The development of logistics management introduction

total costs
in the business it is critical that they be carefully managed.
However, the true costs of logistics are not always fully understood. (Christopher,
1998). According to Nell (2001) it is critical that companies understand that the
logistics industry is as much a cost management industry as a sales and
utilisation industry. He further asserts that one of the most basic and fundamental
aspects of business Chapter 2 - 42 is a good knowledge of the costs thereof. For
most business operators it is common sense to know their costs, selling price and
subsequent profit or loss. However, this is more straightforward if the company is
selling a product it has bought, while for manufacturers it is more complicated
with additional calculations like cost of raw material, cost of manufacturing, cost
of transport, and cost of warehousing to name but a few aspects.
In this regard, unprecedented opportunities exist today for companies to adopt
radically new business designs that maximise customer utility and profits.
32

---

2.3.3 Logistics and marketing
As has been noted, logistics not only plays a key role in company profitability and 
therefore the financial function of the company, but plays a key role and has an 
important impact on other critical company functions. As was previously 
mentioned, the logistics department plays a key role in the company in terms of 
delivering the product to the 
target market
, providing customer satisfaction, and 
ensuring that the costs thereof are minimised to ensure that the company is 
competitive and profitable. 
Logistics can be a source of competitive advantage for 
a company in the same way that a good product, promotion, and pricing strategy 
are. 
Distribution can be used as the primary reason why the target market will 
purchase the product, and can be designed as a unique offering that will not easily 
be duplicated by competition. 
One of the key elements of a successful business is