Rich Dad Poor Dad

, If You Want To Be Rich and Happy, Don’t Go to 
School, 
a publisher suggested I change the title to 
The Economics of Education.
I told the 
publisher that, with a title like that, I would sell two books: one to my family, and one to my 
best friend. The problem is that they would expect it for free. The obnoxious title, 
If You 
Want To Be Rich and Happy, Don’t Go to School,
was chosen because we knew it would 
get tons of publicity. I am pro-education and believe in education reform. If I were not pro-
education, why would I continue to press for changing our antiquated educational system? So
I chose a title that would get me on more TV and radio shows, simply because I was willing 
to be controversial. Many people thought I was a fruitcake, but the book sold and sold.
When I graduated from the U.S. Merchant Marine Academy in 1969, my educated dad was 
happy. Standard Oil of California had hired me for its oil-tanker fleet as a third mate. The 
pay was low compared with my classmates, but it was okay for a first real job after college. 
My starting pay was about $42,000 a year, including overtime, and I only had to work for 
seven months. I had five months of vacation. If I had wanted to, I could have taken the run to 
Vietnam with a subsidiary shipping company and easily doubled my pay instead of taking 
five months of vacation.

---

I had a great career ahead of me, yet I resigned after six months with the company and joined 
the Marine Corps to learn how to fly. My educated dad was devastated. Rich dad 
congratulated me.
In school and in the workplace, the popular opinion is the idea of specialization: that is, in 
order to make more money or get promoted, you need to specialize. That is why medical 
doctors immediately begin to seek a specialty such as orthopedics or pediatrics. The same is 
true for accountants, architects, lawyers, pilots, and others.
My educated dad believed in the same dogma. That is why he was thrilled when he 
eventually achieved his doctorate. He often admitted that schools reward people who study 
more and more about less and less.
Rich dad encouraged me to do exactly the opposite. “You want to know a little about a lot” 
was his suggestion. That is why for years I worked in different areas of his companies. For a 

---

while, I worked in his accounting department. Although I would probably never have been 
an accountant, he wanted me to learn via osmosis. Rich dad knew I was rich dad’s 
suggestion would pick up jargon and a sense of what is important and what is not. I also 
worked as a bus boy and construction worker as well as in sales, reservations, and 
marketing. He was grooming Mike and me. That is why he insisted we sit in on the meetings 
with his bankers, lawyers, accountants, and brokers. He wanted us to know a little about 
every aspect of his empire.
When I quit my high-paying job with Standard Oil, my educated dad had a heart-to-heart talk 
with me. He was bewildered. He could not understand my decision to resign from a career 
that offered high pay, great benefits, lots of time off, and opportunity for promotion. When he 
asked me one evening, “Why did you quit?” I could not explain it to him, though I tried hard 
to. My logic did not fit his logic. The big problem was that my logic was my rich dad’s 
logic.
Job security meant everything to my educated dad. Learning meant everything to my rich dad.
Educated dad thought I went to school to learn to be a ship’s officer. Rich dad knew that I 
went to school to study international trade. So as a student, I made cargo runs, navigating 
large freighters, oil tankers, and passenger ships to the Far East and the South Pacific. Rich 
dad emphasized that I should stay in the Pacific instead of taking ships to Europe because he 
knew that the emerging nations were in Asia, not Europe. While most of my classmates, 
including Mike, were partying at their fraternity houses, I was studying trade, people, 

---

business styles, and cultures in Japan, Taiwan, Thailand, Singapore, Hong Kong, Vietnam, 
Korea, Tahiti, Samoa, and the Philippines. I was partying also, but it was not in any frat 
house. I grew up rapidly.
Educated dad just could not understand why I decided to quit and join the Marine Corps. I 
told him I wanted to learn to fly, but really I wanted to learn to lead troops. Rich dad 
explained to me that the hardest part of running a company is managing people. He had spent 
three years in the Army; my educated dad was draft-exempt. Rich dad valued learning to 
lead men into dangerous situations. “Leadership is what you need to learn next,” he said. “If 
you’re not a good leader, you’ll get shot in the back, just like they do in business.”
Returning from Vietnam in 1973, I resigned my commission, even though I loved flying. I 
found a job with Xerox Corp. I joined it for one reason, and it was not for the benefits. I was 
a shy person, and the thought of selling was the most frightening subject in the world. Xerox 
has one of the best sales-training programs in America.
Rich dad was proud of me. My educated dad was ashamed. Being an intellectual, he thought 
that salespeople were below him. I worked with Xerox for four years until I overcame my 
fear of knocking on doors and being rejected. Once I could consistently be in the top five in 
sales, I again resigned and moved on, leaving behind another great career with an excellent 
company.
In 1977, I formed my first company. Rich dad had groomed Mike and me to take over 

---

companies. So I now had to learn to form them and put them together. My first product, the 
nylon-and-Velcro wallet, was manufactured in the Far East and shipped to a warehouse in 
New York, near where I had gone to school. My formal education was complete, and it was 
time to test my wings. If I failed, I would go broke. Rich dad thought it best to go broke 
before 30. “You still have time to recover” was his advice. On the eve of my 30th birthday, 
my first shipment left Korea for New York.
Today, I still do business internationally. And as my rich dad encouraged me to do, I keep 
seeking the emerging nations. Today my investment company invests in South American 
countries and Asian countries, as well as in Norway and Russia.
There is an old cliché that goes: “Job is an acronym for ‘Just Over Broke.’” Unfortunately, I 
would say that applies to millions of people. Because school does not think financial 
intelligence is an intelligence, most workers live within their means. They work and they 
pay the bills. 
There is another horrible management theory that goes, “Workers work hard enough to not 

---

be fired, and owners pay just enough so that workers won’t quit.” And if you look at the pay 
scales of most companies, again I would say there is a degree of truth to that statement.
The net result is that most workers never get ahead. They do what they’ve been taught to do: 
Get a secure job. Most workers focus on working for pay and benefits that reward them in 
the short term, but are often disastrous in the long run.
Instead, I recommend to young people to seek work for what they will learn, more than what 
they will earn. Look down the road at what skills they want to acquire before choosing a 
specific profession and before getting trapped in the Rat Race.
Once people are trapped in the lifelong process of bill-paying, they become like those little 
hamsters running around in those metal wheels. Their little furry legs are spinning furiously, 
the wheel is turning furiously, but come tomorrow morning, they’ll still be in the same cage. 
Great job.
In the movie