Department of energy office of fossil energy

 
81 
become energy independent, the United States must preserve its supplies of finite domestic 
energy resources, not export them.  They argue that authorizing LNG exports will hasten the 
depletion of this country’s natural gas resource base.  In their view, investment in LNG exports 
will take away from potential investment in renewable energy supplies, compounding this 
country’s dependency on fossil fuels. 
2.
 
DOE/FE Analysis 
a.
 
Measures of Supply 
Before turning to a consideration of the specific comments, it is important to note the 
various measures of natural gas supply.  DOE/FE notes that, by three measures of supply, there 
are adequate natural gas resources to meet demand associated with the requested authorization.  
Because these supply estimates have changed over time, however, DOE/FE will continue to 
monitor them to inform future decisions.  These estimates include:  
i)  AEO natural gas estimates of production, price, and other domestic industry 
fundamentals.  The AEO 2017 Reference case projection of dry natural gas production in 2035 
increased significantly (by 27.9 Bcf/d) as compared with AEO 2011, while projections of 
domestic natural gas consumption in 2035 also increased in AEO 2017 compared with AEO 
2011 (by 11.3 Bcf/d).  Even with higher production and consumption, the 2035 projected natural 
gas market price in the Reference case declined from $7.87/MMBtu (2016$) in AEO 2011 to 
$5.09/MMBtu (2016$) in AEO 2017.  The implication of the latest EIA projections in AEO 2017 
is that a significantly greater quantity of natural gas is projected to be available at a lower cost 
than estimated six years ago.   
ii)  Proved reserves of natural gas.  Proved reserves of natural gas have been 
increasing.  Proved reserves are those volumes of oil and natural gas that geologic and 
engineering data demonstrate with reasonable certainty to be recoverable in future years from 

---

 
82 
known reservoirs under existing economic and operating conditions.  The R/P ratio measures the 
number of years of production (P) that proved reserves (R) represent at current production rates.  
Typically industry maintains proved reserves at about 10 years of production, but as Table 5 
below demonstrates, reserves have increased from 9.2 years of production in 2000 to 13.9 years 
of production in 2015, the latest year statistics are available.  Of particular note is that, since 
2000, proved reserves have increased 73 percent to 307,730 Bcf, while production has increased 
only 44 percent, demonstrating the growing supply of natural gas available under existing 
economic and operating conditions.  
Table 5:  U.S. Dry Natural Gas Proved Reserves
199
 
 
Proved Reserves (R)  
U.S. Dry Natural Gas Estimated 
Production (P) 
 
Year 
(Bcf) 
Percent change 
versus year 2000 
(Bcf) 
Percent change 
versus year 2000 
R/P Ratio 
- Years 
2000 
177,427 
-- 
19,219 
-- 
9.2 
2005 
204,385 
15 
18,458 
-4 
11.1 
2010 
304,625 
72 
22,239 
16 
13.7 
2014 
368,704 
108 
26,611 
38 
13.9 
2015 
307,730 
73 
27,818 
44 
11.1 
 
 
iii)  Technically recoverable resources (TRR).  Technically recoverable resources have 
also increased significantly.  
Technically recoverable resources are resources in accumulations 
producible using current recovery technology but without reference to economic profitability.  
They include both proved reserves and unproved resources.
200
  
 
                                                 
199
 EIA, U.S. Dry Natural Gas Proved Reserves (Feb. 8, 2017), available at: 
http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_enr_dry_dcu_nus_a.htm (additional calculations conducted to produce percentage 
change and R/P ratios). 
200
 Unproved resources are generally less well known and therefore less precisely quantifiable than proved 
reserves, and their eventual recovery is less assured. 

---

 
83 
DOE/FE notes that EIA’s estimates of lower-48 natural gas TRR have increased from 
1,816 Tcf in AEO 2010 to 1,871 Tcf in AEO 2016.
201
  EIA notes that these levels represent the 
starting values for the model, and that assumed future technological improvements in the model 
add to the TRR while production subtracts from the TRR. 
b.
 
Supply Impacts 
The 2014 and 2015 Studies each conclude that, for the period of the analysis, the United 
States is projected to have ample supplies of natural gas resources that can meet domestic needs 
for natural gas and the LNG export market.  Additionally, most projections of domestic natural 
gas resources extend beyond 20 to 40 years.  While not all TRR is currently economical to 
produce, it is instructive to note that EIA’s recent estimate of TRR equates to nearly 69 years of 
natural gas supply at the 2015 domestic consumption level of 27.31 Tcf.
202
  Moreover, given the 
supply projections under each of the above measures, we find that granting the requested 
authorization is unlikely to affect adversely the availability of natural gas supplies to domestic 
consumers such as would negate the net economic benefits to the United States. 
We further find that, given these estimates of supply, the projected price increases and 
increased price volatility that could develop in response to a grant of the requested LNG export 
authorization are not likely to negate the net economic benefits of the exports.  This issue is 
discussed below.  With regard to the adequacy of supply, however, it bears noting that while 
certain commenters contend that U.S. natural gas production would not be able to meet unlimited 
LNG exports and domestic demand, the 2015 Study supports a different conclusion.  The 2015 
                                                 
201
 See U.S. Energy Information Administration, Assumptions to the Annual Energy Outlook 2016 (Jan. 2017), Table 
9.2. Technically recoverable U.S. dry natural gas resources as of January 1, 2014, at 133, available at: 
http://www.eia.gov/outlooks/aeo/assumptions/pdf/0554(2016).pdf and U.S. Energy Information Administration, 
Assumptions to the Annual Energy Outlook 2010 (Apr. 2010), Table 9.2. Technically recoverable U.S. natural gas 
resources as of January 1, 2008, at 111, available at: http://www.eia.gov/oiaf/aeo/assumption/pdf/0554(2010).pdf.   
202
 See U.S. Energy Information, Natural Gas Consumption by End Use 
http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_cons_sum_dcu_nus_a.htm (Feb. 8, 2017) 

---