost a valuable asset, my time, to go out looking for them. Thousands of 
buyers were looking for the few available deals. The market had changed. It was time to 
move on and look for other opportunities to put in the asset column.
“You can’t do that here.” “That is against the law.” “You’re lying.” I hear those comments 
much more often than “Can you show me how to do that?” The math is simple. You do not 
need algebra or calculus. And the escrow company handles the legal transaction and the 
servicing of the payments. I have no roofs to fix or toilets to unplug because the owners do 
that. It’s their house. Occasionally someone does not pay. And that is wonderful because 
there are late fees, or they move out and the property is sold again. The court system handles 
that.
And it may not work in your area. The market conditions may be different. But the example 
illustrates how a simple financial process can create hundreds of thousands of dollars, with 
little money and low risk. It is an example of money being only an agreement. Anyone with a 
high school education can do it.
Yet most people won’t. Most people listen to the standard advice of “Work hard and save 

---

money.”
For about 30 hours of work, approximately $190,000 was created in the asset column, and 
no taxes were paid.