Rich Dad Poor Dad

Which one sounds harder to you?
1. Work hard. Pay 50% in taxes. Save what is left. Your savings then earn 5%, which is 
also taxed. 
OR 
2. Take the time to develop your financial intelligence. Harness the power of your brain
and the asset column.
If you use option number one, be sure to factor in how much time it takes you to save 
$190,000. Time is one of your greatest assets.
Now you may understand why I silently shake my head when I hear parents say, “My child is 
doing well in school and receiving a good education.” It may be good, but is it adequate?
I know the above investment strategy is a small one. It is used to illustrate how small can 
grow into big. Again, my success reflects the importance of a strong financial foundation, 
which starts with a strong financial education.

---

I have said it before, but it’s worth repeating. Financial intelligence is made up of these four 
main technical skills:
1. Accounting
Accounting is financial literacy, or the ability to read numbers. This is a vital skill if you 
want to build businesses or investments. 
2. Investing 
Investing is the science of money making money.
3. Understanding markets
Understanding markets is the science of supply and demand Alexander Graham Bell gave the 
market what it wanted. So did Bill Gates. A $75,000 house offered for $60,000 that cost 
$20,000 was also the result of seizing an opportunity created by the market. Somebody was 
buying, and someone was selling.
4. The law 
The law is the awareness of accounting, corporate, state and federal regulations. I 
recommend playing by the rules.
It is this basic foundation, or the combination of these skills, that is needed to be successful 
in the pursuit of wealth, whether it be through the buying of small homes, apartment 
buildings, companies, stocks, bonds, precious metals, baseball cards, or the like.

---

A few years later, the real estate market rebounded and everyone else was getting in. The 
stock market was booming, and everyone was getting in. The U.S. economy was getting back 
on its feet. I began selling and was now traveling to Peru, Norway, Malaysia, and the 
Philippines. The investment landscape had changed. We were no longer buying real estate. 
Now I just watch the values climb inside the asset column and will probably begin selling. I 
suspect that some of those six little house deals will sell and the $40,000 note will be 
converted to cash. I need to call my accountant to be prepared for cash and seek ways to 
shelter it.
The point I would like to make is that investments come and go. The market goes up and 
comes down. Economies improve and crash. The world is always handing you opportunities 
of a lifetime, every day of your life, but all too often we fail to see them. But they are there. 
And the more the world changes and the more technology changes, the more opportunities 
there will be to allow you and your family to be financially secure for generations to come.
So why bother developing your financial intelligence? Again, only you can answer that. I 
know why I continue to learn and develop. I do it because I know there are changes coming. 
I’d rather welcome change than cling to the past. I know there will be market booms and 
market crashes. I want to continually develop my financial intelligence because, at each 
market change, some people will be on their knees begging for their jobs. Others, 
meanwhile, will take the lemons that life hands them—and we are all handed lemons 
occasionally—and turn them into millions. That’s financial intelligence.

---

I am often asked about the lemons I have turned into millions. I hesitate using many more 
examples of personal investments because I am afraid it comes across as bragging or tooting 
my own horn. That is not my intention. I use the examples only as numerical and 
chronological illustrations of actual and simple cases. I use the examples because I want you 
to know that it is easy. And the more familiar you become with the four pillars of financial 
intelligence, the easier it becomes. Personally, I use two main vehicles to achieve financial 
growth: real estate and small-cap stocks. I use real estate as my foundation. Day in and day 
out, my properties provide cash flow and occasional spurts of growth in value. The small-
cap stocks are used for fast growth.
I do not recommend anything that I do. The examples are just that—examples. If the 
opportunity is too complex and I do not understand the investment, I don’t do it. Simple math 
and common sense are all you need to do well financially.