Journal of Economy, Tourism and Service
Vol. 2, No. 4, 2023 ISSN: 2181-435X
6
Turli xil iste’mol nazariyalari mavjud, jumladan:
1. Keynscha iste’mol funksiyasi: Iqtisodchi Jon Meynard Keyns tomonidan ishlab chiqilgan ushbu
nazariya iste’molchi xarajatlari bir martalik daromadga bogʻliqligini koʻrsatadi [1].
2. Doimiy daromad gipotezasi: Iqtisodchi Milton Fridman tomonidan
ishlab chiqilgan ushbu
nazariya shuni koʻrsatadiki, iste’mol xarajatlari faqat joriy ixtiyoriy daromad bilan emas, balki shaxsning
umr boʻyi kutilayotgan daromadi bilan ham bogʻliq [2].
Ushbu nazariyaga koʻra, iste’molchilar oʻz xarajatlarini joriy daromadlariga emas, balki umr boʻyi
kutilgan daromadlariga moslashtirish uchun oʻzgartiradilar .
3. Hayot sikli gipotezasi: Iqtisodchi Franko Modigliani tomonidan ishlab chiqilgan ushbu
nazariya, iste’molchining sarf-xarajatlariga shaxsning hayot bosqichi va kutilayotgan kelajakdagi
daromad ta’sir qilishini koʻrsatadi [3,4]. Ushbu nazariyaga koʻra, yosh odamlarning qarzlari koʻproq va
jamgʻarmalari pastroq boʻladi , keksa odamlar esa koʻproq jamgʻarma va kamroq qarzdorlik darajasiga
ega.
Bu nazariyalar bir-birini inkor etmaydi. Iste’molchilarning xulq-atvoriga inflyatsiya darajasi,
soliqlar, ish haqi darajasi, hukumat siyosati, makroiqtisodiy ta’sirlar va kelajak haqidagi taxminlar
kabi keng doiradagi omillar ta’sir koʻrsatishi mumkin. Tadqiqotlarda iste’molga
daromadlarning
noaniqligi [5,6], boylik darajasi [7], barqarorlik muammolari [8], ragʻbatlantirish toʻlovlari [9],
rivojlanayotgan mamlakatlarning oʻziga xos xususiyatlari [10] va boshqa omillarning ta’siri oʻrganilgan.
Ushbu maqolada biz iste’mol xarajatlariga foiz stavkasi oʻzgarishining ta’siri [11,12,13] hamda
daromadlarning oʻzgarishining ta’sirini [14] oʻrganmoqchimiz.
Uy xoʻjaliklarining xarajatlari koʻpincha qarz olish orqali moliyalashtiriladi. Bu, ayniqsa, uy-joy
va uzoq umr koʻradigan tovarlar uchun toʻgʻri keladi. Xizmatlar va boshqa mahsulotlarni iste’mol qilish
ham kreditga tayanishi mumkin, ayniqsa rivojlangan mamlakatlarda. Soʻnggi oʻn
yilliklarda, odatda ,
foiz stavkalari pasaygan va kredit olish osonlashgan [15]. Bu ikki omil uy xoʻjaliklarining iste’moliga
sezilarli ta’sir koʻrsatadi [16, 17]. Umuman olganda, yuqori foiz stavkalari iste’molni toʻxtatadi va
jamgʻarmani ragʻbatlantiradi. Past foiz stavkalari iste’molni ragʻbatlantiradi va jamgʻarmani toʻxtatadi,
chunki pulni tejashning ma’nosi kamroq. Foiz stavkalari pasayganda, jismoniy shaxslar uchun pul qarz
olish arzonlashadi, bu esa ularni koʻproq iste’mol qilishga undashi mumkin [18]. Bunday holda, qarz
olish arzonroq boʻlsa, jismoniy shaxslar oʻz iste’molini moliyalashtirish
uchun qarz olishga tayyor
boʻlishi mumkin. Ilgari kredit asosan uy yoki avtomobil kabi yirik xaridlar uchun ishlatilgan boʻlsa,
koʻpgina mamlakatlarda kreditning keng tarqalganligi odamlarning turli maqsadlarda, masalan, ta’lim,
tibbiyot xarajatlar va ta’tilni moliyalashtirish uchun pul olishlarini osonlashtirdi. Umuman olganda,
kredit zamonaviy iqtisodiyotning ajralmas qismiga aylandi va kelajakda uning roli oʻsishda
davom
etishi mumkin.
Iste’mol va real foiz stavkasi oʻrtasidagi bogʻliqlikni tasvirlash uchun biz Oʻzbekiston
ma’lumotlaridan foydalanamiz: 1-rasmda Oʻzbekistondagi foiz stavkalarini tavirlash uchun Markaziy
Bankning asosiy stavkasidan foydalandik. Shuningdek, 2-rasmda Jahon Banki ma’lumotlari boʻyicha
Oʻzbekistonda har bir kishi uchun oʻrtacha iste’mol xarajatlari dinamikasi koʻrsatilgan.