Rich Dad Poor Dad

Overcoming Cynicism 
“The sky is falling! The sky is falling!” Most of us know the story of Chicken Little who ran 
around warning the barnyard of impending doom. We all know people who are that way. 
There’s a Chicken Little inside each of us.
As I stated earlier, the cynic is really a little chicken. We all get a little chicken when fear 
and doubt cloud our thoughts.
All of us have doubts: “I’m not smart.” “I’m not good enough.” “So-and-so is better than 
me.” Our doubts often paralyze us. We play the “What if?” game. “What if the economy 
crashes right after I invest?” “What if I lose control and I can’t pay the money back?” “What 
if things don’t go as I planned?” Or we have friends or loved ones who will remind us of 
our shortcomings. They often say, “What makes you think you can do that?” “If it’s such a 
good idea, how come someone else hasn’t done it?” “That will never work. You don’t know 
what you’re talking about.” These words of doubt often get so loud that we fail to act. A 
horrible feeling builds in our stomach. Sometimes we can’t sleep. We fail to move forward. 
So we stay with what is safe, and opportunities pass us by. We watch life passing by as we 
sit immobilized with a cold knot in our body. We have all felt this at one time in our lives, 

---

some more than others.
Peter Lynch of Fidelity Magellan mutual-fund fame refers to warnings about the sky falling 
as “noise,” and we all hear it.
Noise is either created inside our heads or comes from outside, often from friends, family, 
co-workers, and the media. Lynch recalls the time during the 1950s when the threat of 
nuclear war was so prevalent in the news that people began building fallout shelters and 
storing food and water. If they had invested that money wisely in the market, instead of 
building a fallout shelter, they’d probably be financially independent today.
When violence breaks out in a city, gun sales go up all over the country. A person dies from 
rare hamburger meat in the state of Washington, and the Arizona Health Department orders 
restaurants to have all beef cooked well-done. A drug company runs a TV commercial in 
February showing people catching the flu. Colds go up as well as sales of cold medicine.
Most people are poor because, when it comes to investing, the world is filled with Chicken 
Littles running around yelling, “The sky is falling! The sky is falling!” And Chicken Littles 
are effective, because every one of us is a little chicken. It often takes great courage to not 
let rumors and talk of doom and gloom affect your doubts and fears. But a savvy investor 
knows that the seemingly worst of times is actually the best of times to make money. When 
everyone else is too afraid to act, they pull the trigger and are rewarded. Some time ago, a 
friend named Richard came from Boston to visit Kim and me in Phoenix. He was impressed 

---

with what we had done through stocks and real estate. The Phoenix real estate prices were 
depressed. We spent two days showing him what we thought were excellent opportunities 
for cash flow and capital appreciation.
Kim and I are not real estate agents. We are strictly investors. After identifying a unit in a 
resort community, we called an agent who sold it to him that afternoon. The price was a 
mere $42,000 for a two-bedroom townhome. Similar units were going for $65,000. He had 
found a bargain. Excited, he bought it and returned to Boston.
Two weeks later, the agent called to say that our friend had backed out. I called immediately 
to find out why. All he said was that he talked to his neighbor, and his neighbor told him it 
was a bad deal. He was paying too much. I asked Richard if his neighbor was an investor. 
Richard said he was not. When I asked why he listened to him, Richard got defensive and 
simply said he wanted to keep looking.
The real estate market in Phoenix turned, and a few years later, that little unit was renting for 
$1,000 a month—$2,500 in the peak winter months. The unit was worth $95,000. All 
Richard had to put down was $5,000 and he would have had a start at getting out of the Rat 
Race. Today, he still has done nothing.
Richard’s backing out did not surprise me. It’s called buyer’s remorse, and it affects all of 
us. The little chicken won, and a chance at freedom was lost. In another example, I hold a 
small portion of my assets in tax-lien certificates instead of CDs. I earn 16 percent per year 

