The development of logistics management introduction

customer satisfaction
and
total cost
reduction
, as well as company profitability.
As logistics management affects company
profitability
, it also
impacts the
shareholder value
of a company. This is particularly
significant as companies are increasingly being driven by the
goal of enhancing shareholder value, a key measure of corporate
performance.
Logistics
performance
and
its
connection
with
company
profitability, shareholder value, customer satisfaction, and the
extensive use of resources, also has a significant impact on the
economy of a country; however only the impact of logistics from a
micro-economic point of view on company profitability and
performance, and other company functions, will be considered in
more detail in the following discussions of Section 2.3.
30

---

2.3.2 Logistics and company finance and profitability
Every aspect of a business has an influence on the profitability of a company, be it
positive or negative. It is therefore essential to consider, understand and evaluate
the importance of the functions of each department within the company
Chapter 2 - 41 
and their influence on its profitability. The logistics department, for example, plays a
key role in the company in terms of delivering the product to the target market,
providing customer satisfaction, and ensuring that the costs thereof are minimised to
ensure that the company is competitive and profitable.
Profitability
is a key concept for any company. For each possible output level, a
company needs to know how much it will cost to produce and distribute this output
as well as how much revenue will be earned by selling it. For each output level,
these costs depend on technology that determines how many inputs are needed to
provide this output, and on input prices that determine what a company will have to
pay for these inputs.
The revenue obtained from selling output depends on the demand
for the company’s output in the market. This demand determines the price for which any
given output quantity can be sold and thus the revenue that the company will earn. It is
therefore the interaction of costs and revenues that determines how much output
companies will wish to supply.
31

---

Profits then are the excess of revenues over costs. Furthermore as companies
have the objective to make as much profit as possible, it is important that they
examine how revenues and costs change with the level of output produced and
sold, in order to make decisions that will maximise their profits. (Begg, et al.
1984). Therefore,
a company’s revenue is the amount it earns by selling goods or
services in a given period such as a year; its costs are the expenses incurred in
producing and distributing goods or services during the period; profits are the
excess of revenues over costs, and profitability is the yielding of profit or gain.
(Begg, et al. 1984). Since logistics costs can account for such a large proportion
of