The development of logistics management introduction

Conclusion
For the various reasons discussed in the preceding sections, logistics should have high visibility in
companies. Increasingly recognition is being given to the contribution that logistics activities, and
the management thereof, can make towards the successful and efficient functioning of an
organisation. Logistics is a definite asset to a company. An efficient and economic logistics system
is therefore similar to a tangible asset on a company’s books. It cannot be readily duplicated by
the company’s competitors. If a company can provide its customers with products quickly and at
low cost, it can gain market share advantages over its competitors. It might be able to sell its
product at a lower cost as a result of logistics efficiencies, or provide a higher level of customer
service, thereby creating goodwill. Although companies do not identify this asset in their balance
sheets, it theoretically could be shown as an intangible asset, a category that includes items such
as patents, copyrights, and trademarks. (Christopher, 1998; Stock & Lambert, 2001). Logistics
practitioners have a major opportunity to reduce their companies’ logistics costs while improving
customer service. However, research shows that few logistics organisations are achieving
significant improvement, with the resulting gap between the world-class performers and their
competitors growing. (Davis & Drumm, 1999).
As part of the company’s marketing effort, logistics also plays a key role in satisfying its customers
and achieving profit for the company as a whole. Effective logistics management improves the
marketing effort of the company, which can create advantage in the market place, by providing
efficient movement of products to customers, and time and place utility to products. Logistics must
also work closely with manufacturing as it supplies required materials and services to the
production function, manages the flow of work-in-progress within the organisation, and ensures
that the manufactured items are stored, shipped, and received on time. (Stock & Lambert, 2001).
37

---