---

on my money, which certainly beats the interest rates banks offer on CDs. The certificates 
are secured by real estate and enforced by state law, which is also better than most banks. 
The formula they’re bought on makes them safe. They just lack liquidity. So I look at them as 
2-to 7-year CDs. Almost every time I tell someone that I hold my money this way, especially 
if they have money in CDs, they will tell me it’s risky. They tell me why I should not do it. 
When I ask them where they get their information, they say from a friend or an investment 
magazine. They’ve never done it, and they’re telling someone who’s doing it why they 
shouldn’t. The lowest yield I look for is 16 percent, but people who are filled with doubt are
willing to accept a far lower return. Doubt is expensive.
My point is that it’s those doubts and cynicism that keep most people poor and playing it 
safe. The real world is simply waiting for you to get rich. Only a person’s doubts keep them 
poor. As I said, getting out of the Rat Race is technically easy. It doesn’t take much 
education, but those doubts are cripplers for most people.
“Cynics never win,” said rich dad. “Unchecked doubt and fear creates a cynic.” “Cynics 
criticize, and winners analyze” was another of his favorite sayings. Rich dad explained that 
criticism blinded while analysis opened eyes. Analysis allowed winners to see that critics 
were blind, and to see opportunities that everyone else missed. And finding what people 
miss is key to any success.
Real estate is a powerful investment tool for anyone seeking financial independence or 
freedom. It is a unique investment tool. Yet every time I mention real estate as a vehicle, I 

---

often hear, “I don’t want to fix toilets.” That’s what Peter Lynch calls noise. That’s what my 
rich dad would say is the cynic talking, someone who criticizes and does not analyze, 
someone who lets their doubts and fears close their mind instead of open their eyes.
So when someone says, “I don’t want to fix toilets,” I want to fire back, “What makes you 
think I want to?” They’re saying a toilet is more important than what they want. I talk about 
freedom from the Rat Race, and they focus on toilets. That is the thought pattern that keeps 
most people poor. They criticize instead of analyze.
“I-don’t-wants hold the key to your success,” rich dad would say. Because I, too, do not 
want to fix toilets, I shop hard for a property manager who does fix toilets. And by finding a 
great property manager who runs houses or apartments, well, my cash flow goes up. But, 
more importantly, a great property manager allows me to buy a lot more real estate since I 
don’t have to fix toilets. A great property manager is key to success in real estate. Finding a 
good manager is more important to me than the real estate. A great property manager often 
hears of great deals before real estate agents do, which makes them even more valuable.
That is what rich dad meant by “I-don’t-wants hold the key to your success.” Because I do 
not want to fix toilets either, I figured out how to buy more real estate and expedite my 
getting out of the Rat Race.
The people who continue to say “I don’t want to fix toilets” often deny themselves the use of 
this powerful investment vehicle. Toilets are more important than their freedom.

---

In the stock market, I often hear people say, “I don’t want to lose money.” Well, what makes 
them think I or anyone else likes losing money? They don’t make money because they choose 
to not lose money. Instead of analyzing, they close their minds to another powerful 
investment vehicle, the stock market.
I was riding with a friend past our neighborhood gas station. He looked up and saw that the 
price of gas was going up and thus the price of oil. My friend is a worry wart or a Chicken 
Little. To him, the sky is always going to fall, and it usually does, on him.
When we got home, he showed me all the stats as to why the price of oil was going to go up 
over the next few years, statistics I had never seen before, even though I already owned 
substantial shares of an existing oil company. With that information, I immediately began 
looking for and found a new, undervalued oil company that was about to find some oil 
deposits. My broker was excited about this new company, and I bought 15,000 shares for 65 
cents per share.
Three months later, this same friend and I drove by the same gas station, and sure enough, the
price per gallon had gone up nearly 15 percent. Again, the Chicken Little worried and 
complained. I smiled because, a month earlier, that little oil company hit oil and those 
15,000 shares went up to more than $3 per share since he had first given me the tip. And the 
price of gas will continue to go up if what my friend says is true.
If most people understood how a “stop” worked in stock-market investing, there would be 

---

more people investing to win instead of investing not to lose. A stop is simply a computer 
command that sells your stock automatically if the price begins to drop, helping to minimize 
your losses and maximize some gains. It’s a great tool for those who are terrified of losing.
So whenever I hear people focusing on their I-don’t-wants, rather than what they do want, I 
know the noise in their head must be loud.
Chicken Little has taken over their brain and is yelling, “The sky is falling, and toilets are 
breaking!” So they avoid their don’t-wants, but they pay a huge price. They may never get 
what they want in life. Instead of analyzing, their inner Chicken Little closes their mind. Rich 
dad gave me a way of looking at Chicken Little. “Just do what Colonel Sanders did.” At the 
age of 66, he lost his business and began to live on his Social Security check. It wasn’t 
enough. He went around the country selling his recipe for fried chicken. He was turned down
1,009 times before someone said yes. And he went on to become a multimillionaire at an age
when most people are quitting. “He was a brave and tenacious man,” rich dad said of Harlan
Sanders.
So when you’re in doubt and feeling a little afraid, just do what Colonel Sanders did to his 
little chicken. He fried it.